29 июня 2022 БКС Экспресс
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2374 п. (-1,4%)
Индекс РТС: 1447 п. (-1,2%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 51,7 (-0,2%)
EUR/RUB: 54,1 (-0,8%)
Нефть Brent: $117,9 (+1,3%)
Лидеры: Veon (+6,7), Х5 (+4,7%), Полиметалл (+4,3,%), Акрон (+3,6%)
Аутсайдеры: Самолет (-7,7%), ПИК (-7,2%), ЛСР (-6,8%), TCS (-6,7%)
Коротко
Российский рынок во второй половине дня продолжает торговаться в красной зоне, увеличив темпы падения. После ралли корректируются бумаги девелоперов, ушли в минус после роста накануне акции TCS и Северстали. Акции Сбербанка обвалились более, чем на 3%.
В то же время на валютном рынке произошли изменения — рубль существенно сократил подъем к доллару и евро.
В фокусе
Российский рынок во второй половине дня продолжает торговаться в красной зоне. К 15:20 МСК индекс МосБиржи опустился на 1,4% и торгуется на уровне 2374 п.
Самую большую просадку среди секторов демонстрирует финансовый сектор.
• После скачка во вторник на 15% расписки TCS сегодня снижаются на 6,7%. Вчерашний подъем проходил без корпоративный новостей и был спровоцирован низкими ценовыми уровнями. За 8 месяцев бумага упала на 80%, и теперь участники рынка сочли, что текущая цена оправдывает все риски. Действительно, результаты банка могут оказаться лучше, чем заложено в котировки. Но уровень неопределенности после смены мажоритария, кадровых перестановок и ожидаемой смены стратегии остается высоким.
• Резко ушли в еще больший минус акции Сбербанка — их потери превышают 3%. За ними последовали и бумаги ВТБ.
В минусе торгуются бумаги Системы и Мосбиржи. Против рынка движутся акции СПБ Биржи (+1,6%).
Потери на уровне с рынком несут отраслевые индексы нефтегазового и электроэнергетического секторов. Здесь продают бумаги Лукойла, Татнефти, Роснефти, Газпром нефти, Интер РАО, Россетей, Юнипро, Энел Россия.
• Та же участь, что и TCS, постигла обыкновенные акции Сургутнефтегаза — после роста на 17,4% накануне сегодня бумага теряет 2,33%. Мы по-прежнему не видим идеи в обыкновенных акциях Сургутнефтегаза, так что вчерашний скачок может быть обусловлен в основном спекулятивными факторами. Периодически по этой акции случаются такие импульсы, но неизменно они заканчиваются коррекцией.
• Лучше коллег смотрятся бумаги Газпрома. Завтра должно состояться ГОСА компании, на котором могут быть утверждены дивиденды за 2021 г. в размере 52,53 руб. на акцию, что по текущим котировкам предполагает дивидендную доходность в 17,6%.
Чуть лучше рынка, но все же в зоне отрицательных значений торгуются отраслевые индексы транспортного и телекоммуникационного секторов. Падают Ростелеком, МТС, Совкомфлот, Аэрофлот, Ютэйр и ДВМП.
На уровнях вторника «завис» отраслевой индекс потребительского сектора. В минус ушли акции Детского мира, М.Видео, ЕМС, РусАква, а также представители IT-сферы: Яндекс, VK, Ozon.
• Снижаются после ралли акции девелоперов: ПИКа, ЛСР, Эталона и Самолета. Бумаги застройщиков росли на фоне возвращения ставок по льготной ипотеке к значениям 2021 г. на уровне 7%. Ожидается, что дешевая ипотека поддержит спрос на первичном рынке жилой недвижимости и позволит компаниям сектора успешно пройти 2022 г.
Не дают сектору уйти в минус покупки в бумагах HH, Ленты, Магнита.
• Пятую сессию подряд растут бумаги Х5. Сегодня бумага прибавляет 4,4%. В целом сектор продовольственного ритейла можно назвать защитным в нынешней ситуации, поэтому интерес к лидеру вполне оправдан. В отсутствие дивидендов рассчитывать на устойчивое восстановление пока не приходится.
В утренним лидерам роста — отраслевому индексу представителей химии и нефтехимии — присоединились металлурги.
• Коррекцию вверх после продолжительного снижения видим в некоторых акциях золотодобытчиков — растут Полиметалл, Петропавловск. Распродажу ранее запустили намерения ряда стран G7 ввести запрет на импорт золота из РФ.
Резко пошли вверх акции Северстали (+2,2%). Сократили темпы падения НЛМК и АЛРОСА. На 4% поднялся Акрон. В плюсе — Химпром, ФосАгро, Куйбышевазот и Распадская.
На валютном рынке Московской биржи рубль резко снизил темпы подъема как к доллару, так и к евро. К 15:20 МСК пара USD/RUB снижается на 0,2% и торгуется на уровне 51,7 руб. Пара EUR/RUB падает на 0,8% и курсирует на уровне 54,1 руб.
О текущем курсе рубля. Правительство РФ на следующей неделе рассмотрит вопросы, влияющие на курсообразование рубля, заявил министр финансов Антон Силуанов в ходе съезда Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП). Министр отметил, что снятие валютных ограничений, как и стимулирование импорта, не оказало влияния на курс рубля.
«Остается только участвовать на рынке либо Центральному банку, либо министерству финансов. ЦБ говорит следующее: для меня принцип свободного плавания курса незыблем, курс определяется на рынке, я не буду вмешиваться. Это принцип ЦБ, он имеет место быть и право на существование. Вопрос, кто еще может участвовать на рынке валюты? Минфин раньше в рамках бюджетного правила», — заявил Силуанов.
В свою очередь, глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина, комментируя сильный рубль, предупредила, что стремление вернуть валютный курс на уровни, которые были при старых условиях, чревато рисками девальвации. Бюджетное правило, по мнению ЦБ, нужно возвращать, но вопрос в том, в каких валютах накапливать дополнительные нефтегазовые доходы. Что еще сказала глава Банка России.
Санкционная повестка. Правительство Великобритании расширило список физических и юридических лиц, попавших под санкции. В перечне фигурирует владелец Интерроса Владимир Потанин, глава М.Видео-Эльдорадо Саид Гуцериев, предприниматель Руслан Байсаров, а также основная владелица угольной компании Колмар Анна Цивилева и ее супруг, губернатор Кемеровской области Сергей Цивилев. Также ограничительные меры распространяются на компанию R-Style Softlab, занимающуюся разработкой программного обеспечения, и Московский индустриальный банк.
Внешний фон складывается умеренно негативный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 снижается на 0,8%. Потребительские цены в Германии, гармонизированные со стандартами Евросоюза, в июне выросли на 8,2% в годовом выражении. Темпы инфляции замедлились по сравнению с маем, когда они составили рекордные 8,7%.
Американские фьючерсы перед стартом основной сессии торгуются в небольшом плюсе.
На нефтяном рынке небольшое преимущество перешло на сторону покупателей. Цена барреля марки Brent к 15:20 МСК выросла на 1,3% и поднялась чуть выше $119,5. Поддержку котировкам оказывают сигналы о увеличении спроса со стороны Китая и риски недостаточного уровня предложения: крупнейшие добытчики из Персидского залива могут скоро исчерпать потенциал для роста; в Ливии и Эквадоре беспорядки, отражающиеся на нефтяной промышленности; вновь актуальны риски санкций против российской нефти.
Ожидается, что сегодня EIA опубликует отраслевую статистику сразу за две недели. В четверг, 30 июня, страны ОПЕК+ соберутся, чтобы обсудить квоты на добычу в августе.
В фокусе внимания сегодня — данные по ВВП США, а также комментарии председателя ФРС США Пауэлла.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба