16 мая 2022 Открытие Шульгин Михаил
Российские акции начали неделю на позитивной ноте. Фондовые индексы уверенно росли в середине дня. Торговый объем по состоянию на 15:30 мск составлял 16,1 млрд рублей. Это уже превышало торговый объем по итогам пятницы (15,6 млрд рублей).
На 16:30 мск:
Индекс МосБиржи — 2 368,52 п. (+2,65%)
Индекс РТС — 1 182,42 п. (+4,4%)
Из 43 акций индекса МосБиржи по состоянию на 15:30 мск 41 дорожала и только бумаги золотодобытчиков «Полюс» и Polymetal торговались в красной зоне. В лидерах роста были расписки Fix Price, а также акции «Лукойла», «Газпрома», «Яндекса» и «Магнита».
Новости о вступлении Финляндии и Швеции в НАТО вызывали тревогу перед стартом торговой сессии. Однако никаких резких заявлений со стороны российских властей на этот счет не последовало, хотя пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков, отметил, что этот шаг не будет способствовать укреплению архитектуры безопасности в Европе.
Поддержку российскому фондовому рынку в понедельник оказали компании нефтегазового сектора, а также ритейлеры и производители удобрений. На настроения инвесторов могли позитивно повлиять опубликованные в выходные новости о том, что Европейский союз намерен предложить своим импортерам газа решение, позволяющее избежать нарушения санкций при покупке «голубого топлива» в России и при этом удовлетворить требования президента Владимира Путина об оплате в рублях. Исполнительный орган ЕС сообщил правительствам, что схема не мешает компаниям открывать счета в Газпромбанке и позволит им покупать газ в соответствии с санкциями ЕС.
Меж тем несмотря на сегодняшний позитив, индексу МосБиржи нужно будет закрыться выше 2400 пунктов по итогам дня, чтобы подтвердить серьезные намерения на восходящую коррекцию.
Из 43 акций индекса МосБиржи 23 подорожали и 19 подешевели по итогам четверга. Бумаги Ozon не показали изменения относительно закрытия предыдущего торгового дня.
Корпоративные новости
· Золотодобытчик Petropavlovsk из-за трудностей с получением средств от российских «дочек», а также требования досрочного исполнения обязательств по кредиту на $201 млн, права по которому в апреле перешли от Газпромбанка «Уральской горно-металлургической компании» (УГМК), не смог в срок выплатить купон ($12,36 мл) по долларовым еврооблигациям с погашением в 2022 г.
· Поставки «Газпрома» на российский рынок за первые 15 дней мая 2022 года выросли на 6% г/г. Экспорт в страны дальнего зарубежья с 1 января по 15 мая 2022 года составил 55,9 млрд куб. м — на 26,5% (на 20,2 млрд куб. м) меньше, чем за тот же период 2021 года. С 1 января по 15 мая 2022 года «Газпром», по предварительным данным, добыл 193,8 млрд куб. м газа. Это на 3,7% (на 7,5 млрд куб. м) меньше, чем в 2021 году.
· НЛМК получил разрешение Правкомиссии РФ на сохранение листинга на Лондонской бирже. Обыкновенные акции, учтенные в виде депозитарных расписок, продолжат предоставлять права голоса, и по ним будут начисляться дивиденды. Держатели депозитарных расписок сохраняют право конвертации расписок в обыкновенные акции.
· ГК «Детский мир» опубликовала в понедельник, 16 мая, финансовые результаты за I квартал 2022 года. Представленные результаты сложно назвать впечатляющими, отметил Алексей Павлов, PhD, главный аналитик «Открытие инвестиции» по российскому рынку. Основным негативным моментом в отчетности стал резкий рост коммерческих и административных расходов «Детского мира» (+17,4% г/г), что существенно превысило динамику продаж. Основными драйверами роста издержек стало существенное увеличение расходов на маркетинг (+58,7% г/г) и персонал (+17,1% г/г). Что касается чистого убытка, то помимо снижения операционной прибыли и роста финансовых расходов дополнительным фактором здесь стало получение ритейлером убытка от курсовых разниц в размере 1,5 млрд рублей (против убытка в 56 млн рублей годом ранее) из-за переоценки кредиторской задолженности перед поставщиками на фоне колебаний валютных курсов.
Внешние рынки
Европа
Европейские акции были под давлением днем в понедельник. Технологические акции и туристические компании были в числе лидеров снижения, а горнодобывающий сектор и коммунальщики показывали результаты лучше остальных.
Опубликованная в рамках азиатской сессии статистика по розничным продажам и промышленному производству в Китае оказала негативное влияние на настроения инвесторов. Промышленное производство в КНР в апреле упало на 2,9% г/г (прогноз +0,5% г/г, в марте +5% г/г), а розничные продажи сократились на 11,1% г/г (прогноз -6,6% г/г, в марте -3,5% г/г). Десятки городов и сотни миллионов людей в Китае оказались под полным или частичным карантином в рамках политики нулевой терпимости к Covid-19 после случившейся в марте вспышки заболеваемости омикрон-штаммом (в основном вокруг Шанхая). Это оказало серьезное негативное влияние на цепочки поставок.
В какой-то мере сейчас мы наблюдаем переломный момент на рынке. С одной стороны, экономические данные продолжают сигнализировать о том, что риски для экономического роста в Европе остаются значительными на фоне высокой инфляции, карантинов в Китае и конфликта России и Украины. С другой стороны, данные по инфляции в США (на прошлой неделе) указали, что ценовое давление замедляется, поэтому есть надежды на то, что у ФРС нет причин совершать еще более агрессивные шаги, нежели те, что уже учтены в рыночных ценах.
Stoxx Europe 600 — 432,32 п. (-0,3%)
DAX — 13885,37 п. (-1%)
FTSE 100 — 7438,41 п. (+0,3%)
США
Американские акции упали на старте торгов в понедельник. Согласно опубликованным данным, производственная активность в штате Нью-Йорк неожиданно снизилась в мае. Второе сокращение за последние 3 месяца. В ближайшие дни региональные данные о производственной активности опубликует несколько ФРБ. Считаем, что следует внимательно следить за этой статистикой. Поскольку, если другие показатели также будут демонстрировать слабые результаты, как и цифры от ФРБ Нью-Йорка, то рынок может начать закладываться на менее агрессивный цикл повышения ставок ФРС.
Комментарии аналитиков Wall Street также не способствовали росту аппетита к риску. Так, Ллойд Бланкфейн из Goldman Sachs призывает компании и домохозяйства готовится к рецессии в США, подчеркивая, что риск такого поворота событий является очень высоким. Напомним, потребительские настроения в США в мае упали до минимума с 2011 года. Меж тем, аналитики Morgan Stanley настаивают на том, что сейчас рост акций следует рассматривать, как коррекцию на медвежьем рынке. Они прогнозируют еще одну волну снижения.
S&P 500 — 4 034,03 п. (+2,64%), с нач. года -15,4%
Валютный рынок
Валюты G10
Индекс доллара продолжил тенденцию пятницы и снизился после достижения 105 пунктов в конце прошлой недели. Валюты Большой десятки торговались разнонаправленно. Канадский и новозеландский доллары дорожали против американского конкурента. Иена, евро, фунт и датская крона сохраняли стабильность, австралийский доллар и шведская крона незначительно дешевели. В лидерах снижения были швейцарский франк и норвежская крона, которая отражала негативную динамику цен на нефть.
Меж тем поддержку евро оказали комментарии главы Банка Франции Франсуа Вильруа де Гало. Тот подчеркнул, что ЕЦБ будет внимательно следить за валютным курсом, поскольку тот является важным фактором импортируемой инфляции, и слишком слабый евро противоречит цели достижения ценовой стабильности. Он ожидает решительности на июньском заседании Совета управляющих ЦБ Европы и «активного лета». Его слова можно интерпретировать, как сигнал к повышению ставок в июле. Также комментарии Франсуа Вильруа де Гало указывают на то, что попытка снижения курса EURUSD к паритету столкнется с сильными вербальными интервенциями европейских чиновников.
Российский рубль
Рубль в понедельник проверил на прочность свои лучшие уровни пятницы к доллару, а затем отскочил ближе к фигуре 64,00. Евро при этом достигал нового 5-летнего минимума к рублю, но во второй половине дня также отыграл часть утраченных позиций. На валютном рынке без изменений. Банк России не спешить объявлять очередные послабления валютного контроля – рубль не спешит возвращаться выше 70 рублей за доллар на фоне навеса предложения валюты со стороны экспортеров. Однако перспектива послаблений маячит на горизонте – поэтому рубль также не спешить тестировать нижнюю границу текущего диапазона 60-70 рублей за единицу валюты США. Хотя торговля от «торгового баланса» сейчас подразумевает, что старт майского налогового периода без дополнительных действий регулятора, в конце концов, приведет к укреплению рубля до 60,00.
EUR/USD — 1,0411 (+0,00%)
USD/RUB (Мосбиржа) — 63,94 (-0,7%)
EUR/RUB (Мосбиржа) — 66,50 (-0,9%)
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
На 16:30 мск:
Индекс МосБиржи — 2 368,52 п. (+2,65%)
Индекс РТС — 1 182,42 п. (+4,4%)
Из 43 акций индекса МосБиржи по состоянию на 15:30 мск 41 дорожала и только бумаги золотодобытчиков «Полюс» и Polymetal торговались в красной зоне. В лидерах роста были расписки Fix Price, а также акции «Лукойла», «Газпрома», «Яндекса» и «Магнита».
Новости о вступлении Финляндии и Швеции в НАТО вызывали тревогу перед стартом торговой сессии. Однако никаких резких заявлений со стороны российских властей на этот счет не последовало, хотя пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков, отметил, что этот шаг не будет способствовать укреплению архитектуры безопасности в Европе.
Поддержку российскому фондовому рынку в понедельник оказали компании нефтегазового сектора, а также ритейлеры и производители удобрений. На настроения инвесторов могли позитивно повлиять опубликованные в выходные новости о том, что Европейский союз намерен предложить своим импортерам газа решение, позволяющее избежать нарушения санкций при покупке «голубого топлива» в России и при этом удовлетворить требования президента Владимира Путина об оплате в рублях. Исполнительный орган ЕС сообщил правительствам, что схема не мешает компаниям открывать счета в Газпромбанке и позволит им покупать газ в соответствии с санкциями ЕС.
Меж тем несмотря на сегодняшний позитив, индексу МосБиржи нужно будет закрыться выше 2400 пунктов по итогам дня, чтобы подтвердить серьезные намерения на восходящую коррекцию.
Из 43 акций индекса МосБиржи 23 подорожали и 19 подешевели по итогам четверга. Бумаги Ozon не показали изменения относительно закрытия предыдущего торгового дня.
Корпоративные новости
· Золотодобытчик Petropavlovsk из-за трудностей с получением средств от российских «дочек», а также требования досрочного исполнения обязательств по кредиту на $201 млн, права по которому в апреле перешли от Газпромбанка «Уральской горно-металлургической компании» (УГМК), не смог в срок выплатить купон ($12,36 мл) по долларовым еврооблигациям с погашением в 2022 г.
· Поставки «Газпрома» на российский рынок за первые 15 дней мая 2022 года выросли на 6% г/г. Экспорт в страны дальнего зарубежья с 1 января по 15 мая 2022 года составил 55,9 млрд куб. м — на 26,5% (на 20,2 млрд куб. м) меньше, чем за тот же период 2021 года. С 1 января по 15 мая 2022 года «Газпром», по предварительным данным, добыл 193,8 млрд куб. м газа. Это на 3,7% (на 7,5 млрд куб. м) меньше, чем в 2021 году.
· НЛМК получил разрешение Правкомиссии РФ на сохранение листинга на Лондонской бирже. Обыкновенные акции, учтенные в виде депозитарных расписок, продолжат предоставлять права голоса, и по ним будут начисляться дивиденды. Держатели депозитарных расписок сохраняют право конвертации расписок в обыкновенные акции.
· ГК «Детский мир» опубликовала в понедельник, 16 мая, финансовые результаты за I квартал 2022 года. Представленные результаты сложно назвать впечатляющими, отметил Алексей Павлов, PhD, главный аналитик «Открытие инвестиции» по российскому рынку. Основным негативным моментом в отчетности стал резкий рост коммерческих и административных расходов «Детского мира» (+17,4% г/г), что существенно превысило динамику продаж. Основными драйверами роста издержек стало существенное увеличение расходов на маркетинг (+58,7% г/г) и персонал (+17,1% г/г). Что касается чистого убытка, то помимо снижения операционной прибыли и роста финансовых расходов дополнительным фактором здесь стало получение ритейлером убытка от курсовых разниц в размере 1,5 млрд рублей (против убытка в 56 млн рублей годом ранее) из-за переоценки кредиторской задолженности перед поставщиками на фоне колебаний валютных курсов.
Внешние рынки
Европа
Европейские акции были под давлением днем в понедельник. Технологические акции и туристические компании были в числе лидеров снижения, а горнодобывающий сектор и коммунальщики показывали результаты лучше остальных.
Опубликованная в рамках азиатской сессии статистика по розничным продажам и промышленному производству в Китае оказала негативное влияние на настроения инвесторов. Промышленное производство в КНР в апреле упало на 2,9% г/г (прогноз +0,5% г/г, в марте +5% г/г), а розничные продажи сократились на 11,1% г/г (прогноз -6,6% г/г, в марте -3,5% г/г). Десятки городов и сотни миллионов людей в Китае оказались под полным или частичным карантином в рамках политики нулевой терпимости к Covid-19 после случившейся в марте вспышки заболеваемости омикрон-штаммом (в основном вокруг Шанхая). Это оказало серьезное негативное влияние на цепочки поставок.
В какой-то мере сейчас мы наблюдаем переломный момент на рынке. С одной стороны, экономические данные продолжают сигнализировать о том, что риски для экономического роста в Европе остаются значительными на фоне высокой инфляции, карантинов в Китае и конфликта России и Украины. С другой стороны, данные по инфляции в США (на прошлой неделе) указали, что ценовое давление замедляется, поэтому есть надежды на то, что у ФРС нет причин совершать еще более агрессивные шаги, нежели те, что уже учтены в рыночных ценах.
Stoxx Europe 600 — 432,32 п. (-0,3%)
DAX — 13885,37 п. (-1%)
FTSE 100 — 7438,41 п. (+0,3%)
США
Американские акции упали на старте торгов в понедельник. Согласно опубликованным данным, производственная активность в штате Нью-Йорк неожиданно снизилась в мае. Второе сокращение за последние 3 месяца. В ближайшие дни региональные данные о производственной активности опубликует несколько ФРБ. Считаем, что следует внимательно следить за этой статистикой. Поскольку, если другие показатели также будут демонстрировать слабые результаты, как и цифры от ФРБ Нью-Йорка, то рынок может начать закладываться на менее агрессивный цикл повышения ставок ФРС.
Комментарии аналитиков Wall Street также не способствовали росту аппетита к риску. Так, Ллойд Бланкфейн из Goldman Sachs призывает компании и домохозяйства готовится к рецессии в США, подчеркивая, что риск такого поворота событий является очень высоким. Напомним, потребительские настроения в США в мае упали до минимума с 2011 года. Меж тем, аналитики Morgan Stanley настаивают на том, что сейчас рост акций следует рассматривать, как коррекцию на медвежьем рынке. Они прогнозируют еще одну волну снижения.
S&P 500 — 4 034,03 п. (+2,64%), с нач. года -15,4%
Валютный рынок
Валюты G10
Индекс доллара продолжил тенденцию пятницы и снизился после достижения 105 пунктов в конце прошлой недели. Валюты Большой десятки торговались разнонаправленно. Канадский и новозеландский доллары дорожали против американского конкурента. Иена, евро, фунт и датская крона сохраняли стабильность, австралийский доллар и шведская крона незначительно дешевели. В лидерах снижения были швейцарский франк и норвежская крона, которая отражала негативную динамику цен на нефть.
Меж тем поддержку евро оказали комментарии главы Банка Франции Франсуа Вильруа де Гало. Тот подчеркнул, что ЕЦБ будет внимательно следить за валютным курсом, поскольку тот является важным фактором импортируемой инфляции, и слишком слабый евро противоречит цели достижения ценовой стабильности. Он ожидает решительности на июньском заседании Совета управляющих ЦБ Европы и «активного лета». Его слова можно интерпретировать, как сигнал к повышению ставок в июле. Также комментарии Франсуа Вильруа де Гало указывают на то, что попытка снижения курса EURUSD к паритету столкнется с сильными вербальными интервенциями европейских чиновников.
Российский рубль
Рубль в понедельник проверил на прочность свои лучшие уровни пятницы к доллару, а затем отскочил ближе к фигуре 64,00. Евро при этом достигал нового 5-летнего минимума к рублю, но во второй половине дня также отыграл часть утраченных позиций. На валютном рынке без изменений. Банк России не спешить объявлять очередные послабления валютного контроля – рубль не спешит возвращаться выше 70 рублей за доллар на фоне навеса предложения валюты со стороны экспортеров. Однако перспектива послаблений маячит на горизонте – поэтому рубль также не спешить тестировать нижнюю границу текущего диапазона 60-70 рублей за единицу валюты США. Хотя торговля от «торгового баланса» сейчас подразумевает, что старт майского налогового периода без дополнительных действий регулятора, в конце концов, приведет к укреплению рубля до 60,00.
EUR/USD — 1,0411 (+0,00%)
USD/RUB (Мосбиржа) — 63,94 (-0,7%)
EUR/RUB (Мосбиржа) — 66,50 (-0,9%)
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу