11 июля 2022 БКС Экспресс
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2197 п. (-1,1%)
Индекс РТС: 1129 п. (-1,3%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 61,3 (+0,6%)
EUR/RUB: 61,8 (-0,8%)
Нефть Brent: $106,1 (-0,9%)
Лидеры: ЧКПЗ (+9,7%), СПБ Биржа (+9,2%), Ozon (+7,5%), Петропавловск (+7%)
Аутсайдеры: МТС (-12,9%), НМТП (-7,7%), Распадская (-3,8%), ОГК-2 (-3,5%)
Коротко
Российский рынок начинает неделю в красной зоне. В аутсайдерах оказались акции МТС и НМТП, которые сегодня очистились от дивидендов. Более 2% теряют тяжеловесы — Газпром и Сбербанк ао, более 1% в минус ушел Лукойл.
На валютном рынке рубль несет потери к доллару, но укрепляется к евро.
В фокусе
К 12:30 МСК индекс МосБиржи снижается на 1,1% и находится на уровне 2197 п.
Картина по индексу МосБиржи пока не изменилась. Котировки находятся в области поддержки 2165–2235 п. Важно не провалиться ниже этих уровней. В случае спуска под 2165 п. произойдет пробой нижней границы среднесрочного бокового коридора, что может вызвать кратковременное ускорение волны распродаж в сторону 1850–2000 п. Эти уровни были бы привлекательны для покупки акций широким фронтом.
Пока же рынок удерживается от провала ниже 2615–2235 п., остается актуальным широкий диапазон, в рамках которого верхние цели по-прежнему находятся на 2460–2500 п.
• Среди аутсайдеров в понедельник оказались отраслевые индексы телекоммуникационного и транспортного секторов. Тянут вниз в основном акции МТС и НМТП — обе бумаги сегодня очистились от дивидендов и теряют более 12% и 7% соответственно.
• Напомним, что сегодня последний день для получения дивидендов в акциях ТНС энерго Марий Эл и Лензолото ап.
Падение на уровне с рынком демонстрируют отраслевые индексы электроэнергетического и потребительского секторов. Ощутимые потери несут акции ОГК-2, Мосэнерго, Энел Россия, Юнипро, ФСК ЕЭС, Русагро, Softline, Мать и дитя, Fix Price. Дружно падают девелоперы: ПИК, ЛСР, Эталон и Самолет.
• Напротив, на 7% подскочили бумаги Ozon после коррекционного снижения в пятницу. До этого, в четверг, акции выросли 16%. Поводом для покупок тогда стали заявления Минпромторга о том, что Wildberries, являющийся основным конкурентом Ozon, становится каналом сбыта контрафактной продукции. В инвестиционном кейсе Ozon основную роль играет фактор скорости увеличения доли рынка, так что любые намеки на опережающую тенденцию этой компании способны вызывать мощную переоценку. Сектор все еще находится в стадии бурного роста и в перспективе должен прийти к тому, что доминирующую роль будут занимать 1–2 игрока. Рост расписок Ozon на 16% пока никак не сказался на бумагах АФК Системы, контролирующей 31,8% этой компании.
Чуть лучше рынка смотрятся отраслевые индексы нефтегазового сектора и представителей химии и нефтехимии. Здесь продают акции Лукойла, Газпрома, Татнефти, Башнефти, Сургутнефтегаза ао и ФосАгро. В то же время видим покупки в бумагах Роснефти и Транснефти.
• Сегодня Газпром приостановил поставки газа по Северному потоку – 1 до 21 июля по техническим причинам, при этом Канада выдала разрешение на доставку необходимой для завершения ремонта турбины в Германию.
Ниже уровней пятницы курсируют отраслевые индексы финансового и металлургического секторов. Здесь спросом пользуются бумаги TCS, СПБ Биржи. Растут акции золотодобытчиков: Полюс, Полиметалла и Петропавловска. Почти на 10% подскочили акции ЧКПЗ. Не дают индексам развить восходящую динамику продажи в бумагах Сбербанка, ВТБ, Северстали, ММК, НЛМК, АЛРОСА и Мечела.
• Акции Распадской теряют более 3% после роста на 6,5% в пятницу. Бумаги в конце прошлой недели оказались в числе лидеров роста после публикации отчета за I полугодие по РСБУ. Сильные результаты из-за особенностей отчета по российским стандартам касаются только одной шахты, но инвесторам этого хватило, чтобы позитивно переоценить всю компанию. Ключевым риском в кейсе Распадской остается низкий free-float и отказ от дивидендов, так как материнская компания Евраз — нерезидент. В остальном текущая оценка бумаг выглядит привлекательной, даже с учетом недавней коррекции цен на уголь и крепкого рубля.
• Бумаги Qiwi снижаются на 2%. Компания отказалась от предложения компании Dalliance Services Company, принадлежащей сооснователю и крупнейшему акционеру Сергею Солонину, о продаже акций. Ранее Dalliance Services Company, принадлежащая Сергею Солонину, сделала тендерное предложение акционерам по выкупу у них акций компании Qiwi класса В и ее американских депозитарных расписок на сумму до $25 млн. Выкуп предлагается провести по цене от $2,2 до $2,7 за акцию. Это предполагает дисконт к рыночной цене на Московской бирже примерно в 2 раза.
На валютном рынке Московской биржи рубль несет потери к доллару, но укрепляется к евро. К 12:30 МСК пара USD/RUB растет на 0,6% и торгуется на уровне 61,3 руб. Пара EUR/RUB падает на 0,8% и торгуется на уровне 61,8 руб.
С учетом высоких сырьевых цен, фактора налогового периода и конвертации валюты для выплаты дивидендов во второй половине июля рубль способен показать умеренное укрепление, сходив ниже 60 в паре с долларом. На более длинной дистанции негативный взгляд по динамике рубля.
Внешний фон сложился негативный. Азия закрыла день без единого результата: японский Nikkei вырос на 1,1%, гонконгский Hang Seng и китайский Shanghai Composite упали на 3% и 1,2% соответственно.
Европейские площадки курсируют ниже уровней закрытия торгов в пятницы: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 опустился на 0,8%. Американские фьючерсы торгуются в минусе: Dow Jones и S&P 500 теряют около 0,4% и 0,6% соответственно, Nasdaq снижается на 0,8%.
На нефтяном рынке преимущество сегодня на стороне продавцов. Цена барреля марки Brent после к 12:30 МСК опустилась на 0,9%, до $106,1. На прошлой неделе цены на нефть были под давлением на фоне опасений, что рост процентных ставок приведет к рецессии и сократит спрос на топливо. На этой неделе в фокусе внимания могут быть переговоры президента США с наследным принцем Саудовской Аравии, в ходе которых американский лидер попытается согласовать с королевством увеличение добычи нефти. Это может помочь справиться с проблемой доступности топлива в стране. Также обновленные прогнозы по рынку нефти представят ОПЕК и Минэнерго США. Традиционно в среду внимание рынка будет приковано к статистике по запасам из США.
Текущая неделя богата на события. Выйдут данные по инфляции из США, а также статистика по промышленному производству в США и еврозоне и данные из Китая (ВВП, промпроизводство, розничные продажи). Также в США стартует сезон корпоративной отчетности. Первыми свои результаты за II квартал представят крупнейшие банки.
• С 11 июня клиенты БКС Мир инвестиций получили доступ к гонконгским ценным бумагам.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба