31 октября 2022 БКС Экспресс Гаврилов Павел
Как ищем любимчика
Точка отсчета рейтинга будет начинаться с марта, когда были возобновлены торги после длительной остановки. Сделано это по двум причинам: во-первых, волатильность начала года ничего не покажет, во-вторых, выделить лидеров на падающем рынке сложно. В итоге начинаем наблюдение с 28 марта.
Рейтинг будет составляться по балльной системе в четырех направлениях:
• Динамика акций от средней цены закрытия за период 28.03–30.04 к 28 октября.
• Величина суммарного оборота акции в дни просадок и в дни роста. Суть: если обороты в дни роста выше тех, что наблюдаются в дни падения, — это лидер.
• Находим соотношение роста к просадкам, если акции росли или падали более 1% за сессию.
• Просадки случаются всегда, и они не всегда связаны с самой компанией. Поэтому ищем дни, когда индекс МосБиржи терял более 5%, и наблюдаем за реакцией акций и сроками восстановления.
Динамика будет скорректирована на величину дивидендов при их наличии. В рейтинге участвуют 11 компаний из нефтяного сектора.
Что получилось
Динамика
Исходя из средней цены в марте-апреле бумаги Татнефти ап, Газпром нефти и Башнефти ап выросли к настоящему моменту больше всех в секторе. Каждая компания получает по баллу. Татнефть ао стала еще одной растущей акцией в секторе, поэтому отдаем ей 0,5 балла.
Обороты
В этой номинации мы рассчитали количество сессий роста и падения каждой акции, а также суммарный оборот в эти сессии. По соотношению сессий роста к падению четкого лидера выделить нельзя, у многих компаний показатели схожи.
Однако нас интересуют компании с высокими оборотами в дни роста акций, лидерами по этому показателю стали РуссНефть и оба типа акций Башнефти. По 0,5 балла получили бумаги Татнефти ао и ап — за количество сессий роста, как у лидеров, и высокие обороты в них.
Соотношение роста и просадок
Здесь мы также рассматриваем соотношение сессий роста к падению. Однако количество дней роста считается в том случае, если динамика акции была больше 1%. И наоборот — падающие дни, когда акции снижались более 1%.
По 1 баллу получают лидеры — префы Татнефти и Башнефти, а также Газпром нефть. Татнефть ао и Сургутнефтегаз ао получат по 0,5 балла из-за соотношения чуть больше 1, у Роснефти оно немного ниже 1 — без награды.
Выкупаемость просадок
Для начала ищем просадки индекса МосБиржи всех сессий (IMOEX2) более чем на 5% с 30 марта по 28 октября. Таких случаев было пять, в трех из них просадка была выкуплена — в среднем за 24 дня. Восстановлением считается рост актива выше цены закрытия дня, предшествующего просадке.
Лучшие показатели:
• Башнефть ап — выкуп просадки в среднем за 9 сессий
• Сургутнефтегаз ап — за 11 дней
• ЛУКОЙЛ — за 16 дней
Башнефть ао — аутсайдер, так как 2 просадки выкуплены не были. У Татнефти недавно были дивиденды, что искажает восстановление, так как к уровню до просадки акции не вернулись. Если все же учесть выплаты, то лучшего результата привилегированные акции не показали. Татнефть ао с дивидендами и Транснефть выкупили просадку за 15 дней, что лучше чем у оставшихся участников — отдаем по 0,5 балла.
Подведем итоги
По накопленным баллам в тройку лидеров вышли бумаги:
• Башнефть ап
• Татнефть ап
• Татнефть ао и Газпром нефть
Статистическое наблюдение помогает найти текущих лидеров и тех, на кого стоит обратить внимание. Важными драйверами для отрасли являются стоимость нефти и слабый рубль для экспортеров, а также дивиденды. Исходя из этого в будущем акции ЛУКОЙЛ могут выбраться в лидеры, так как ожидаются высокие дивиденды, и компания показывает хорошую выкупаемость просадок.
А пока любимчиком инвесторов можно назвать Башнефть ап — акции набрали по баллу в каждой номинации.
Долгосрочная оценка лидеров и потенциального победителя:
• Татнефть ао (Покупать. Цель на год: 500 руб./ +30,5%)
• Татнефть ап (Держать. Цель на год: 450 руб./ +26,8%)
• Газпром нефть (Покупать. Цель на год: 480 руб./ +15%)
• ЛУКОЙЛ (Покупать. Цель на год: 5800 руб./ +27%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Точка отсчета рейтинга будет начинаться с марта, когда были возобновлены торги после длительной остановки. Сделано это по двум причинам: во-первых, волатильность начала года ничего не покажет, во-вторых, выделить лидеров на падающем рынке сложно. В итоге начинаем наблюдение с 28 марта.
Рейтинг будет составляться по балльной системе в четырех направлениях:
• Динамика акций от средней цены закрытия за период 28.03–30.04 к 28 октября.
• Величина суммарного оборота акции в дни просадок и в дни роста. Суть: если обороты в дни роста выше тех, что наблюдаются в дни падения, — это лидер.
• Находим соотношение роста к просадкам, если акции росли или падали более 1% за сессию.
• Просадки случаются всегда, и они не всегда связаны с самой компанией. Поэтому ищем дни, когда индекс МосБиржи терял более 5%, и наблюдаем за реакцией акций и сроками восстановления.
Динамика будет скорректирована на величину дивидендов при их наличии. В рейтинге участвуют 11 компаний из нефтяного сектора.
Что получилось
Динамика
Исходя из средней цены в марте-апреле бумаги Татнефти ап, Газпром нефти и Башнефти ап выросли к настоящему моменту больше всех в секторе. Каждая компания получает по баллу. Татнефть ао стала еще одной растущей акцией в секторе, поэтому отдаем ей 0,5 балла.
Обороты
В этой номинации мы рассчитали количество сессий роста и падения каждой акции, а также суммарный оборот в эти сессии. По соотношению сессий роста к падению четкого лидера выделить нельзя, у многих компаний показатели схожи.
Однако нас интересуют компании с высокими оборотами в дни роста акций, лидерами по этому показателю стали РуссНефть и оба типа акций Башнефти. По 0,5 балла получили бумаги Татнефти ао и ап — за количество сессий роста, как у лидеров, и высокие обороты в них.
Соотношение роста и просадок
Здесь мы также рассматриваем соотношение сессий роста к падению. Однако количество дней роста считается в том случае, если динамика акции была больше 1%. И наоборот — падающие дни, когда акции снижались более 1%.
По 1 баллу получают лидеры — префы Татнефти и Башнефти, а также Газпром нефть. Татнефть ао и Сургутнефтегаз ао получат по 0,5 балла из-за соотношения чуть больше 1, у Роснефти оно немного ниже 1 — без награды.
Выкупаемость просадок
Для начала ищем просадки индекса МосБиржи всех сессий (IMOEX2) более чем на 5% с 30 марта по 28 октября. Таких случаев было пять, в трех из них просадка была выкуплена — в среднем за 24 дня. Восстановлением считается рост актива выше цены закрытия дня, предшествующего просадке.
Лучшие показатели:
• Башнефть ап — выкуп просадки в среднем за 9 сессий
• Сургутнефтегаз ап — за 11 дней
• ЛУКОЙЛ — за 16 дней
Башнефть ао — аутсайдер, так как 2 просадки выкуплены не были. У Татнефти недавно были дивиденды, что искажает восстановление, так как к уровню до просадки акции не вернулись. Если все же учесть выплаты, то лучшего результата привилегированные акции не показали. Татнефть ао с дивидендами и Транснефть выкупили просадку за 15 дней, что лучше чем у оставшихся участников — отдаем по 0,5 балла.
Подведем итоги
По накопленным баллам в тройку лидеров вышли бумаги:
• Башнефть ап
• Татнефть ап
• Татнефть ао и Газпром нефть
Статистическое наблюдение помогает найти текущих лидеров и тех, на кого стоит обратить внимание. Важными драйверами для отрасли являются стоимость нефти и слабый рубль для экспортеров, а также дивиденды. Исходя из этого в будущем акции ЛУКОЙЛ могут выбраться в лидеры, так как ожидаются высокие дивиденды, и компания показывает хорошую выкупаемость просадок.
А пока любимчиком инвесторов можно назвать Башнефть ап — акции набрали по баллу в каждой номинации.
Долгосрочная оценка лидеров и потенциального победителя:
• Татнефть ао (Покупать. Цель на год: 500 руб./ +30,5%)
• Татнефть ап (Держать. Цель на год: 450 руб./ +26,8%)
• Газпром нефть (Покупать. Цель на год: 480 руб./ +15%)
• ЛУКОЙЛ (Покупать. Цель на год: 5800 руб./ +27%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter