Акции Credit Suisse достигли рекордного минимума после выявления набега вкладчиков на 88 млрд доллар

26 ноября 2022 Zero Hedge | Credit Suisse
Месяц назад, за несколько недель до того, как крипто-сектор был потрясен сокрушительным банкротством FTX, которое привело к быстрому и болезненному банкротству и показало, что одна из крупнейших в мире криптовалютных бирж и ее владелец "в стиле JPMorgan" были не чем иным, как пустыми панцирями мошенничества, другой банк пострадал от гораздо более крупного банковского изъятия. Читатели помнят, что в середине октября мы сообщали, что ФРС незаметно переводила все большие суммы в долларах Швейцарскому национальному банку, который в конечном итоге достиг своего пика примерно в 11 миллиардов долларов в неделю, а тот, в свою очередь, использовал эти долларовые своп-линии, чтобы закрыть дыры в финансировании в долларах США в одном или нескольких швейцарских коммерческих банках.

Акции Credit Suisse достигли рекордного минимума после выявления набега вкладчиков на 88 млрд доллар


Не нужно было быть очень искушённым, чтобы сообразить, что речь идет о банке Credit Suisse, акции которого рухнули на фоне непрекращающегося шквала скандалов, корпоративных ошибок и периодических махинаций (о которых мы знаем), который, как мы сказали, вероятно, страдает от болезненного закулисного банковского краха. Перенесемся на месяц вперед, когда сегодня утром второй по величине швейцарский банк подтвердил наши наихудшие предположения, признав, что он только что пережил ошеломляющую банковскую операцию, в ходе которой клиенты вывели 84 миллиарда швейцарских франков, или 88,3 миллиарда долларов, своих денег из банка в течение первых нескольких недель квартала, подчеркнув сохраняющиеся опасения по поводу усилий банка по реструктуризации после нескольких лет скандалов.



Конечно, FTX на собственном горьком опыте убедилась, что набега вкладчиков не хорошо не заканчиваются, и цюрихский банк предупредил в среду, что он столкнется с убытком в размере до 1,5 млрд швейцарских франков (1,6 млрд долларов) за три последних месяца года, в значительной степени в результате сокращения клиентских средств. с начала октября по 11 ноября. Это, по мнению Bloomberg, является худшим исходом со времен финансового кризиса. Особенно острым отток был в ключевом подразделении по управлению активами, где он составил 10% активов под управлением. Хотя они были «значительно снижены по сравнению с повышенными уровнями первых двух недель октября 2022 года», они еще не изменились, заявил банк. Это означает, что, как мы и ожидали, SNB использовал массивные долларовые своп-линии для предоставления Credit Suisse столь необходимого и критического финансирования; если бы средства не поступили, Credit Suisse, скорее всего, был бы ликвидирован! Снятие средств клиентами контрастирует с притоком средств у конкурирующих управляющих активами в последние месяцы. В UBS Group AG инвесторы вложили более 17 миллиардов долларов в подразделение по управлению активами в третьем квартале. Julius Baer Group Ltd. заявила в понедельник, что с конца июня наблюдается «явное улучшение» новых денежных потоков, при этом богатые клиенты добавили 4,1 млрд франков за четыре месяца до октября. «Масштабный чистый отток капитала в управлении активами, основном бизнесе CS наряду со швейцарским банком, вызывает глубокую обеспокоенность, тем более что он еще не прекратился», — сказал Андреас Вендитти, банковский аналитик Bank Vontobel AG в Цюрихе. «Credit Suisse необходимо восстановить доверие как можно быстрее, но это легче сказать, чем сделать». Аналитики JPMorgan Chase & Co. и Jefferies заявили, что отток средств в управлении активами оказался намного хуже, чем ожидалось, и предупредили, что банк не ошибся. Ethos Foundation, советник по доверенности, заявил, что для восстановления доверия инвесторов может потребоваться больше шагов, чем банк до сих пор обрисовывал в общих чертах. «Сокращение затрат — это одно, а развитие бизнеса — это другое», — сказал Винсент Кауфманн, главный исполнительный директор Ethos, в эфире Bloomberg TV. «Возможно, они могут сделать и то, и другое, но это еще предстоит выяснить». Помимо масштабного набега вкладчиков, который истощил капитал банка, цюрихский банк заявил, что ожидает потерь как в подразделении по управлению капиталом, так и в его инвестиционно-банковском подразделении из-за «вялой активности, рыночных условий, продолжающегося оттока клиентских активов и продажи активов и продажи непрофильных бизнесов». Мрачные перспективы банка подчеркивают настоятельную необходимость для нового (и вскоре бывшего) председателя банка Акселя Леманна снова поставить Credit Suisse на устойчивую основу посредством радикальной реорганизации, в ходе которой его инвестиционный банк будет разделен, а больше внимания будет уделяться частному банковскому обслуживанию. Акционеры в среду одобрили привлечение капитала в размере около 4 миллиардов франков, необходимого для финансирования реструктуризации, в результате которой к 2025 году также будет сокращено около 9000 рабочих мест. «Credit Suisse находится на важном пути», — сказал Леманн в речи, размещенной на веб-сайте кредитора. «Мы будем работать над восстановлением и переориентацией этого гордого 166-летнего швейцарского учреждения с глобальным охватом». Рынок был не столь оптимистичен, и Credit Suisse упал более чем на 5%, рухнув до нового рекордно низкого уровня.



В заключение, мрачные новости Credit Suisse дают удобное сравнение между фиатными и криптовалютными режимами: FTX столкнулась с рекордным набегом вкладчиков и через несколько дней объявила о банкротстве, а центральный банк не смог ее выручить. Credit Suisse столкнулся с рекордным набегом вкладчиков, и SNB, и ФРС поспешили его выручить. Можно задаться вопросом, какая система является лучшим представлением того, каким должен быть настоящий капитализм...
http://www.zerohedge.com/ (C) Источник

При копировании ссылка обязательна | Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Поддержите нас - ссылаясь на материалы и приводя новых читателей
Нашли ошибку: выделите и Ctrl+Enter