Закрытие предыдущей сессии:
Пара USD/RUB TOM: 72,1 (-1%)
Пара EUR/RUB TOM: 75,4 (+0,1%)
Пара CNY/RUB TOM: 11,15 (+0,0%)
В деталях
В четверг глобальные площадки продемонстрировали сильный подъем. Индексы Штатов уцепились за корпоративную отчетность, но, видится, это всего лишь отскок в русле нисходящего тренда рынка на волне монетарного ужесточения ФРС. Поэтому стоит проявить бдительность игрокам на повышение — тенденция вверх неустойчивая.
А на мировом валютном рынке отмечается обновление долларом США максимумов 2017 г. и взлет индекса доллара DXY к уровням 20-летней давности. При этом резервные валюты Японии и ЕС все так же слабы — они рекордсмены девальвации последнего года на фоне инертности национальных центробанков. Российский рубль готов встретить вердикт ЦБ на максимумах года, но, возможно, укрепление нацвалюты все-таки замедлится.
А на сырьевом рынке вновь активизировался геополитический фактор. Угрозы эмбарго на российское сырье повышают риск-премию в биржевых контрактах. Brent, вероятно, направляется к $110.
Российский рубль вчера укреплялся в область значений начала апреля, пара USD/RUB падала к 71,7. А евро и вовсе рушился под 74,5 — значения начала марта 2020 г. Факторы силы рубля понятны — давление на импорт за счет санкций недружественных стран и масштабная продажа экспортной выручки в качестве контрмер ЦБ. Для Европы, как основного торгового партнера России, санкционная прыть губительна. Рост стоимости энергоносителей взвинчивает инфляцию, бьет по торговому балансу и снижает потенциал национальных корпораций. Для России такое напряжение — тоже ничего хорошего, но таковы реалии.
При этом рубль вышел в лидеры последних 12 месяцев и отдельно 2022 г. по темпам укрепления против евро. Ранее рубль уже показывал достижения, но перманентный фактор геополитики берет свое. После волны укрепления наступает сильная турбулентность.
Сейчас вряд ли стоит рассчитать на девальвацию рубля, но валютные пары могут снизить темпы падения, поскольку текущие курсы уже не так позитивны для экспортеров и бюджета. Да и монетарный драйвер может приглушить активность игроков на укрепление рубля — сегодня состоится заседание ЦБ, на котором ставка наверняка будет понижена до 15%, но и это не предел.
Из области 70–73 за доллар по-прежнему не исключаем временный поход на 80.
Индекс доллара США (DXY: 103,3 п.) откатывает после достижения 103,9 п. Это максимумы не просто пандемии 2020 г., но и рекордные отметки 2017 г. С учетом обновления пиков имеем взлет индикатора до значений начала 2000 г. При этом йена также рухнула к 20-летним минимумам — видна противоположность ДКП центробанков. Пока ФРС на фоне инфляции ускоряется в нормализации монетарной политики, ЦБ Японии медлит и удерживает ключевую ставку ниже нуля.
Нефть поднимается выше $108, что говорит о преимуществе игроков на повышение в Brent. Ранее техническим сопротивлением выступала планка $105, ее удалось взять. Ориентир хода — $110 за баррель.
На фоне желания Европы сократить энергетическую зависимость от России получаем рост страхов перебоев поставки, и удорожание фьючерсов. Альтернативы российским ресурсам нет, таких объемов на рынке не найти и не восполнить мировой энергобаланс, а значит, глобальный тренд вверх по Brent все еще актуален.
Индекс гособлигаций России (RGBI: 125,89 п.) продолжил стагнацию в области февральских значений. План восстановления цен бумаг выполнен, а доходности, по сути, вернулись на докризисные отметки. Сейчас в котировки ОФЗ уже заложен шаг регулятора вниз по ставке на 200 б.п., а новый потенциал долгового рынка появится, если ЦБ ускорит монетарное смягчение. Ближайший ориентир вверху по RGBI — 130 п.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Пара USD/RUB TOM: 72,1 (-1%)
Пара EUR/RUB TOM: 75,4 (+0,1%)
Пара CNY/RUB TOM: 11,15 (+0,0%)
В деталях
В четверг глобальные площадки продемонстрировали сильный подъем. Индексы Штатов уцепились за корпоративную отчетность, но, видится, это всего лишь отскок в русле нисходящего тренда рынка на волне монетарного ужесточения ФРС. Поэтому стоит проявить бдительность игрокам на повышение — тенденция вверх неустойчивая.
А на мировом валютном рынке отмечается обновление долларом США максимумов 2017 г. и взлет индекса доллара DXY к уровням 20-летней давности. При этом резервные валюты Японии и ЕС все так же слабы — они рекордсмены девальвации последнего года на фоне инертности национальных центробанков. Российский рубль готов встретить вердикт ЦБ на максимумах года, но, возможно, укрепление нацвалюты все-таки замедлится.
А на сырьевом рынке вновь активизировался геополитический фактор. Угрозы эмбарго на российское сырье повышают риск-премию в биржевых контрактах. Brent, вероятно, направляется к $110.
Российский рубль вчера укреплялся в область значений начала апреля, пара USD/RUB падала к 71,7. А евро и вовсе рушился под 74,5 — значения начала марта 2020 г. Факторы силы рубля понятны — давление на импорт за счет санкций недружественных стран и масштабная продажа экспортной выручки в качестве контрмер ЦБ. Для Европы, как основного торгового партнера России, санкционная прыть губительна. Рост стоимости энергоносителей взвинчивает инфляцию, бьет по торговому балансу и снижает потенциал национальных корпораций. Для России такое напряжение — тоже ничего хорошего, но таковы реалии.
При этом рубль вышел в лидеры последних 12 месяцев и отдельно 2022 г. по темпам укрепления против евро. Ранее рубль уже показывал достижения, но перманентный фактор геополитики берет свое. После волны укрепления наступает сильная турбулентность.
Сейчас вряд ли стоит рассчитать на девальвацию рубля, но валютные пары могут снизить темпы падения, поскольку текущие курсы уже не так позитивны для экспортеров и бюджета. Да и монетарный драйвер может приглушить активность игроков на укрепление рубля — сегодня состоится заседание ЦБ, на котором ставка наверняка будет понижена до 15%, но и это не предел.
Из области 70–73 за доллар по-прежнему не исключаем временный поход на 80.
Индекс доллара США (DXY: 103,3 п.) откатывает после достижения 103,9 п. Это максимумы не просто пандемии 2020 г., но и рекордные отметки 2017 г. С учетом обновления пиков имеем взлет индикатора до значений начала 2000 г. При этом йена также рухнула к 20-летним минимумам — видна противоположность ДКП центробанков. Пока ФРС на фоне инфляции ускоряется в нормализации монетарной политики, ЦБ Японии медлит и удерживает ключевую ставку ниже нуля.
Нефть поднимается выше $108, что говорит о преимуществе игроков на повышение в Brent. Ранее техническим сопротивлением выступала планка $105, ее удалось взять. Ориентир хода — $110 за баррель.
На фоне желания Европы сократить энергетическую зависимость от России получаем рост страхов перебоев поставки, и удорожание фьючерсов. Альтернативы российским ресурсам нет, таких объемов на рынке не найти и не восполнить мировой энергобаланс, а значит, глобальный тренд вверх по Brent все еще актуален.
Индекс гособлигаций России (RGBI: 125,89 п.) продолжил стагнацию в области февральских значений. План восстановления цен бумаг выполнен, а доходности, по сути, вернулись на докризисные отметки. Сейчас в котировки ОФЗ уже заложен шаг регулятора вниз по ставке на 200 б.п., а новый потенциал долгового рынка появится, если ЦБ ускорит монетарное смягчение. Ближайший ориентир вверху по RGBI — 130 п.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter