Соотношение между бенчмарковым индикатором рынка акций развивающихся стран (MSCI Emerging Markets Index) и американским бенчмарком S&P 500 опустилось до минимальных значений за последние двадцать с лишним лет.
Соотношение между бенчмарковым индикатором рынка акций развивающихся стран (MSCI Emerging Markets Index) и американским бенчмарком S&P 500 опустилось до минимальных значений за последние двадцать с лишним лет. Теперь этот индикатор находится на уровне 1999–2001 годов, когда было сформировано «двойное дно», позволившее рынку акций EM в последующие годы показывать заметно лучшую динамику, чем рынку акций США.
MSCI Emerging Markets Index опережал S&P 500 на протяжении примерно 10 лет, однако после мирового финансового кризиса 2008–2009 годов ситуация изменилась, и более «надежный» американский индекс начал показывать лучшую динамику.
А в самое последнее время опережающая динамика рынка акций США была обусловлена слабостью рынка акций Китая на фоне атак регуляторов на технологические компании и локдаунов. Это неудивительно, учитывая, что китайские компании имеют около трети веса в индексе MSCI Emerging Markets Index.
http://www.bloomberg.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу