31 августа 2022 Открытие Кочетков Андрей
Рекомендации совета директоров «Газпрома» возрождают дивидендные идеи российского рынка
· Российский рынок резко вырос на торгах в среду благодаря взлёту котировок акций «Газпрома». Также рост поддерживают другие бумаги с дивидендным потенциалом. Активность резко повысилась. Объём сделок на основной секции Московской Биржи достиг 77,4 млрд рублей к середине дня. Естественно, что «Газпром» обеспечил основной вклад с долей около 46,0 млрд рублей.
· По состоянию на 15:20 мск индекс МосБиржи - 2387,79 п. (+3,52%), а индекс РТС - 1251,95 п. (+3,29%).
· Лидерами среди индексных бумаг были «Газпром», МКБ, обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка, а также бумаги «ЛУКОЙЛ». Самыми слабыми оказались «НОВАТЭК», VK Group, «Детский Мир», МТС и «Яндекс».
· Главным фактором роста рынка стали бумаги «Газпрома». Накануне совет директоров компании рекомендовал к выплате дивиденды в размере 51,03 рубля на акцию по итогам I полугодия. Фактически, размер выплат повторяет объём, который «Газпром» собирался выплатить по итогам 2021 года. Новость оказалась довольно неожиданной и способствовала тому, чтобы резко повысились дивидендные ожидания по другим бумагам, включая, к примеру, «ЛУКОЙЛ» и Сбербанк.
· Московская Биржа внесла коррективы в состав основного индекса. Из основного индекса МосБиржи и РТС исключены депозитарные расписки HeadHunter. Также индекс голубых фишек покинут акции НЛМК, а их место займут бумаги «ФосАгро». В базу расчёта индекса средней и малой капитализации войдут акции иностранного эмитента Polymetal International и обыкновенные акции ДВМП. Индекс покинут обыкновенные акции «Русгидро» и «Аптечная сеть 36и6». В состав баз расчета индекса акций широкого рынка, индекса средней и малой капитализации и отраслевого индекса информационных технологий войдут обыкновенные акции ПАО «Группа Позитив». Изменения вступят в силу с 16 сентября.
· Кроме дивидендных новостей, «Газпром» также стал поставщиком прочих позитивных сигналов. Газ с Ковыктинского месторождения начнёт поступать уже в 2022 году. Компания сообщила о завершении работ по строительству линейной части газопроводы «Ковыкта – Чаянда». «Газпром» приступил к разработке проектно-сметной документации «Дальневосточного маршрута». Одновременно, по словам председателя правления Алексея Миллера, компания работает над проектом «Союз-Восток», который станет продолжением магистрального газопровода «Сила Сибири – 2». Алексей Миллер также сообщил, что прирост поставок газа в Китай за 8 месяцев составил 60%. В целом, компания ожидает существенный рост выручки по сравнению с 2021 годом.
· Рубль слабел относительно своих основных конкурентов. Впрочем, если говорить в контексте укрепления предыдущего дня, то изменений за две торговые сессии немного. Рубль продолжает пользоваться ситуацией сильного торгового баланса. Небольшое отступление на фоне провала котировок Brent накануне принципиально не вносит изменений в проторговку узкого диапазона. Даже новости и слухи о бюджетном правиле пока не меняют стратегию в рубле. Более того, планы Минфина сталкиваются с иной позицией Минэкономразвития и ЦБ РФ, где предпочитают использовать доп. Доходы для экономического развития, а не набивания очередной подушки.
· Индекс доллара незначительно снижался в утренние часы, но затем смог столь же незначительно выйти в плюс. Значение индекса находится около 108,9 пунктов. Накануне серия заявлений представителей ФРС повысила ожидания рынка по максимальным ставкам. Как минимум, речь уже идёт об уровнях выше 3,5% на долгосрочную перспективу. Разворот в индексе доллара произошел на фоне возобновления роста доходностей по казначейским обязательствам США. К середине европейской сессии доходность по 10-летним американским обязательствам повышалась более чем на 3 базисных пункта до 3,145%. Впрочем, также повышалась доходность по аналогичным испанским, германским и итальянским бумагам от 3 до 5 базисных пункта.
По состоянию на 15:20 мск:
· DXY - 108,885 (+0,13%),
· EUR-USD - $1,0006 (-0,08%),
· GBP-USD - $1,1622 (-0,3%),
· USD-JPY - 138,67 (-0,09%),
· USD-RUB - 60,06 (+0,2%),
· EUR-RUB – 60,19 (+0,33%),
· CNY -RUB – 8,697 (+0,25%).
Надежды европейских инвесторов на стабилизацию инфляции не оправдались
· Европейские индексы снижались. Stoxx 600 торгуется на минимуме за полтора месяца на фоне очередного рекорда инфляции. Естественно, что рост цен не оставляет ЕЦБ иных вариантов, кроме очередного значимого повышения ставки. Для Stoxx 600 август стал месяцем потерь около 5%.
· Акции итальянского банка UniCredit повышались почти на 3%. Банк порадовал инвесторов известием, что ЕЦБ авторизовал очередную программу обратного выкупа до 1 млрд евро. Бумаги итальянской энергетической компании Eni теряли около 4% на сообщении, что компания получила уведомление о сокращении поставок газа российским «Газпромом».
· Главным событием дня стал отчёт по инфляции. Показатель ускорил свой рост до 9,1% в августе с 8,9% в июле. Более того, базовая инфляция ускорилась до 5,5% с 5,1%.
По состоянию на 15:20 мск:
· FTSE 100 - 7273,20 п. (-1,20%),
· DAX - 12931,78 п. (-0,23%),
· CAC 40 - 6169,58 п. (-0,65%).
Нефть под давлением страха повсеместного экономического спада
· После попыток отскока в утренние часы нефть возобновила падение. Котировки Brent опускались до $96 за баррель. Главным риском для рынка спекулянты считают рецессию на фоне высоких ставок центральных банков. Соответственно, экономический спад может существенно повлиять на нефтяной спрос.
· Также проблемой остаются карантинные меры в Китае. Такие города, как Шеньджень, Гуанджоу, Далянь ввели частичные меры по сдерживанию COVID-19. Естественно, что эти меры отражаются на социальной мобильности граждан, что приводит к общему сокращению потребления топлива.
· Технический комитет ОПЕК+ полагает, что избыток предложения нефти в текущем году составит около 0,9 млн бар. В сутки. Соответственно, это может сподвигнуть добывающие страны на принятие решения о сокращении добычи. Некоторые арабские производители уже высказались за подобный шаг, но реальный расклад сил мы сможем оценить лишь 5 сентября, когда состоится очередное совещание участников соглашения ОПЕК+.
По состоянию на 15:20 мск:
· Brent - $96 (-3,33%),
· WTI - $89,17 (-2,70%),
· Алюминий - $2365 (-1,09%),
· Золото - $1726,3 (-0,58%),
· Никель - $21425 (+0,26%).
Слабая статистика ADP реанимировала оптимизм американских инвесторов
· Согласно данным ADP Services, частный сектор американской экономики создал всего 132 тыс. новых рабочих мест в августе. При этом лишь 23 тыс. было создано в сфере производства. Иными словами, если бы не официантки и держатели баров, а также их клиенты водители, то динамика могла бы быть отрицательной. ADP Services также планирует внести изменения в свой индекс занятости. В будущем компания намерена учитывать не только новые вакансии, но и существующие. То есть этот показатель будет более репрезентативным отражением состояния рынка труда.
· Слабые данные от ADP Services оказались благодатным дождём для фьючерсов на основные индексы США. Индикаторы указывали на рост рынка от 0,1% в Dow Jones до 0,65% в NASDAQ.
· Иными словами, в очередной раз мы наблюдаем пример стратегии, когда слабая статистика означает сильный рынок. Хотя ещё накануне представители ФРС всячески подчёркивали, что регулятор готов терпеть «боль» рынка труда и домохозяйств, дабы вернуть инфляцию под контроль.
· Также можно говорить о техническом моменте. S&P 500 потерял 5,1% за три торговые сессии. Соответственно, инвесторы используют фактор краткосрочной перепроданности для активизации покупок.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
· Российский рынок резко вырос на торгах в среду благодаря взлёту котировок акций «Газпрома». Также рост поддерживают другие бумаги с дивидендным потенциалом. Активность резко повысилась. Объём сделок на основной секции Московской Биржи достиг 77,4 млрд рублей к середине дня. Естественно, что «Газпром» обеспечил основной вклад с долей около 46,0 млрд рублей.
· По состоянию на 15:20 мск индекс МосБиржи - 2387,79 п. (+3,52%), а индекс РТС - 1251,95 п. (+3,29%).
· Лидерами среди индексных бумаг были «Газпром», МКБ, обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка, а также бумаги «ЛУКОЙЛ». Самыми слабыми оказались «НОВАТЭК», VK Group, «Детский Мир», МТС и «Яндекс».
· Главным фактором роста рынка стали бумаги «Газпрома». Накануне совет директоров компании рекомендовал к выплате дивиденды в размере 51,03 рубля на акцию по итогам I полугодия. Фактически, размер выплат повторяет объём, который «Газпром» собирался выплатить по итогам 2021 года. Новость оказалась довольно неожиданной и способствовала тому, чтобы резко повысились дивидендные ожидания по другим бумагам, включая, к примеру, «ЛУКОЙЛ» и Сбербанк.
· Московская Биржа внесла коррективы в состав основного индекса. Из основного индекса МосБиржи и РТС исключены депозитарные расписки HeadHunter. Также индекс голубых фишек покинут акции НЛМК, а их место займут бумаги «ФосАгро». В базу расчёта индекса средней и малой капитализации войдут акции иностранного эмитента Polymetal International и обыкновенные акции ДВМП. Индекс покинут обыкновенные акции «Русгидро» и «Аптечная сеть 36и6». В состав баз расчета индекса акций широкого рынка, индекса средней и малой капитализации и отраслевого индекса информационных технологий войдут обыкновенные акции ПАО «Группа Позитив». Изменения вступят в силу с 16 сентября.
· Кроме дивидендных новостей, «Газпром» также стал поставщиком прочих позитивных сигналов. Газ с Ковыктинского месторождения начнёт поступать уже в 2022 году. Компания сообщила о завершении работ по строительству линейной части газопроводы «Ковыкта – Чаянда». «Газпром» приступил к разработке проектно-сметной документации «Дальневосточного маршрута». Одновременно, по словам председателя правления Алексея Миллера, компания работает над проектом «Союз-Восток», который станет продолжением магистрального газопровода «Сила Сибири – 2». Алексей Миллер также сообщил, что прирост поставок газа в Китай за 8 месяцев составил 60%. В целом, компания ожидает существенный рост выручки по сравнению с 2021 годом.
· Рубль слабел относительно своих основных конкурентов. Впрочем, если говорить в контексте укрепления предыдущего дня, то изменений за две торговые сессии немного. Рубль продолжает пользоваться ситуацией сильного торгового баланса. Небольшое отступление на фоне провала котировок Brent накануне принципиально не вносит изменений в проторговку узкого диапазона. Даже новости и слухи о бюджетном правиле пока не меняют стратегию в рубле. Более того, планы Минфина сталкиваются с иной позицией Минэкономразвития и ЦБ РФ, где предпочитают использовать доп. Доходы для экономического развития, а не набивания очередной подушки.
· Индекс доллара незначительно снижался в утренние часы, но затем смог столь же незначительно выйти в плюс. Значение индекса находится около 108,9 пунктов. Накануне серия заявлений представителей ФРС повысила ожидания рынка по максимальным ставкам. Как минимум, речь уже идёт об уровнях выше 3,5% на долгосрочную перспективу. Разворот в индексе доллара произошел на фоне возобновления роста доходностей по казначейским обязательствам США. К середине европейской сессии доходность по 10-летним американским обязательствам повышалась более чем на 3 базисных пункта до 3,145%. Впрочем, также повышалась доходность по аналогичным испанским, германским и итальянским бумагам от 3 до 5 базисных пункта.
По состоянию на 15:20 мск:
· DXY - 108,885 (+0,13%),
· EUR-USD - $1,0006 (-0,08%),
· GBP-USD - $1,1622 (-0,3%),
· USD-JPY - 138,67 (-0,09%),
· USD-RUB - 60,06 (+0,2%),
· EUR-RUB – 60,19 (+0,33%),
· CNY -RUB – 8,697 (+0,25%).
Надежды европейских инвесторов на стабилизацию инфляции не оправдались
· Европейские индексы снижались. Stoxx 600 торгуется на минимуме за полтора месяца на фоне очередного рекорда инфляции. Естественно, что рост цен не оставляет ЕЦБ иных вариантов, кроме очередного значимого повышения ставки. Для Stoxx 600 август стал месяцем потерь около 5%.
· Акции итальянского банка UniCredit повышались почти на 3%. Банк порадовал инвесторов известием, что ЕЦБ авторизовал очередную программу обратного выкупа до 1 млрд евро. Бумаги итальянской энергетической компании Eni теряли около 4% на сообщении, что компания получила уведомление о сокращении поставок газа российским «Газпромом».
· Главным событием дня стал отчёт по инфляции. Показатель ускорил свой рост до 9,1% в августе с 8,9% в июле. Более того, базовая инфляция ускорилась до 5,5% с 5,1%.
По состоянию на 15:20 мск:
· FTSE 100 - 7273,20 п. (-1,20%),
· DAX - 12931,78 п. (-0,23%),
· CAC 40 - 6169,58 п. (-0,65%).
Нефть под давлением страха повсеместного экономического спада
· После попыток отскока в утренние часы нефть возобновила падение. Котировки Brent опускались до $96 за баррель. Главным риском для рынка спекулянты считают рецессию на фоне высоких ставок центральных банков. Соответственно, экономический спад может существенно повлиять на нефтяной спрос.
· Также проблемой остаются карантинные меры в Китае. Такие города, как Шеньджень, Гуанджоу, Далянь ввели частичные меры по сдерживанию COVID-19. Естественно, что эти меры отражаются на социальной мобильности граждан, что приводит к общему сокращению потребления топлива.
· Технический комитет ОПЕК+ полагает, что избыток предложения нефти в текущем году составит около 0,9 млн бар. В сутки. Соответственно, это может сподвигнуть добывающие страны на принятие решения о сокращении добычи. Некоторые арабские производители уже высказались за подобный шаг, но реальный расклад сил мы сможем оценить лишь 5 сентября, когда состоится очередное совещание участников соглашения ОПЕК+.
По состоянию на 15:20 мск:
· Brent - $96 (-3,33%),
· WTI - $89,17 (-2,70%),
· Алюминий - $2365 (-1,09%),
· Золото - $1726,3 (-0,58%),
· Никель - $21425 (+0,26%).
Слабая статистика ADP реанимировала оптимизм американских инвесторов
· Согласно данным ADP Services, частный сектор американской экономики создал всего 132 тыс. новых рабочих мест в августе. При этом лишь 23 тыс. было создано в сфере производства. Иными словами, если бы не официантки и держатели баров, а также их клиенты водители, то динамика могла бы быть отрицательной. ADP Services также планирует внести изменения в свой индекс занятости. В будущем компания намерена учитывать не только новые вакансии, но и существующие. То есть этот показатель будет более репрезентативным отражением состояния рынка труда.
· Слабые данные от ADP Services оказались благодатным дождём для фьючерсов на основные индексы США. Индикаторы указывали на рост рынка от 0,1% в Dow Jones до 0,65% в NASDAQ.
· Иными словами, в очередной раз мы наблюдаем пример стратегии, когда слабая статистика означает сильный рынок. Хотя ещё накануне представители ФРС всячески подчёркивали, что регулятор готов терпеть «боль» рынка труда и домохозяйств, дабы вернуть инфляцию под контроль.
· Также можно говорить о техническом моменте. S&P 500 потерял 5,1% за три торговые сессии. Соответственно, инвесторы используют фактор краткосрочной перепроданности для активизации покупок.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу