9 ноября 2022 Открытие Шульгин Михаил
Российские фондовые индексы продемонстрировали разнонаправленную динамику по итогам торгов во вторник, 8 ноября.
На 19:00 мск:
Индекс МосБиржи — 2 207,20 п. (-0,07%), с нач. года -41,7%
Индекс РТС — 1 143,05 п. (+0,20%), с нач. года -28,4%
Индекс МосБиржи протестировал в ходе торговой сессии новый максимум с 20 сентября на уровне 2221,13 п., но к вечеру растерял свои достижения и закрылся в символическом минусе. При этом индекс остается выше своих 50-дневной и 100-дневной скользящих средних линий, которые утратили статус сопротивления в понедельник. Продолжаем позитивно оценивать ноябрьские перспективы российского фондового рынка. Дивиденды «Лукойла», «ФосАгро» и, возможно, «Роснефти» должны быть в большей степени реинвестированы, поддерживая ликвидность.
День был скуден на корпоративные события. На внешних рынках ключевые драйверы ожидаются во второй половине недели: данные по потребительской инфляции в США, которые важны для понимания дальнейших темпов повышения ставок ФРС; итоги промежуточных выборов в США (кто будет контролировать Сенат и Палату представителей?). Российский рынок не нашел драйверов для уверенного продолжения роста, а продолжающееся обвальное падение акций «Детского мира» подпортило итоги торгов.
Внешний фон был благоприятным. Европейские фондовые площадки завершили день в плюсе, американские акции в преддверии голосования уверенно росли, ключевые фондовые индексы прибавляли более 1%. Доллар третий день подряд заметно подешевел. При этом просела и нефть. Однако драгоценные металлы и цветные металлы уверенно подскочили. Акции золотодобывающих компаний и позитивная динамика «Русала» помогли вывести в плюс индекс «Металлов и добычи».
На 19:10 мск:
Brent, $/бар. — 97,26 (-0,67%), с нач. года +25,0%
WTI, $/бар. — 90,86 (-1,01%), с нач. года +20,8%
Urals, $/бар. — 76,85 (-1,04%), с нач. года +0,1%
Золото, $/тр. унц. — 1 715,66 (+2,39%), с нач. года -6,2%
Серебро, $/тр. унц. — 21,61 (+3,88%), с нач. года -6,2%
Алюминий, $/т — 2 375,00 (+1,63%), с нач. года -15,4%
Медь, $/т — 8 120,00 (+2,60%), с нач. года -16,5%
Никель, $/т — 24 000,00 (+2,59%) с нач. года +15,6%
Дивидендная доходность индекса МосБиржи составляет 9,7%. Индекс торгуется с коэффициентом 3,6 к прибыли за прошедший год (P/E) и с коэффициентом 2,9 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год (прогнозный P/E).
Ключевые новости дня
Российские банки за 10 месяцев 2022 года увеличили корпоративное кредитование на 9,9%, розничное — на 6,7%, ЦБ ждет сохранения положительной динамики в темпах кредитования, заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина, выступая в ходе совместного заседания комитетов Госдумы.
ЦБ готовится к увеличению раскрываемой финансовыми и нефинансовыми организациями информации, заявила глава Банка России.
Инфляция в России сохраняет устойчивую тенденцию к снижению и в I квартале 2023 года может опуститься в годовом выражении до уровня 5% или чуть ниже, заявил президент РФ Владимир Путин.
Итоги российского рынка
Из 10 отраслевых индексов 4 выросли и 6 снизились по итогам дня.
Аутсайдером дня стал индекс «Потребительского сектора» (-2,2%). В лидерах снижения вновь оказались акции «Детского мира» подешевевшие более чем на 15%.
Лидером роста стал индекс «Транспорта» (+1,7%). В секторе только бумаги ДВМП прибавили более 6%, а акции НМТП (обычка) подскочили на 5,3%. При этом «Аэрофлот» подешевел на 1,5%. Около 0,9% потерял «Совкомфлот» и порядка 0,5% — расписки Globaltrans.
Из 40 акций индекса МосБиржи 13 подорожали и 27 подешевели.
71,4% компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 54,8% торгуются выше своей 100-дневной МА, 35,7% торгуются выше своей 200-дневной МА.
Корпоративные истории
Акции «Детского мира» стали лидерами снижения не только в индексе МосБиржи, но и среди всех акций московской площадки. Совет директоров «Детского мира» планирует рассмотреть решение о поэтапной трансформации компании в частный бизнес. Долгосрочные перспективы «Детского мира» и без того вызывали у нас большие вопросы в свете постоянно усиливающейся конкуренции за место под солнцем с крупнейшими универсальными маркетплейсами (речь, в первую очередь, про Ozon и Wildberries). Мы не видим смысла дальше держать бумагу в портфеле, дожидаясь выкупа. Вопрос о реорганизации будет обсуждаться на ВОСА, дата которого пока неизвестна. Выкуп предполагается на уровне не ниже средневзвешенной цены акций на Московской бирже за 6 месяцев, предшествующих дате направления оферты. Но когда будет объявлена оферта — неизвестно. Известно лишь то, что это будет в следующем году. Какой будет средняя цен за 6 месяцев через полгода или семь, восемь месяцев — неизвестно. «Детский мир» торговался на минимумах 8 ноября на 38% ниже уровней закрытия торгов на прошлой неделе. Затем отскочил почти до 51 руб. Это на 30% ниже, чем в конце прошлой недели. Но не факт, что средневзвешенная цена за 6 месяцев на момент объявления оферты будет лучше. По состоянию на 7 ноября средневзвешенная цена акции «Детского мира» за полгода составила порядка 75 руб. Данный ориентир теперь можно считать верхней границей для котировок компании в обозримой перспективе.
Акции ДВМП сформировали исторический максимум на уровне 42,88 руб. К вечеру отскочили, но все равно закрылись на самом высоком уровне в своей истории — 40,72 руб. Накануне компании опубликовала позитивный отчет по РСБУ за 9 месяцев 2022 г. Чистая прибыль выросла в 12,3 раза до 1,84 млрд рублей. Выручка двукратно подскочила до 5,7 млрд руб. ДВМП — головная компания транспортной группы FESCO, которая FESCO запускает сервис FESCO Air для доставки сборных грузов чартерными и регулярными авиарейсами на внутрироссийских и международных направлениях. Точки продаж и приема грузов будут открыты в «Шереметьево», «Внуково» и в аэропорту Владивостока. Агентские центры продаж уже работают в Шанхае, Гонконге, Дубае и Стамбуле. Взлет акций ДВМП стал драйвером позитивной динамики в бумагах НМТП.
Валютный рынок
Рубль во вторник незначительно укрепился к доллару, более уверенно подрос относительно юаня, практически не изменился относительно евро.
Торговый объем в паре доллар/рубль составил 80,8 млрд рублей по сравнению с 82,4 млрд рублей в предыдущий торговый день.
Торговый объем в паре евро/рубль составил 28,9 млрд рублей против 36 млрд рублей в предыдущий день. Самый низкий объем с 16 мая.
Торговый объем в паре юань/рубль составил 69,2 млрд рублей против 82,1 млрд рублей в предыдущий день.
Из выступления главы ЦБ РФ Эльвиры Набиуллиной в Госдуме следует, что регулятор категорически против искусственного ослабления курса рубля, аргументируя это возможным возобновлением валютизации экономики. По ее словам, если экономические агенты поймут, что власти будут искусственно ослаблять национальную валюту, это приведет к повышению спроса на токсичные доллары. Меж тем «бюджетное правило» все еще «лежит на столе», поскольку Набиуллина выступает за стабилизацию курса через бюджетную политику. Однако вопрос выбора валют все еще обсуждается. Мы не ожидаем, что бюджетное правило будет введено до конца текущего года.
Рубль сохраняет потенциал снижения до 60 за доллар в ближайшей перспективе. Мы подозреваем, что валютную выручку в юанях экспортеры продают на рынке более равномерно в течение месяца. Поэтому, несмотря на межсезонье между октябрьским и ноябрьским налоговыми периодами, мы не исключаем дальнейшего укрепления рубля до 8,3 за единицу китайской валюты.
На 19:10 мск:
EUR/USD — 1,009 (+0,70%), с начала года -11,3%
GBP/USD — 1,1593 (+0,69%), с начала года -14,3%
USD/JPY — 145,39 (-0,85%), с начала года +26,3%
Индекс доллара — 109,422 (-0,63%), с начала года +14,4%
USD/RUB (Мосбиржа) — 60,9925 (-0,01%), с начала года -18,9%
EUR/RUB (Мосбиржа) — 60,95 (+0,05%), с начала года -28,7%
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
На 19:00 мск:
Индекс МосБиржи — 2 207,20 п. (-0,07%), с нач. года -41,7%
Индекс РТС — 1 143,05 п. (+0,20%), с нач. года -28,4%
Индекс МосБиржи протестировал в ходе торговой сессии новый максимум с 20 сентября на уровне 2221,13 п., но к вечеру растерял свои достижения и закрылся в символическом минусе. При этом индекс остается выше своих 50-дневной и 100-дневной скользящих средних линий, которые утратили статус сопротивления в понедельник. Продолжаем позитивно оценивать ноябрьские перспективы российского фондового рынка. Дивиденды «Лукойла», «ФосАгро» и, возможно, «Роснефти» должны быть в большей степени реинвестированы, поддерживая ликвидность.
День был скуден на корпоративные события. На внешних рынках ключевые драйверы ожидаются во второй половине недели: данные по потребительской инфляции в США, которые важны для понимания дальнейших темпов повышения ставок ФРС; итоги промежуточных выборов в США (кто будет контролировать Сенат и Палату представителей?). Российский рынок не нашел драйверов для уверенного продолжения роста, а продолжающееся обвальное падение акций «Детского мира» подпортило итоги торгов.
Внешний фон был благоприятным. Европейские фондовые площадки завершили день в плюсе, американские акции в преддверии голосования уверенно росли, ключевые фондовые индексы прибавляли более 1%. Доллар третий день подряд заметно подешевел. При этом просела и нефть. Однако драгоценные металлы и цветные металлы уверенно подскочили. Акции золотодобывающих компаний и позитивная динамика «Русала» помогли вывести в плюс индекс «Металлов и добычи».
На 19:10 мск:
Brent, $/бар. — 97,26 (-0,67%), с нач. года +25,0%
WTI, $/бар. — 90,86 (-1,01%), с нач. года +20,8%
Urals, $/бар. — 76,85 (-1,04%), с нач. года +0,1%
Золото, $/тр. унц. — 1 715,66 (+2,39%), с нач. года -6,2%
Серебро, $/тр. унц. — 21,61 (+3,88%), с нач. года -6,2%
Алюминий, $/т — 2 375,00 (+1,63%), с нач. года -15,4%
Медь, $/т — 8 120,00 (+2,60%), с нач. года -16,5%
Никель, $/т — 24 000,00 (+2,59%) с нач. года +15,6%
Дивидендная доходность индекса МосБиржи составляет 9,7%. Индекс торгуется с коэффициентом 3,6 к прибыли за прошедший год (P/E) и с коэффициентом 2,9 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год (прогнозный P/E).
Ключевые новости дня
Российские банки за 10 месяцев 2022 года увеличили корпоративное кредитование на 9,9%, розничное — на 6,7%, ЦБ ждет сохранения положительной динамики в темпах кредитования, заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина, выступая в ходе совместного заседания комитетов Госдумы.
ЦБ готовится к увеличению раскрываемой финансовыми и нефинансовыми организациями информации, заявила глава Банка России.
Инфляция в России сохраняет устойчивую тенденцию к снижению и в I квартале 2023 года может опуститься в годовом выражении до уровня 5% или чуть ниже, заявил президент РФ Владимир Путин.
Итоги российского рынка
Из 10 отраслевых индексов 4 выросли и 6 снизились по итогам дня.
Аутсайдером дня стал индекс «Потребительского сектора» (-2,2%). В лидерах снижения вновь оказались акции «Детского мира» подешевевшие более чем на 15%.
Лидером роста стал индекс «Транспорта» (+1,7%). В секторе только бумаги ДВМП прибавили более 6%, а акции НМТП (обычка) подскочили на 5,3%. При этом «Аэрофлот» подешевел на 1,5%. Около 0,9% потерял «Совкомфлот» и порядка 0,5% — расписки Globaltrans.
Из 40 акций индекса МосБиржи 13 подорожали и 27 подешевели.
71,4% компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 54,8% торгуются выше своей 100-дневной МА, 35,7% торгуются выше своей 200-дневной МА.
Корпоративные истории
Акции «Детского мира» стали лидерами снижения не только в индексе МосБиржи, но и среди всех акций московской площадки. Совет директоров «Детского мира» планирует рассмотреть решение о поэтапной трансформации компании в частный бизнес. Долгосрочные перспективы «Детского мира» и без того вызывали у нас большие вопросы в свете постоянно усиливающейся конкуренции за место под солнцем с крупнейшими универсальными маркетплейсами (речь, в первую очередь, про Ozon и Wildberries). Мы не видим смысла дальше держать бумагу в портфеле, дожидаясь выкупа. Вопрос о реорганизации будет обсуждаться на ВОСА, дата которого пока неизвестна. Выкуп предполагается на уровне не ниже средневзвешенной цены акций на Московской бирже за 6 месяцев, предшествующих дате направления оферты. Но когда будет объявлена оферта — неизвестно. Известно лишь то, что это будет в следующем году. Какой будет средняя цен за 6 месяцев через полгода или семь, восемь месяцев — неизвестно. «Детский мир» торговался на минимумах 8 ноября на 38% ниже уровней закрытия торгов на прошлой неделе. Затем отскочил почти до 51 руб. Это на 30% ниже, чем в конце прошлой недели. Но не факт, что средневзвешенная цена за 6 месяцев на момент объявления оферты будет лучше. По состоянию на 7 ноября средневзвешенная цена акции «Детского мира» за полгода составила порядка 75 руб. Данный ориентир теперь можно считать верхней границей для котировок компании в обозримой перспективе.
Акции ДВМП сформировали исторический максимум на уровне 42,88 руб. К вечеру отскочили, но все равно закрылись на самом высоком уровне в своей истории — 40,72 руб. Накануне компании опубликовала позитивный отчет по РСБУ за 9 месяцев 2022 г. Чистая прибыль выросла в 12,3 раза до 1,84 млрд рублей. Выручка двукратно подскочила до 5,7 млрд руб. ДВМП — головная компания транспортной группы FESCO, которая FESCO запускает сервис FESCO Air для доставки сборных грузов чартерными и регулярными авиарейсами на внутрироссийских и международных направлениях. Точки продаж и приема грузов будут открыты в «Шереметьево», «Внуково» и в аэропорту Владивостока. Агентские центры продаж уже работают в Шанхае, Гонконге, Дубае и Стамбуле. Взлет акций ДВМП стал драйвером позитивной динамики в бумагах НМТП.
Валютный рынок
Рубль во вторник незначительно укрепился к доллару, более уверенно подрос относительно юаня, практически не изменился относительно евро.
Торговый объем в паре доллар/рубль составил 80,8 млрд рублей по сравнению с 82,4 млрд рублей в предыдущий торговый день.
Торговый объем в паре евро/рубль составил 28,9 млрд рублей против 36 млрд рублей в предыдущий день. Самый низкий объем с 16 мая.
Торговый объем в паре юань/рубль составил 69,2 млрд рублей против 82,1 млрд рублей в предыдущий день.
Из выступления главы ЦБ РФ Эльвиры Набиуллиной в Госдуме следует, что регулятор категорически против искусственного ослабления курса рубля, аргументируя это возможным возобновлением валютизации экономики. По ее словам, если экономические агенты поймут, что власти будут искусственно ослаблять национальную валюту, это приведет к повышению спроса на токсичные доллары. Меж тем «бюджетное правило» все еще «лежит на столе», поскольку Набиуллина выступает за стабилизацию курса через бюджетную политику. Однако вопрос выбора валют все еще обсуждается. Мы не ожидаем, что бюджетное правило будет введено до конца текущего года.
Рубль сохраняет потенциал снижения до 60 за доллар в ближайшей перспективе. Мы подозреваем, что валютную выручку в юанях экспортеры продают на рынке более равномерно в течение месяца. Поэтому, несмотря на межсезонье между октябрьским и ноябрьским налоговыми периодами, мы не исключаем дальнейшего укрепления рубля до 8,3 за единицу китайской валюты.
На 19:10 мск:
EUR/USD — 1,009 (+0,70%), с начала года -11,3%
GBP/USD — 1,1593 (+0,69%), с начала года -14,3%
USD/JPY — 145,39 (-0,85%), с начала года +26,3%
Индекс доллара — 109,422 (-0,63%), с начала года +14,4%
USD/RUB (Мосбиржа) — 60,9925 (-0,01%), с начала года -18,9%
EUR/RUB (Мосбиржа) — 60,95 (+0,05%), с начала года -28,7%
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу