2 октября 2009 Архив
Золото
Золото в понедельник совершило рывок наверх на фоне слабого доллара и роста цен на другие товарные активы. Это произошло впервые с 24 сентября. Пока мы рассматриваем данный импульс, как техническую покупку, так как, несмотря на позитивный взгляд на металлы вряд ли сейчас инвесторы хотели в преддверии значимых новостей в конце недели формировать большие позиции. Вчерашний рост мы объясняем привлекательной ценой ниже 1000$ за унцию, это был отскок от поддержки 990,00$.
Рынку золота оказал поддержку и рост на рынке энергоносителей. В США нефть подскочила на 3,5 доллара за день, вновь перемахнув отметку 70 долларов за баррель.
За последние три месяца золотые слитки выросли в цене на 8,7%. Опасения по поводу инфляции заставляют инвесторов разочаровываться в валютах и предпочесть им золото.
Декабрьский фьючерс на золото в среду на COMEX вырос на 14,9 доллара или 1,5% по сравнению с закрытием торгов во вторник. Открытие торгов произошло по 1003,8, а закрытие по расчетной цене по 1009,2$. Диапазон торгов находился между 996,7$ и 1009,8$.
По золоту сейчас мы наблюдаем устойчивое контанго, причем по всем обозримым контрактам до 2014 года.
По графику золотой фьючерс прибавил 15 долларов и завершил день на отметке 1008,90$.
Акции уже слишком дороги, облигации тоже, валюты могут пострадать от инфляции, а значит, золото продолжает оставаться самым надежным и привлекательным активом. На рынке царит согласие относительно того, что в 2010 году золото будет торговаться в диапазоне 1100 – 1200 $, есть и куда более радикальные прогнозы.
Инвесторы с удовольствием покупают и бумаги, эмитированные в золоте. Так крупнейший в мире золотой ETF-фонд Gold Trust SPDR сообщил о росте запасов на 1,22 тонны в среду до 1 095,327 тонн. Это было первое повышение с 21 сентября, когда запасы достигли максимума на уровне 1 100 тонн.
Вчерашняя макроэкономическая статистика не оказала вразумительного слияния на рынок золота. Данные по ВВП США за 2 квартал оказались оптимистичными, но уже несвоевременными. Игроки уже ждут итогов 3 квартала. Данные же по занятости от компании ADP и Чикагский индекс деловой активности PMI прошли практически не замеченными. В четверг и пятницу ожидаются куда более значимые данные.
Покупкам золота способствовало и отсутствие согласованности между руководителями ФРС в части того, как и когда начинать изымать с рынков излишние стимулы и ликвидность, которые были закачаны в рамках мер по стимулированию экономики. Об этом в среду сообщил президент Федерального резервного банка Атланты, Деннис Локхарт. Неопределенность всегда способствует покупкам золота, как единого эквивалента.
В сентябре импорт золота со стороны Индии – крупнейшего его покупателя упал на 4 тонны до 50 тонн. Это происходит уже пятый месяц подряд. Когда цены на золото находятся выше 1000$ это охлаждает интерес покупателей драгоценностей. В августе импорт золота со стороны Индии составил 21,8 тонны по сравнению с 98 тоннами в августе прошлого года. Сентябрьский всплеск импорта – имеет исключительно сезонный эффект, так как связан с фестивалями и сезоном свадеб в Индии.
Компании, занимающиеся поставками золота в Индию, предрекают, что спрос на золото со стороны населения страны продолжит падать.
Джон Рид, главный стратег по металлам в UBS AG в Лондоне, сообщил, что по настоящему мощную покупку по золоту он ожидает только в том случае, если цена провалится на 8 – 10% до пределов 900$ за унцию.
При этом, несомненно, вызывают тревогу экстремально большое количество длинных позиций по золоту на Нью-Йоркской товарной бирже в течение последних трех недель. Хорошо известно, если количество коротких или длинных позиций на рынке экстремально велико, то рынок готов к развороту.
Этот ряд факторов заставляет проявлять осторожность при покупке золота с маржинальным плечом, так как цене будет непросто адаптироваться к уровням выше 1000$, а значит еще возможен ощутимый заход вниз для того, чтобы разрядить напряженность.
Сегодня в первой половине дня золото на споте уже успело подешеветь и вновь подорожать. Теперь оно торгуется вблизи уровней закрытия вчера около 1009 $ за унцию.
Для рынка драгоценных металлов сегодня выйдет важная информация макроэкономического характера: данные по заявкам на пособие по безработице, данные по доходам и расходам американцев и ценовой индекс РСЕ, а также индекс деловой активности ISM в производственном секторе. Данные ожидаются сильными и если это реализуются, то это вызовет новые покупки на рынке сырья и в частности по золоту.
Торговые идеи
Сегодня мы оказываемся в довольно сложной ситуации. Вчерашний рост привел к тому, что цена закрытии оказалась выше наших целевых уровней, что должно нас было сподвигнуть на покупки. Однако ряд указанных факторов заставляет нас воздержаться от покупок выше 1000$. Впрочем, если вы не боитесь просадки в золоте на 10% без учета плеча, то можете входить в покупку.
Внутри дня мы рекомендуем скорее продажи от уровней открытия и их наращивание при прохождении вниз отметки 1003,50$, цели – 984.00$ и 978.00$.
Серебро
В среду серебро подскочило в цене, ведомое золотом и медью. И э о не удивительно, серебро, как младший брат золота является объектом для инвестиций даже для среднего обывателя и ведом золото. С другой стороны серебро активно используется в промышленности. Что делает его родственником меди и других промышленных металлов.
Впрочем, слабые данные Chicago PMI могли подорвать силы серебра, как промышленного металла, так как свидетельствуют о том, что пока нет повода вести разговоры об устойчивом росте деловой активности в производственном секторе США, однако слабость в доллар победила, и серебро было куплено вместе с нефтью и золотом. Нефть прибавила в цене более 3,5 долларов и вновь вышла выше уровня 70,0 $ за баррель.
Неопределенность, царящая на рынке относительно инфляции и перспектив решений ФРС, заставляет игроков хеджировать риски в драгоценных металлах. Среди руководителей ФРС нет единого мнения по технике и срокам извлечения избыточной ликвидность с рынков, когда они сочтут, что экономика приобрела уже уверенное поступательное движение. Более того, пока нет даже уверенности в том, что она это движения хотя бы начала.
Декабрьское серебро на COMEX повысилось на 48 центов или на 3% до 16,658$ по итогам дня. Диапазон торгов находился между 16,43$ и 16,68$. Цена last – 16,67$, она же отражена в чартах.
Если посмотреть на все торгуемые контракты, то можно отметить однозначное и устойчивое контанго, которое говорит о том, что участники рынка ждут устойчивого роста цены на серебро в обозримом будущем.
Сегодня серебро торгуется в узком диапазоне между 16,60 – 16,70$ , и это понятно, игроки занимают выжидательную позицию перед выходом макроэкономических данных и выступлением Председателя ФРС Бена Бернанке.
Большинство краткосрочных игроков на рынке сейчас задумываются о том, чем же был вчерашний рост: технической покупкой по выгодным ценам около отметки 16,00$ или инвестиционным решением, основанным на ожидании долгосрочного роста цен ан серебро. Сегодняшний диапазон является подтверждением этих раздумий.
Нам думается, что пока мы не можем сказать с уверенностью, ближайшие два дня должны дать более вразумительные сигналы.
Торговые идеи.
Вчерашний рост цены на серебро должен был нас сподвигнуть к открытию длинных позиций, однако мы не торопились открыть длинные позиции, видя неопределенность в ближайшие два дня. Учитывая торговлю с плечом, для среднесрочных позиций нам ююбы хотелось получить более выгодные цены для входа под уровнем 15,00$, либо будем принимать решение по итогам недели.
Внутри дня мы рекомендуем обратить внимание на отметку 16,50$? Где находится важная техническая поддержка. При ее продавливании вниз мы рекомендуем продажу в область 16,25$ и далее 15,50$. Сейчас же мы видим скорее отскок отсюда, что говорит скорее в пользу длинных позиций от 16,60 с рисками за 16,47 и профитом на 17.00$.
Медь
Цены на медь в среду взмыли до уровня сопротивления, однако преодолеть его не смогли. На фоне общего оптимизма, присутствовали тревожные сигналы о том, что возможно ситуация в экономике США пока не столь стабильна, как многие могут предположить. Сигналы, подаваемые экономикой США пока неоднозначны, правда это может уравновеситься сигналами о том, что экономика Азии возрождается быстрее. Более того, Китай продолжает демонстрировать устойчивый экономический рост, во всяком случае, его производственный сектор.
Бычьими же факторам для меди продолжают оставаться высокие запасы металла на складах бирж, а также сокращение импорта меди Китаем.
Декабрьский фьючерс на медь поднялся на 9,95 центов или 3,6% до 2,8285$ на COMEX. Это самый высокий уровень, начиная с 23 сентября.
В среду рабочие на медном руднике BHP Billiton Ltd.’s (BHP) в Чили единогласно проголосовали за необходимость забастовки на следующей неделе, если посредничество правительственных чиновников не поможет разрешить противоречия между администрацией предприятия и рабочими. Это может привести в моменте к росту цены на медь.
По сообщению Национального Института Статистики Мексики в июле в добывающей промышленности объемы производства упали на 13% в годовом исчислении. Страна произвела значительно меньше меди, золота и серебра, чем год назад. В частности производство меди снизилось на 34%, что впоследствии может создать дефицит металла, если мировая промышленность начнет восстанавливаться.
Ситуация на рынке меди сейчас может быть достаточно неустойчивой, так как отсутствует такой значимый фактор спроса, как Китай. Игроков из Поднебесной не будет на рынке в течение 8 дней по причине праздничных дней. Среда была последним торговым днем на Шанхайской бирже, где мы и видели мощные покупки меди перед восьмидневными выходными.
Сегодня в Лондоне медь открылась с ростом на 22$ на 6 180$ за тонну. Торги утра проходят тихо, без рывков, в ожидании значимых для всех финансовых рынков новостей. За сентябрь медь потеряла уже почти 5% однако это вовсе не много, учитывая, что до этого с начала года она выросла почти в 2 раза.
На COMEX сегодня медь торгуется с понижением на 1,9ценат по 2,7950. Вчера торги по декабрьскому фьючерсу закрылись, хоть и выше 2,8$ за фунт, но ушли недалеко. Техническое сопротивление в районе 2,8120 – 2,8220 преодолено не было для того, чтобы быть уверенным в дальнейшем росте.
Впереди много значимой статистки по США вкупе с выступление Бена Бернанке, который как ожидается, может прояснить перспективы политики количественного смягчения. Это может стать фатальным для всего товарного рынка, который и так балансирует на высоких точках.
Торговые идеи
Среднесрочным игрокам я рекомендую выждать момент, так как обилие новостей, может привести к неожиданному результату. Покупать можно будет только в том случае, если по итогам недели положение меди не ниже 2,8$ подтвердиться и цена вновь войдет в диапазон 2,76 – 2,95$/
Внутри дня же мы рекомендуем технические продажи, которые можно будет усилить ниже 2,79$, риски при этом стоит убрать за 2.84$, а цели расположить на 2,67$.
Золото в понедельник совершило рывок наверх на фоне слабого доллара и роста цен на другие товарные активы. Это произошло впервые с 24 сентября. Пока мы рассматриваем данный импульс, как техническую покупку, так как, несмотря на позитивный взгляд на металлы вряд ли сейчас инвесторы хотели в преддверии значимых новостей в конце недели формировать большие позиции. Вчерашний рост мы объясняем привлекательной ценой ниже 1000$ за унцию, это был отскок от поддержки 990,00$.
Рынку золота оказал поддержку и рост на рынке энергоносителей. В США нефть подскочила на 3,5 доллара за день, вновь перемахнув отметку 70 долларов за баррель.
За последние три месяца золотые слитки выросли в цене на 8,7%. Опасения по поводу инфляции заставляют инвесторов разочаровываться в валютах и предпочесть им золото.
Декабрьский фьючерс на золото в среду на COMEX вырос на 14,9 доллара или 1,5% по сравнению с закрытием торгов во вторник. Открытие торгов произошло по 1003,8, а закрытие по расчетной цене по 1009,2$. Диапазон торгов находился между 996,7$ и 1009,8$.
По золоту сейчас мы наблюдаем устойчивое контанго, причем по всем обозримым контрактам до 2014 года.
По графику золотой фьючерс прибавил 15 долларов и завершил день на отметке 1008,90$.
Акции уже слишком дороги, облигации тоже, валюты могут пострадать от инфляции, а значит, золото продолжает оставаться самым надежным и привлекательным активом. На рынке царит согласие относительно того, что в 2010 году золото будет торговаться в диапазоне 1100 – 1200 $, есть и куда более радикальные прогнозы.
Инвесторы с удовольствием покупают и бумаги, эмитированные в золоте. Так крупнейший в мире золотой ETF-фонд Gold Trust SPDR сообщил о росте запасов на 1,22 тонны в среду до 1 095,327 тонн. Это было первое повышение с 21 сентября, когда запасы достигли максимума на уровне 1 100 тонн.
Вчерашняя макроэкономическая статистика не оказала вразумительного слияния на рынок золота. Данные по ВВП США за 2 квартал оказались оптимистичными, но уже несвоевременными. Игроки уже ждут итогов 3 квартала. Данные же по занятости от компании ADP и Чикагский индекс деловой активности PMI прошли практически не замеченными. В четверг и пятницу ожидаются куда более значимые данные.
Покупкам золота способствовало и отсутствие согласованности между руководителями ФРС в части того, как и когда начинать изымать с рынков излишние стимулы и ликвидность, которые были закачаны в рамках мер по стимулированию экономики. Об этом в среду сообщил президент Федерального резервного банка Атланты, Деннис Локхарт. Неопределенность всегда способствует покупкам золота, как единого эквивалента.
В сентябре импорт золота со стороны Индии – крупнейшего его покупателя упал на 4 тонны до 50 тонн. Это происходит уже пятый месяц подряд. Когда цены на золото находятся выше 1000$ это охлаждает интерес покупателей драгоценностей. В августе импорт золота со стороны Индии составил 21,8 тонны по сравнению с 98 тоннами в августе прошлого года. Сентябрьский всплеск импорта – имеет исключительно сезонный эффект, так как связан с фестивалями и сезоном свадеб в Индии.
Компании, занимающиеся поставками золота в Индию, предрекают, что спрос на золото со стороны населения страны продолжит падать.
Джон Рид, главный стратег по металлам в UBS AG в Лондоне, сообщил, что по настоящему мощную покупку по золоту он ожидает только в том случае, если цена провалится на 8 – 10% до пределов 900$ за унцию.
При этом, несомненно, вызывают тревогу экстремально большое количество длинных позиций по золоту на Нью-Йоркской товарной бирже в течение последних трех недель. Хорошо известно, если количество коротких или длинных позиций на рынке экстремально велико, то рынок готов к развороту.
Этот ряд факторов заставляет проявлять осторожность при покупке золота с маржинальным плечом, так как цене будет непросто адаптироваться к уровням выше 1000$, а значит еще возможен ощутимый заход вниз для того, чтобы разрядить напряженность.
Сегодня в первой половине дня золото на споте уже успело подешеветь и вновь подорожать. Теперь оно торгуется вблизи уровней закрытия вчера около 1009 $ за унцию.
Для рынка драгоценных металлов сегодня выйдет важная информация макроэкономического характера: данные по заявкам на пособие по безработице, данные по доходам и расходам американцев и ценовой индекс РСЕ, а также индекс деловой активности ISM в производственном секторе. Данные ожидаются сильными и если это реализуются, то это вызовет новые покупки на рынке сырья и в частности по золоту.
Торговые идеи
Сегодня мы оказываемся в довольно сложной ситуации. Вчерашний рост привел к тому, что цена закрытии оказалась выше наших целевых уровней, что должно нас было сподвигнуть на покупки. Однако ряд указанных факторов заставляет нас воздержаться от покупок выше 1000$. Впрочем, если вы не боитесь просадки в золоте на 10% без учета плеча, то можете входить в покупку.
Внутри дня мы рекомендуем скорее продажи от уровней открытия и их наращивание при прохождении вниз отметки 1003,50$, цели – 984.00$ и 978.00$.
Серебро
В среду серебро подскочило в цене, ведомое золотом и медью. И э о не удивительно, серебро, как младший брат золота является объектом для инвестиций даже для среднего обывателя и ведом золото. С другой стороны серебро активно используется в промышленности. Что делает его родственником меди и других промышленных металлов.
Впрочем, слабые данные Chicago PMI могли подорвать силы серебра, как промышленного металла, так как свидетельствуют о том, что пока нет повода вести разговоры об устойчивом росте деловой активности в производственном секторе США, однако слабость в доллар победила, и серебро было куплено вместе с нефтью и золотом. Нефть прибавила в цене более 3,5 долларов и вновь вышла выше уровня 70,0 $ за баррель.
Неопределенность, царящая на рынке относительно инфляции и перспектив решений ФРС, заставляет игроков хеджировать риски в драгоценных металлах. Среди руководителей ФРС нет единого мнения по технике и срокам извлечения избыточной ликвидность с рынков, когда они сочтут, что экономика приобрела уже уверенное поступательное движение. Более того, пока нет даже уверенности в том, что она это движения хотя бы начала.
Декабрьское серебро на COMEX повысилось на 48 центов или на 3% до 16,658$ по итогам дня. Диапазон торгов находился между 16,43$ и 16,68$. Цена last – 16,67$, она же отражена в чартах.
Если посмотреть на все торгуемые контракты, то можно отметить однозначное и устойчивое контанго, которое говорит о том, что участники рынка ждут устойчивого роста цены на серебро в обозримом будущем.
Сегодня серебро торгуется в узком диапазоне между 16,60 – 16,70$ , и это понятно, игроки занимают выжидательную позицию перед выходом макроэкономических данных и выступлением Председателя ФРС Бена Бернанке.
Большинство краткосрочных игроков на рынке сейчас задумываются о том, чем же был вчерашний рост: технической покупкой по выгодным ценам около отметки 16,00$ или инвестиционным решением, основанным на ожидании долгосрочного роста цен ан серебро. Сегодняшний диапазон является подтверждением этих раздумий.
Нам думается, что пока мы не можем сказать с уверенностью, ближайшие два дня должны дать более вразумительные сигналы.
Торговые идеи.
Вчерашний рост цены на серебро должен был нас сподвигнуть к открытию длинных позиций, однако мы не торопились открыть длинные позиции, видя неопределенность в ближайшие два дня. Учитывая торговлю с плечом, для среднесрочных позиций нам ююбы хотелось получить более выгодные цены для входа под уровнем 15,00$, либо будем принимать решение по итогам недели.
Внутри дня мы рекомендуем обратить внимание на отметку 16,50$? Где находится важная техническая поддержка. При ее продавливании вниз мы рекомендуем продажу в область 16,25$ и далее 15,50$. Сейчас же мы видим скорее отскок отсюда, что говорит скорее в пользу длинных позиций от 16,60 с рисками за 16,47 и профитом на 17.00$.
Медь
Цены на медь в среду взмыли до уровня сопротивления, однако преодолеть его не смогли. На фоне общего оптимизма, присутствовали тревожные сигналы о том, что возможно ситуация в экономике США пока не столь стабильна, как многие могут предположить. Сигналы, подаваемые экономикой США пока неоднозначны, правда это может уравновеситься сигналами о том, что экономика Азии возрождается быстрее. Более того, Китай продолжает демонстрировать устойчивый экономический рост, во всяком случае, его производственный сектор.
Бычьими же факторам для меди продолжают оставаться высокие запасы металла на складах бирж, а также сокращение импорта меди Китаем.
Декабрьский фьючерс на медь поднялся на 9,95 центов или 3,6% до 2,8285$ на COMEX. Это самый высокий уровень, начиная с 23 сентября.
В среду рабочие на медном руднике BHP Billiton Ltd.’s (BHP) в Чили единогласно проголосовали за необходимость забастовки на следующей неделе, если посредничество правительственных чиновников не поможет разрешить противоречия между администрацией предприятия и рабочими. Это может привести в моменте к росту цены на медь.
По сообщению Национального Института Статистики Мексики в июле в добывающей промышленности объемы производства упали на 13% в годовом исчислении. Страна произвела значительно меньше меди, золота и серебра, чем год назад. В частности производство меди снизилось на 34%, что впоследствии может создать дефицит металла, если мировая промышленность начнет восстанавливаться.
Ситуация на рынке меди сейчас может быть достаточно неустойчивой, так как отсутствует такой значимый фактор спроса, как Китай. Игроков из Поднебесной не будет на рынке в течение 8 дней по причине праздничных дней. Среда была последним торговым днем на Шанхайской бирже, где мы и видели мощные покупки меди перед восьмидневными выходными.
Сегодня в Лондоне медь открылась с ростом на 22$ на 6 180$ за тонну. Торги утра проходят тихо, без рывков, в ожидании значимых для всех финансовых рынков новостей. За сентябрь медь потеряла уже почти 5% однако это вовсе не много, учитывая, что до этого с начала года она выросла почти в 2 раза.
На COMEX сегодня медь торгуется с понижением на 1,9ценат по 2,7950. Вчера торги по декабрьскому фьючерсу закрылись, хоть и выше 2,8$ за фунт, но ушли недалеко. Техническое сопротивление в районе 2,8120 – 2,8220 преодолено не было для того, чтобы быть уверенным в дальнейшем росте.
Впереди много значимой статистки по США вкупе с выступление Бена Бернанке, который как ожидается, может прояснить перспективы политики количественного смягчения. Это может стать фатальным для всего товарного рынка, который и так балансирует на высоких точках.
Торговые идеи
Среднесрочным игрокам я рекомендую выждать момент, так как обилие новостей, может привести к неожиданному результату. Покупать можно будет только в том случае, если по итогам недели положение меди не ниже 2,8$ подтвердиться и цена вновь войдет в диапазон 2,76 – 2,95$/
Внутри дня же мы рекомендуем технические продажи, которые можно будет усилить ниже 2,79$, риски при этом стоит убрать за 2.84$, а цели расположить на 2,67$.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба