Акции
Российский рынок акций во вторник снижался вместе с зарубежными площадками, находясь под давлением объявления о новых санкциях со стороны ЕС и общего пессимизма. Индекс Мосбиржи к 17.50 мск снизился на 1,44%, до 2365,74 пункта, а индекс РТС, после попыток повышения в течение дня, упал на 0,97%, до 1203,92 пункта.
Рубль на Мосбирже к вечеру отступил от внутридневных максимумов, но все еще прибавлял около 0,5-1,5% против доллара и евро, располагаясь у 62 руб и 63,20 руб соответственно. На Форекс валютные пары теряли в пределах 2,5% против доллара и евро, оставаясь ниже краткосрочных сопротивлений 65 руб и 69 руб соответственно.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к концу сессии пребывали бумаги ТГК-1 (+4,67%), акции Полиметалла (+3,84%), привилегированные акции Башнефти (+3,59%), котировки ОГК-2 (+2,70%) и Системы (+1,08%).
Советы директоров ТГК-1 и ОГК-2 во вторник рекомендовали дивиденды за 2021 год с доходностью 12,5% и 15,8% и закрытием реестров 18 июля и 11 июля соответственно.
В лидерах снижения находились акции Самолета (-5,05%), РУСАЛа (-4,88%), обыкновенные акции Сургутнефтегаза (-3,87%), котировки ЛУКОЙЛа (-3,57%), Роснефти (-1,58%) и обыкновенные акции Сбербанка (-1,45%).
Нефтегазовый сектор во вторник находился под повышенным давлением ввиду объявления о частичном эмбарго российской нефти со стороны ЕС. Европа также намерена отключить Сбербанк от SWIFT.
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США, несмотря на повышение фьючерсов в начале недели, после продолжительных выходных стартовали снижением трех основных индексов, которые к завершению дня в РФ теряли порядка 0,8%. Покупатели взяли паузу после нескольких сессий роста, ожидая в том числе переговоров президента США и главы ФРС позже в течение дня. В остальном макроэкономические данные вторника превысили прогнозы и показали рост Чикагского индекса производственной активности в мае с 56,4 до 60,3 пункта, а также снижение индекса потребительского доверия в мае со 108,6 до 106,4 пункта (ожидалось 103,9 пункта). В среду же инвесторы, в частности, смогут оценить окончательные оценки деловой активности в производственном секторе за май.
Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению основных торгов терял около 1,3% после публикации предварительных данных о скачке потребительской инфляции еврозоны в мае с 7,4% до 8,1% г/г, очередного рекорда. Необходимость искать новые источники энергоносителей ввиду грядущего сокращения импорта нефти из России к концу текущего года на 90% при этом может еще больше разогнать рост потребительских цен.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру оставались в плюсе и прибавляли порядка 1,5%, тем не менее отступив от внутридневных пиков. Ценам на оба сорта пока не удалось закрепиться выше уровней 120 долл, что подтвердило бы нацеленность на рост в район мартовских максимумов 138 долл и 133 долл соответственно. В целом с фундаментальной точки зрения поводы для дальнейшего повышения у котировок вполне есть, а картина может измениться в случае новостей о появлении, в частности, у Европы новых источников нефтяных поставок. Что касается более будничных драйверов, на этой неделе данные по запасам в США выйдут на день позже обычного.
Рынок завтра
Общий настрой: Во вторник на зарубежных площадках аппетит к риску ослаб, что в целом вполне логично после нескольких дней восходящего движения и достижения инфляцией в еврозоне нового рекорда. Российский рынок при этом переваривал новости об очередных санкциях, реакцию на которые можно назвать умеренно негативной. Новые ограничения уже не шокируют инвесторов, но и поводов для оптимизма также не добавляют. При этом уже с завтрашнего дня снова можно будет открывать «короткие» позиции по акциям РФ, что выступает потенциальным медвежьим фактором для рынка.
Валюта и Денежный рынок
Несмотря на недавний отток рублевых средств в бюджет (в рамках налогового периода), ситуация с ликвидностью в банковской системе сохраняется комфортной. Как результат, ЦБ РФ сегодня расширил лимит на недельном аукционе с 850 млрд руб. до 1,2 трлн руб. Объем в заявках превысил лимит почти в полтора раза, достигнув 1,7 трлн руб. (против 1,5 трлн руб. неделей ранее).
На локальном валютном рынке рубль продолжил начатое в понедельник укрепление, несмотря на сообщения о новом (шестом по счету) пакете санкций ЕС, основной составляющей которого стал частичный запрет на импорт российской нефти. Отметим, что новости, скорее, сыграли на руку российской валюте с точки зрения поддержки нефтяных котировок: цены на нефть поднимались выше 120 долл. за баррель (отыгрывая новости о нефтяном эмбарго), обновив более чем двухмесячный максимум. Рубль, в свою очередь, уже в утренние часы обновил максимум предыдущего дня, достигнув отметки 60,5 руб. Однако в дальнейшем российская валюта заметно сократила свой плюс и к окончанию рабочего дня торговалась на уровне 62 по USD.
Во вторник ЦБ представил свежий обзор финансовой стабильности и пресс-конференцию К.Юдаевой. Регулятор упомянул о возможности создания правовых условий для введения отрицательных ставок по вкладам в долларах и евро. Возможность отрицательных ставок рассматривается только для юрлиц, хотя отдельные крупные игроки на банковском рынке ранее уже объявляли о планах отказаться от открытия новых валютных вкладов для физлиц, что по сути эквивалентно отрицательным ставкам. Отметим, что сокращение потребности в валютной ликвидности у банков происходит на фоне геополитических рисков при размещении средств в валютные инструменты. Данный фактор выступает одним из главных по сдерживанию спроса на доллары и евро на локальном рынке.
Также стоит добавить, что ЦБ по-прежнему не собирается ослаблять ограничения по покупке наличной валюты населением раньше сентября. Кроме того, регулятор сообщил, что обсуждается вопрос допуска инвесторов-нерезидентов к биржевым торгам в зависимости от разделения на «дружественные» и «недружественные» юрисдиции. Отметим, что капитальные ограничения в виде запрета зарубежным инвесторам на продажу рублевых активов в настоящее время выступают в числе ключевых факторов поддержки курса рубля.
События завтра
индикатор активности в производственном секторе Китае в мае по оценке Caixin (04.45 мск)
розничные продажи Германии в апреле (09.00 мск)
окончательные индексы производственной активности Европы (10.50-11.30 мск) и США (16.45 мск) за май
выступление главы ЕЦБ Лагард (14.00 мск)
индекс деловой активности ISM в производственном секторе США в мае (17.00 мск)
выступления представителей ЕЦБ и ФРС (в течение дня)
розничные продажи, промышленное производство и уровень безработицы России в апреле (19.00 мск)
вступят в силу итоги ребалансировки индекса MSCI Russia
по акциям РФ можно будет открывать «короткие» позиции и покупать валюту с «плечом»
Российский рынок акций во вторник снижался вместе с зарубежными площадками, находясь под давлением объявления о новых санкциях со стороны ЕС и общего пессимизма. Индекс Мосбиржи к 17.50 мск снизился на 1,44%, до 2365,74 пункта, а индекс РТС, после попыток повышения в течение дня, упал на 0,97%, до 1203,92 пункта.
Рубль на Мосбирже к вечеру отступил от внутридневных максимумов, но все еще прибавлял около 0,5-1,5% против доллара и евро, располагаясь у 62 руб и 63,20 руб соответственно. На Форекс валютные пары теряли в пределах 2,5% против доллара и евро, оставаясь ниже краткосрочных сопротивлений 65 руб и 69 руб соответственно.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к концу сессии пребывали бумаги ТГК-1 (+4,67%), акции Полиметалла (+3,84%), привилегированные акции Башнефти (+3,59%), котировки ОГК-2 (+2,70%) и Системы (+1,08%).
Советы директоров ТГК-1 и ОГК-2 во вторник рекомендовали дивиденды за 2021 год с доходностью 12,5% и 15,8% и закрытием реестров 18 июля и 11 июля соответственно.
В лидерах снижения находились акции Самолета (-5,05%), РУСАЛа (-4,88%), обыкновенные акции Сургутнефтегаза (-3,87%), котировки ЛУКОЙЛа (-3,57%), Роснефти (-1,58%) и обыкновенные акции Сбербанка (-1,45%).
Нефтегазовый сектор во вторник находился под повышенным давлением ввиду объявления о частичном эмбарго российской нефти со стороны ЕС. Европа также намерена отключить Сбербанк от SWIFT.
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США, несмотря на повышение фьючерсов в начале недели, после продолжительных выходных стартовали снижением трех основных индексов, которые к завершению дня в РФ теряли порядка 0,8%. Покупатели взяли паузу после нескольких сессий роста, ожидая в том числе переговоров президента США и главы ФРС позже в течение дня. В остальном макроэкономические данные вторника превысили прогнозы и показали рост Чикагского индекса производственной активности в мае с 56,4 до 60,3 пункта, а также снижение индекса потребительского доверия в мае со 108,6 до 106,4 пункта (ожидалось 103,9 пункта). В среду же инвесторы, в частности, смогут оценить окончательные оценки деловой активности в производственном секторе за май.
Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению основных торгов терял около 1,3% после публикации предварительных данных о скачке потребительской инфляции еврозоны в мае с 7,4% до 8,1% г/г, очередного рекорда. Необходимость искать новые источники энергоносителей ввиду грядущего сокращения импорта нефти из России к концу текущего года на 90% при этом может еще больше разогнать рост потребительских цен.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру оставались в плюсе и прибавляли порядка 1,5%, тем не менее отступив от внутридневных пиков. Ценам на оба сорта пока не удалось закрепиться выше уровней 120 долл, что подтвердило бы нацеленность на рост в район мартовских максимумов 138 долл и 133 долл соответственно. В целом с фундаментальной точки зрения поводы для дальнейшего повышения у котировок вполне есть, а картина может измениться в случае новостей о появлении, в частности, у Европы новых источников нефтяных поставок. Что касается более будничных драйверов, на этой неделе данные по запасам в США выйдут на день позже обычного.
Рынок завтра
Общий настрой: Во вторник на зарубежных площадках аппетит к риску ослаб, что в целом вполне логично после нескольких дней восходящего движения и достижения инфляцией в еврозоне нового рекорда. Российский рынок при этом переваривал новости об очередных санкциях, реакцию на которые можно назвать умеренно негативной. Новые ограничения уже не шокируют инвесторов, но и поводов для оптимизма также не добавляют. При этом уже с завтрашнего дня снова можно будет открывать «короткие» позиции по акциям РФ, что выступает потенциальным медвежьим фактором для рынка.
Валюта и Денежный рынок
Несмотря на недавний отток рублевых средств в бюджет (в рамках налогового периода), ситуация с ликвидностью в банковской системе сохраняется комфортной. Как результат, ЦБ РФ сегодня расширил лимит на недельном аукционе с 850 млрд руб. до 1,2 трлн руб. Объем в заявках превысил лимит почти в полтора раза, достигнув 1,7 трлн руб. (против 1,5 трлн руб. неделей ранее).
На локальном валютном рынке рубль продолжил начатое в понедельник укрепление, несмотря на сообщения о новом (шестом по счету) пакете санкций ЕС, основной составляющей которого стал частичный запрет на импорт российской нефти. Отметим, что новости, скорее, сыграли на руку российской валюте с точки зрения поддержки нефтяных котировок: цены на нефть поднимались выше 120 долл. за баррель (отыгрывая новости о нефтяном эмбарго), обновив более чем двухмесячный максимум. Рубль, в свою очередь, уже в утренние часы обновил максимум предыдущего дня, достигнув отметки 60,5 руб. Однако в дальнейшем российская валюта заметно сократила свой плюс и к окончанию рабочего дня торговалась на уровне 62 по USD.
Во вторник ЦБ представил свежий обзор финансовой стабильности и пресс-конференцию К.Юдаевой. Регулятор упомянул о возможности создания правовых условий для введения отрицательных ставок по вкладам в долларах и евро. Возможность отрицательных ставок рассматривается только для юрлиц, хотя отдельные крупные игроки на банковском рынке ранее уже объявляли о планах отказаться от открытия новых валютных вкладов для физлиц, что по сути эквивалентно отрицательным ставкам. Отметим, что сокращение потребности в валютной ликвидности у банков происходит на фоне геополитических рисков при размещении средств в валютные инструменты. Данный фактор выступает одним из главных по сдерживанию спроса на доллары и евро на локальном рынке.
Также стоит добавить, что ЦБ по-прежнему не собирается ослаблять ограничения по покупке наличной валюты населением раньше сентября. Кроме того, регулятор сообщил, что обсуждается вопрос допуска инвесторов-нерезидентов к биржевым торгам в зависимости от разделения на «дружественные» и «недружественные» юрисдиции. Отметим, что капитальные ограничения в виде запрета зарубежным инвесторам на продажу рублевых активов в настоящее время выступают в числе ключевых факторов поддержки курса рубля.
События завтра
индикатор активности в производственном секторе Китае в мае по оценке Caixin (04.45 мск)
розничные продажи Германии в апреле (09.00 мск)
окончательные индексы производственной активности Европы (10.50-11.30 мск) и США (16.45 мск) за май
выступление главы ЕЦБ Лагард (14.00 мск)
индекс деловой активности ISM в производственном секторе США в мае (17.00 мск)
выступления представителей ЕЦБ и ФРС (в течение дня)
розничные продажи, промышленное производство и уровень безработицы России в апреле (19.00 мск)
вступят в силу итоги ребалансировки индекса MSCI Russia
по акциям РФ можно будет открывать «короткие» позиции и покупать валюту с «плечом»
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба