5 декабря 2022 PRAVDA Invest
Рынок за прошедшую неделю -0,67% по индексу Мосбиржи (с начала года -42,2%). Консолидация в диапазоне 2160-2250 продолжается.
👎🏻Основная интрига ближайших дней - эмбарго на РФ нефть и потолок цен. Насколько эти ограничения будут работать в реальности. Потолок ввели на уровне $60 и РФ отказывается продавать в поддержавшие его страны. Пишут что закупает флот для перенаправления поставок.
Мы считаем, даже если и будет падение в экспорте и добыче, но около 1 млн б/с и оно постепенно будет уменьшаться по мере налаживания новых каналов поставок. Также Китай вечно сидеть на карантине не сможет и рано или поздно будет ослаблять ковидные ограничения.
ОПЕК+ не поменял своего решения по снижению добычи на 2 млн б/с на весь 2023 год. Это тоже будет поддерживать цену. Большинство экспертов ожидают $80 как равновесную на 2023!
✅ Мы считаем, что консолидация рынка около 2200 подходит к завершению. Рынок остается растущим, следующую волну оптимизма ждем с середины-конца декабря по середину января, когда в рынок пойдет новая порция денег от дивидендов. А также позитива может добавить декабрьский и январский отчеты Сбера.
⬆ В лидерах роста из индексных бумаг на неделе были:
Polymetal +9,5%, Полюс +6,8%, Сургнфгз +5,4%, РУСАЛ +2,9%, Сургнфгз-п +2,6%.
⬇В лидерах падения из индексных бумаг на неделе были:
ПИК -3,4%, Магнит -3,4%, РусГидро -2,7%, Yandex -2,3%, ЛУКОЙЛ -1,9%.
📍 Из основных новостей:
👉🏻 В России с 1 декабря повысили коммунальные тарифы на 9%!
👉🏻Право эмитентов не раскрывать чувствительную корпоративную информацию продлено до 1 июля 2023.
👉🏻 Потолок цен на российскую нефть начнется с $60 за баррель с возможностью менять его значение в дальнейшем — Замглавы минфина США.
👉🏻 США и НАТО напрямую участвуют в конфликте на Украине. Риск перерастания в ядерную войну при неядерном столкновении ядерных держав огромен — Лавров.
👉🏻 Совет Евросоюза утвердил решение о включении обхода санкций в список уголовных преступлений.
👉🏻 Китай частично готов смягчить ковидные ограничения. Вице-премьер Китая Чуньлань призвала к смягчению антиковидных мер после массовых протестов.
👉🏻После сокрушительного поражения правящей Демократической прогрессивной партии (ДПП), сделавшей ставку на альянс с США, власть на местах перешла к оппозиционной партии Гоминьдан, поддерживающей сближение с материковым Китаем.
📍 Из корпоративных событий:
🧰 Лукойл - Италия одобрила временную национализацию нефтеперерабатывающего завода ISAB на острове Сицилия. По данным Financial Times, Лукойл опять ищет покупателя на завод но у же по цену в 2 раза дешевле (1,0–1,5 млрд евро). Возможно это не худший выход для компании.
Сегодня Лукойл проведет ВОСА по дивам, ждет их одобрения.
🧰 Газпром- сократил экспорт в страны дальнего зарубежья на 44,5% за 11 мес. 2022. Акция не интересна. ДОЛЯ ADR ГАЗПРОМА ЗА 8 МЕСЯЦЕВ 2022Г СОКРАТИЛАСЬ ДО 10,91% С 16,16%.
🧰 Детский Мир - еще байбэк на 2 млрд в дополнение к ранее объявленным 3 млрд. Шанс выскочить из акции.
🧰 Россети Центр - дивы за 9 мес. 2022 в 0,0340 руб. (11,5%). Последний день покупки 4 января, закрытие реестра 8 января 2023.
🧰 РусГидро - просто слабый отчет, чистый убыток составил 3,32 млрд рублей против 12,15 млрд рублей прибыли годом ранее. EBITDA снизилась на 41,8%, до 14,92 млрд руб.
🧰 Россети Ленэнерго - дивы за 9мес. 2022 0,4435 руб. Дивиденд кратно меньше ожиданий рынка и акция упала. НО после покопавшись в уставе стало ясно, что нормальные дивы будут только по итогам года. IR компании это подтвердил. Ждем по итогам года еще мин 16 рублей дивами.
🧰 Северсталь - Мордашов заявил, что российские металлурги могут полностью удовлетворить спрос внутри страны. Сегодня мы производим больше стали, чем потребляется. 40-50% продукции экспортируется. Таким образом, Мордашов в очередной раз подтвердил преимущественную реализацию продукции на внутреннем рынке.
Кроме этого, Северсталь оценивает выплату акциза на сталь в 2023 г. в 25-30% прибыли. Также глава Северстали сообщил, что компания потеряла $400 млн из-за ареста западных счетов и складов после санкций, которые Северсталь не получит до отмены санкций.
🧰 Х5 Group - планирует рост выручки на 20% ежегодно в ближайшее время. Будет достигать эту цель за счет агрессивного развития сети «жестких» дискаунтеров «Чижик». Все бы хорошо, если бы не иностранная прописка и выплата дивов.
🧰 Банки - БАНКИ РФ В ИЮЛЕ-ОКТЯБРЕ ПОЛУЧИЛИ ПРИБЫЛЬ ПОРЯДКА 1,1 ТРЛН РУБ, УБЫТОК СЕКТОРА НА 1 НОЯБРЯ СОКРАТИЛСЯ ДО 0,4 ТРЛН - ДАННЫЕ ЦБ.
Ждем в СР отчет Сбера в лонгах.
🧰АЛРОСА - Сергей Иванов уйдет с поста главы компании.
https://vk.com/pravdainvest (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter