1 декабря 2022 PRAVDA Invest | Детский мир
Детский мир отчитался по РСБУ за 9 мес 2022 г.
📍В сравнении с аналогичным периодом прошлого года результаты такие:
-Выручка 127,8 млрд.руб (+5,6 % г/г)
-Прибыль от продаж 15,1 млрд (+31,3% г/г)
-Чистая прибыль 9,4 млрд (+23,7% г/г)
📍Результаты оказались неожиданно сильными, поскольку ранее, еще в отчете по продажам за 1 полугодие, в компании отмечали некоторые сложности в условиях непростой рыночной конъюнктуры. Надо видеть, конечно, отчетность по МСФО, но по РСБУ получается 12,7 рубля дивидендов за 9 месяцев. При текущей котировке это порядка 18%.
Если бы не трансформация компании в частный бизнес и делистинг, то бумаги сейчас стоили бы прилично дороже.
Последний раз компания выплачивала дивиденды в прошлом году по итогам 9 месяцев. Мы считаем, что в ближайшее время компания платить дивиденды не будет. Как уже писали ранее, если делать ставку на то, что в перспективе, примерно так году в 2024, компания снова станет платить дивиденды, то по текущим ценам, инвестиция может стать интересной. В таком случае, высокая дивдоходность это премия за отсутствие публичности и, как следствие, высокой ликвидности. Но это подходит исключительно для долгосрочных инвесторов.
📍Последний квартал уходящего года может также оказаться хорошим на фоне предстоящих новогодних праздников.
⁉Выкуп бумаг состоится по 71,5 рубля. Но СЧА низкие, поэтому много не выкупят. Поэтому, для тех, кто настроен спекулятивно, текущие цены это скорее возможность для выхода из бумаг.
https://vk.com/pravdainvest (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter