30 мая 2022 БКС Экспресс
Котировки на 12:20 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2383 п. (-0,9%)
Индекс РТС: 1189 п. (+4,9%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 63,1 (-5,3%)
EUR/RUB: 65 (-6,7%)
Нефть Brent: $119,9 (+0,5%)
Лидеры: ТНС энерго Марий Эл (+16,4%), Росбанк (+9,5%), ДВМП (+8,9%),НМТП (+4,7%),
Аутсайдеры: ФСК ЕЭС (-9,2%), СПБ Биржа (-5%), ТГК-1 (-4,4%), Полиметалл (-3,4%)
Коротко
Торги на российском рынке в понедельник стартовали в зеленой зоне, однако вскоре укрепление национальной валюты увело индекс МосБиржи в минус. Растут лишь телекоммуникационный и транспортный сектора. В фокусе остается тема дивидендов.
На валютном рынке рубль после нескольких сессий падения сегодня перешел к росту как к доллару, так и к евро.
В фокусе
Торги на российском рынке акций в понедельник стартовали в зеленой зоне, однако вскоре укрепление национальной валюты увело индекс МосБиржи в минус. К 12:20 МСК рублевый индикатор снижается на 0,9% и торгуется на уровне 2383 п.
Что касается технической картины, то индекс МосБиржи по-прежнему находится в устоявшемся боковом коридоре. О каких-то среднесрочных целях можно будет говорить лишь в случае пробоя одной из границ устоявшегося диапазона. Снизу в качестве зоны поддержки выделяем область 2165-2235 п. Сверху зоной торможения выступают уровни 2460–2500 п. В случае их пробоя целевые ориентиры могут сместиться в сторону 2810–2840 п. Базовым среднесрочным сценарием является вариант с пробоем именно верхней границы.
В фокусе внимания инверторов остается тема дивидендов.
• Совет директоров Роснефти обнародовал сегодня решение совета директоров, согласно которому финальные дивиденды за 2021 г. могут составить 23,63 руб. на обыкновенную акцию. По текущей цене акций Роснефти (392 руб.) дивидендная доходность может составить около 6%. Совокупные выплаты за год составляют 41,66 руб. Это около 10,4% по текущим котировкам. Дивдоходность рекордная в истории компании. Акции Роснефти сначала отреагировали ростом на эти новости, но впоследствии участники торгов по факту решили зафиксировать прибыль. К 12:30 МСК бумаги компании теряют 2,1%.
• Акции ФСК ЕЭС рухнули на 9% на фоне рекомендаций правительства не выплачивать дивиденды за 2021 г. Новость оказалась неожиданной для многих участников. Дивиденды традиционно были одним из ключевых драйверов в инвестиционном кейсе ФСК ЕЭС. В ближайшей перспективе бумагам будет сложно показать динамику на уровне рынка, возможно отставание от тенденций сектора электроэнергетики.
• В минус на 2,7% увело акции Детского мира решение совета директоров отказаться от выплаты финальных дивидендов за 2021 г. Компани временно отступил от распределения всей чистой прибыли по РСБУ на дивиденды, так как компания сейчас проводит байбэк, а чистый долг увеличился при возросших процентных ставках.
• Пока так и не были опубликованы итоги заседания советов директоров по дивидендам Башнефти. Ждем появление информации в самое ближайшее время.
• После просадки в пятницу вновь пользуются спросом акции Газпрома. На прошлой неделе совет директоров Газпрома рекомендовал выплатить дивиденды в размере 52,53 руб. на одну акцию. В общей сложности в июле этого года акционерам будет выплачено 1,24 трлн руб. — это рекордный объем средств в истории отечественного рынка.
• Сегодня состоится заседание совета директоров ОГК-2. В позитивном сценарии, когда на выплаты направят 50% чистой прибыли по РСБУ, доходность может быть около 15%. Бумаги могут отреагировать положительно, но впоследствии возможен сценарий, как с акциями Газпрома, которые на следующий день после объявления дивидендов начали корректироваться на фоне сильной перекупленности.
Среди секторов уверенный рост демонстрирует отраслевой индекс транспортного сектора. Здесь в фаворитах оказались бумаги ДВМП и НПТП, на 0,5% растут акции Аэрофлота.
В плюсе курсирует отраслевой индекс телекоммуникационного сектора, где покупатели отдают предпочтение бумагам МТС и МГТС ап.
Падение в пределах 1% демонстрируют отраслевые индексы финансового и нефтегазового секторов. Продают акции Новатэка, Роснефти, Башнефти ап, Мосбиржи, СПБ Биржи, ВТБ, TCS. В противоположном направлении движутся бумаги Сбербанка и Газпрома.
Хуже рынка себя чувствуют потребительский и электроэнергетический сектора. Падают бумаги Магнита, Ленты, Детского мира, Русагро, Ренессанс Страхования, ФСК ЕЭС, Россетей, а также IT-сферы: Ozon, HH и Яндекса. Напротив, видим покупки в бумагах Интер РАО, Юнипро, М.Видео, Русаква и ЛСР.
В аутсайдерах оказались отраслевые индексы металлургического сектора и представителей химии и нефтехимии. Серьезные потери несут акции АЛРОСА, Северстали, ММК, НЛМК, Полюса, Полиметалла, Распадской, ФосАгро и Акрона.
ОФЗ. Индекс RGBI, отслеживающий динамику 26 выпусков Минфина РФ с дюрацией более 1 года, снижается на 0,1% и торгуется на уровне 129,1 п.
Одни из самых высоких доходностей предлагают короткие облигации: ОФЗ 26209 (11,2%) со сроком погашения в июле текущего года, ОФЗ 29012 (11,2%) со сроком погашения в ноябре 2022 г. Самые длинные ОФЗ со сроком погашения в 2041 г. предлагают доходность на уровне 9,4%.
На валютном рынке Московской биржи рубль после распродаж в четверг и пятницу сегодня вновь укрепляется. К 12:20 МСК пара USD/RUB снижается на 5,3% и торгуется на уровне 63,1 руб. Пара EUR/RUB опустилась на 6,7% и курсирует на уровне 65 руб.
В четверг Центробанк РФ снизил ключевую ставку сразу на 300 б.п, до 11%. На следующем заседании, 10 июня, ее могут опустить к 10% или даже чуть ниже. Снижение положительно как для рынка облигаций, который накануне уверенно рос, так и для акций почти всех эмитентов на российском рынке, но способствует ослаблению рубля.
Кроме того, ЦБ вновь увеличил срок продажи валютной выручки экспортерами. Теперь с 60 до 120 дней. Изначально в марте было 3 дня. Это решение вкупе со смягчением ДКП должны сдержать укрепление рубля, которое мы видели в последние недели.
Санкционная повестка. Лидеры стран Евросоюза на саммите в Брюсселе 30–31 мая рассмотрят вопрос о конфискации российских активов в юрисдикции ЕС. В повестке также обсуждение нефтяного эмбарго на нефть из РФ.
Ранее комитет постоянных представителей 27 стран Евросоюза (КОРЕПЕР) не смог договориться об облегченной версии нефтяного эмбарго против России на экстренном совещании перед саммитом ЕС. Решение по нефтяному эмбарго должно войти в шестой пакет антироссийских санкций. Однако, по словам источника ТАСС, маловероятно, что его примут на саммите 30–31 мая.
Что еще. Банк России принял решение с 30 мая 2022 г. ограничить обращение на торгах иностранных ценных бумаг, заблокированных международными расчетно-клиринговыми организациями, за исключением ценных бумаг иностранных эмитентов, осуществляющих производственную и экономическую деятельность в основном в России.
Внешний фон складывается умеренно позитивный. Азия закрыла день с положительным результатом: японский Nikkei и гонконгский Hang Seng выросли на 2,2% и 2,1% соответственно, китайский Shanghai Composite поднялся на 0,6%.
Европейские площадки курсируют выше уровней закрытия торгов в пятницу: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 прибавляет 0,9%. Американские фьючерсы с утра торгуются в зоне положительных значений: Dow Jones подрос на 0,6%, S&P500 и Nasdaq — в плюсе на 0,9% и 1,3% соответственно.
В США сегодня выходной — День памяти. Торги акциями на NASDAQ и NYSE проводиться не будут. На CME фьючерсы на индексы будут торговаться до 20:00 МСК, фьючерсы на нефть — до 21:30 МСК. Макростатистика в США публиковаться не будет. В России на СПБ Бирже не проводятся торги и расчеты по группе ценных бумаг эмитентов с листингом в США.
На нефтяном рынке преимущество на стороне покупателей. Цена барреля марки Brent к 12:20 МСК поднялась на 0,5%, до $119,9. Драйверами для подъема остаются риски нефтяного эмбарго российской нефти от ЕС, а также перспективы снятия коронавирусных ограничений в Китае — Шанхай планирует снять жесткие ограничения для бизнеса с 1 июня.
В четверг, 2 июня, страны ОПЕК+ соберутся, чтобы в очередной раз определить квоты на добычу на следующий месяц. Ожидается, что страны альянса продолжат придерживаться согласованного ранее графика и увеличат квоты на 432 тыс. б/с.
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2383 п. (-0,9%)
Индекс РТС: 1189 п. (+4,9%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 63,1 (-5,3%)
EUR/RUB: 65 (-6,7%)
Нефть Brent: $119,9 (+0,5%)
Лидеры: ТНС энерго Марий Эл (+16,4%), Росбанк (+9,5%), ДВМП (+8,9%),НМТП (+4,7%),
Аутсайдеры: ФСК ЕЭС (-9,2%), СПБ Биржа (-5%), ТГК-1 (-4,4%), Полиметалл (-3,4%)
Коротко
Торги на российском рынке в понедельник стартовали в зеленой зоне, однако вскоре укрепление национальной валюты увело индекс МосБиржи в минус. Растут лишь телекоммуникационный и транспортный сектора. В фокусе остается тема дивидендов.
На валютном рынке рубль после нескольких сессий падения сегодня перешел к росту как к доллару, так и к евро.
В фокусе
Торги на российском рынке акций в понедельник стартовали в зеленой зоне, однако вскоре укрепление национальной валюты увело индекс МосБиржи в минус. К 12:20 МСК рублевый индикатор снижается на 0,9% и торгуется на уровне 2383 п.
Что касается технической картины, то индекс МосБиржи по-прежнему находится в устоявшемся боковом коридоре. О каких-то среднесрочных целях можно будет говорить лишь в случае пробоя одной из границ устоявшегося диапазона. Снизу в качестве зоны поддержки выделяем область 2165-2235 п. Сверху зоной торможения выступают уровни 2460–2500 п. В случае их пробоя целевые ориентиры могут сместиться в сторону 2810–2840 п. Базовым среднесрочным сценарием является вариант с пробоем именно верхней границы.
В фокусе внимания инверторов остается тема дивидендов.
• Совет директоров Роснефти обнародовал сегодня решение совета директоров, согласно которому финальные дивиденды за 2021 г. могут составить 23,63 руб. на обыкновенную акцию. По текущей цене акций Роснефти (392 руб.) дивидендная доходность может составить около 6%. Совокупные выплаты за год составляют 41,66 руб. Это около 10,4% по текущим котировкам. Дивдоходность рекордная в истории компании. Акции Роснефти сначала отреагировали ростом на эти новости, но впоследствии участники торгов по факту решили зафиксировать прибыль. К 12:30 МСК бумаги компании теряют 2,1%.
• Акции ФСК ЕЭС рухнули на 9% на фоне рекомендаций правительства не выплачивать дивиденды за 2021 г. Новость оказалась неожиданной для многих участников. Дивиденды традиционно были одним из ключевых драйверов в инвестиционном кейсе ФСК ЕЭС. В ближайшей перспективе бумагам будет сложно показать динамику на уровне рынка, возможно отставание от тенденций сектора электроэнергетики.
• В минус на 2,7% увело акции Детского мира решение совета директоров отказаться от выплаты финальных дивидендов за 2021 г. Компани временно отступил от распределения всей чистой прибыли по РСБУ на дивиденды, так как компания сейчас проводит байбэк, а чистый долг увеличился при возросших процентных ставках.
• Пока так и не были опубликованы итоги заседания советов директоров по дивидендам Башнефти. Ждем появление информации в самое ближайшее время.
• После просадки в пятницу вновь пользуются спросом акции Газпрома. На прошлой неделе совет директоров Газпрома рекомендовал выплатить дивиденды в размере 52,53 руб. на одну акцию. В общей сложности в июле этого года акционерам будет выплачено 1,24 трлн руб. — это рекордный объем средств в истории отечественного рынка.
• Сегодня состоится заседание совета директоров ОГК-2. В позитивном сценарии, когда на выплаты направят 50% чистой прибыли по РСБУ, доходность может быть около 15%. Бумаги могут отреагировать положительно, но впоследствии возможен сценарий, как с акциями Газпрома, которые на следующий день после объявления дивидендов начали корректироваться на фоне сильной перекупленности.
Среди секторов уверенный рост демонстрирует отраслевой индекс транспортного сектора. Здесь в фаворитах оказались бумаги ДВМП и НПТП, на 0,5% растут акции Аэрофлота.
В плюсе курсирует отраслевой индекс телекоммуникационного сектора, где покупатели отдают предпочтение бумагам МТС и МГТС ап.
Падение в пределах 1% демонстрируют отраслевые индексы финансового и нефтегазового секторов. Продают акции Новатэка, Роснефти, Башнефти ап, Мосбиржи, СПБ Биржи, ВТБ, TCS. В противоположном направлении движутся бумаги Сбербанка и Газпрома.
Хуже рынка себя чувствуют потребительский и электроэнергетический сектора. Падают бумаги Магнита, Ленты, Детского мира, Русагро, Ренессанс Страхования, ФСК ЕЭС, Россетей, а также IT-сферы: Ozon, HH и Яндекса. Напротив, видим покупки в бумагах Интер РАО, Юнипро, М.Видео, Русаква и ЛСР.
В аутсайдерах оказались отраслевые индексы металлургического сектора и представителей химии и нефтехимии. Серьезные потери несут акции АЛРОСА, Северстали, ММК, НЛМК, Полюса, Полиметалла, Распадской, ФосАгро и Акрона.
ОФЗ. Индекс RGBI, отслеживающий динамику 26 выпусков Минфина РФ с дюрацией более 1 года, снижается на 0,1% и торгуется на уровне 129,1 п.
Одни из самых высоких доходностей предлагают короткие облигации: ОФЗ 26209 (11,2%) со сроком погашения в июле текущего года, ОФЗ 29012 (11,2%) со сроком погашения в ноябре 2022 г. Самые длинные ОФЗ со сроком погашения в 2041 г. предлагают доходность на уровне 9,4%.
На валютном рынке Московской биржи рубль после распродаж в четверг и пятницу сегодня вновь укрепляется. К 12:20 МСК пара USD/RUB снижается на 5,3% и торгуется на уровне 63,1 руб. Пара EUR/RUB опустилась на 6,7% и курсирует на уровне 65 руб.
В четверг Центробанк РФ снизил ключевую ставку сразу на 300 б.п, до 11%. На следующем заседании, 10 июня, ее могут опустить к 10% или даже чуть ниже. Снижение положительно как для рынка облигаций, который накануне уверенно рос, так и для акций почти всех эмитентов на российском рынке, но способствует ослаблению рубля.
Кроме того, ЦБ вновь увеличил срок продажи валютной выручки экспортерами. Теперь с 60 до 120 дней. Изначально в марте было 3 дня. Это решение вкупе со смягчением ДКП должны сдержать укрепление рубля, которое мы видели в последние недели.
Санкционная повестка. Лидеры стран Евросоюза на саммите в Брюсселе 30–31 мая рассмотрят вопрос о конфискации российских активов в юрисдикции ЕС. В повестке также обсуждение нефтяного эмбарго на нефть из РФ.
Ранее комитет постоянных представителей 27 стран Евросоюза (КОРЕПЕР) не смог договориться об облегченной версии нефтяного эмбарго против России на экстренном совещании перед саммитом ЕС. Решение по нефтяному эмбарго должно войти в шестой пакет антироссийских санкций. Однако, по словам источника ТАСС, маловероятно, что его примут на саммите 30–31 мая.
Что еще. Банк России принял решение с 30 мая 2022 г. ограничить обращение на торгах иностранных ценных бумаг, заблокированных международными расчетно-клиринговыми организациями, за исключением ценных бумаг иностранных эмитентов, осуществляющих производственную и экономическую деятельность в основном в России.
Внешний фон складывается умеренно позитивный. Азия закрыла день с положительным результатом: японский Nikkei и гонконгский Hang Seng выросли на 2,2% и 2,1% соответственно, китайский Shanghai Composite поднялся на 0,6%.
Европейские площадки курсируют выше уровней закрытия торгов в пятницу: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 прибавляет 0,9%. Американские фьючерсы с утра торгуются в зоне положительных значений: Dow Jones подрос на 0,6%, S&P500 и Nasdaq — в плюсе на 0,9% и 1,3% соответственно.
В США сегодня выходной — День памяти. Торги акциями на NASDAQ и NYSE проводиться не будут. На CME фьючерсы на индексы будут торговаться до 20:00 МСК, фьючерсы на нефть — до 21:30 МСК. Макростатистика в США публиковаться не будет. В России на СПБ Бирже не проводятся торги и расчеты по группе ценных бумаг эмитентов с листингом в США.
На нефтяном рынке преимущество на стороне покупателей. Цена барреля марки Brent к 12:20 МСК поднялась на 0,5%, до $119,9. Драйверами для подъема остаются риски нефтяного эмбарго российской нефти от ЕС, а также перспективы снятия коронавирусных ограничений в Китае — Шанхай планирует снять жесткие ограничения для бизнеса с 1 июня.
В четверг, 2 июня, страны ОПЕК+ соберутся, чтобы в очередной раз определить квоты на добычу на следующий месяц. Ожидается, что страны альянса продолжат придерживаться согласованного ранее графика и увеличат квоты на 432 тыс. б/с.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба