14 декабря 2022 БКС Экспресс
Котировки на 12:15 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2162 п. (-0,5%)
Индекс РТС: 1075 п. (-1,2%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 63,3 (+0,7%)
EUR/RUB: 67,3 (+0,4%)
Нефть Brent: $80,5 (-0,2%)
Лидеры: Россети Юг (+12,2%), ОР Групп (+9,8%), Химпром-ап (+3%), Лензолото-ао (+2,1%)
Аутсайдеры: HeadHunter (-2,3%), Яндекс (-2,1%), НМТП (-1,9%), Энел Россия (-1,7%)
Коротко
Российский рынок в среду возобновил снижение. Индекс МосБиржи вновь опустился к нижней границе локального узкого коридора — уход ниже 2160 п. может привести к ускорению темпов падения к уровню поддержки.
Все отраслевые индексы окрашены красным цветом. После утренней просадки вновь растут акции золотодобытчиков.
В фокусе
К 12:15 МСК индекс МосБиржи теряет 0,5% и торгуется на уровне 2162 п.
Индекс МосБиржи тестирует на прочность отметку 2160, закрепление ниже которой может привести к ускорению движения уже в сторону полноценных границ широкого боковика, сформированного в ноябре. В частности, снизу поддержка расположена на 2080–2120, сверху сопротивление — на 2250 п. Предпосылок к пробою одного из рубежей пока недостаточно. А ведь именно слом одной из обозначенных границ в перспективе станет сигналом в пользу новой тенденции.
Чуть лучше рынка, но в красной зоне, торгуются отраслевые индексы финансового, нефтегазового, потребительского и электроэнергетического секторов. Продают акции банков, Газпрома, Роснефти, Яндекса, Магнита. В плюсе лишь отдельные бумаги, среди которых Х5, ЕМС, Соллерс, Черкизово, О’КЕЙ, ОР Групп и Лукойл. Около вчерашних отметок зависли привилегированные акции Сургутнефтегаза.
• Пытаются отскочить акции Сегежи. Ранее компания представила ожидаемо слабые результаты по итогам III квартала. Сегежа пострадала от крепкого рубля, а также от роста издержек, связанных с перенаправлением продукции из ЕС на другие рынки. В перспективе ближайшие два квартала также будут сложными для компании. В этой ситуации многие предпочитают временно выйти из актива. Вероятно, идея в бумагах появится на чуть более низких уровнях после I квартала 2023 г. А пока сдержанный взгляд на перспективы акций.
• Бумаги Системы просели на 0,5%. В четверг компания представит финансовые результаты по МСФО за III квартала 2022 г. Цифры должны отразить уже объявленные результаты МТС (практически на уровне прошлогодних) и слабые показатели Сегежи. Мы предполагаем неплохие показатели агрохолдинга «Степь», но отмечаем низкую прогнозируемость в этом сегменте. В фокусе — комментарии о перспективах, сделках.
• Акции Лукойла растут на 0,4%. В следующий вторник бумаги компании очистятся от дивидендов. Акции Лукойла имеют долю в индексе 16,1%, а эксдивидендная просадка ожидается в районе 15%. В результате индекс МосБиржи только лишь за счет гэпа Лукойла может потерять 2,4% или чуть более 50 п. На такой просадке он может как раз приблизиться к обозначенной нами нижней границе боковика (2080–2120 п.), где важно следить за тем, чтобы эти рубежи устояли.
• Сегодня последний день для попадания в реестр акционеров для получения дивидендов сразу у нескольких компаний:
- Россети Кубань (5,807 руб. / 8,4%)
- INARCTICA (15 руб./ / 2,4%)
- ТРК-ап (0,0254 руб. / 7,8%)
- Левенгук (0,378 руб. / 2,7%)
Завтра эти бумаги откроются с дивидендными гэпами, но влияния на индекс МосБиржи не будет. В четверг последний день перед гэпом будет у ФосАгро (318 руб. / 5%).
Смог сократить темы снижения вчерашний лидер — сектор металлургии и добычи.
• Бумаги сталеваров — Северстали и ММК — сегодня не смогли продолжить подъем. В начале недели акции компаний выглядели лучше рынка на фоне поддержки решения НЛМК о выплате дивидендов за 9 месяцев 2022 г. Возврат к выплатам, с одной стороны, намекает на возможность аналогичных решений у ММК и Северстали, с другой — выступает сигналом о том, что ситуация в секторе не является критичной. Акции отрасли могут на этой неделе продолжить выглядеть лучше рынка.
• Золотодобытчики — Полюс и Полиметалл — смогли вернуться в плюс после утренней просадки. Акции вчера показали лучший результат в индексе МосБиржи за счет эффекта роста золота. Котировки драгметалла на фоне цифр по американской инфляции выросли на 1,7%, достигнув максимума за полгода. В ближайшее время стоимость тройской унции может продолжить подъем с текущих $1810 до $1845. Вероятно, это поддержит и котировки золотодобывающих компаний, так что в краткосрочной перспективе они могут быть чуть лучше рынка.
• Хуже коллег по сектору смотрятся акции угольщиков — Мечела и Распадской. После недавних новостей о разовом увеличении НДПИ для АЛРОСА в 2023 г. вчера появились сообщения о том, что в Минфине проводят аналитическую работу по вопросу возможного повышения НДПИ на железную руду и коксующийся уголь. Об этом ТАСС сообщил замминистра финансов Алексей Сазанов.
Новость может затронуть, прежде всего, угольные компании — Мечел и Распадскую. В меньшей степени эффект могут почувствовать черные металлурги. Конкретики пока нет, поэтому эффект на акции скорее нейтральный. При этом возможность изменения налогообложения несет дополнительные риски.
На валютном рынке Московской биржи рубль несет потери к доллару и к евро. Пара USD/RUB выросла на 0,7% и торгуется на уровне 63,3 руб. Пара EUR/RUB поднялась на 0,4% и курсирует на отметке 67,3 руб.
Рынок ОФЗ выглядит последние дни более оптимистично. Участники рынка под конец года могут снижать риски перед январскими выходными, отдавая предпочтение инструментам с фиксированной доходностью. Индекс гособлигаций RGBI вырос до 130,86 (+0,2%), обновив максимумы с 27 октября. Отметим, что сегодня Минфин проведет очередные аукционы по продаже ОФЗ.
Внешний фон сложился нейтральный. Азия закрыла день преимущественно с положительным результатом, отыгрывая вчерашний позитив на западных площадках: японский Nikkei и гонконгский Hang Seng выросли на 0,7% и 0,5% соответственно, китайский Shanghai остался без изменений.
Европейские площадки торгуются ниже уровней вторника: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 снижается на 0,6%. Американские фьючерсы курсируют чуть ниже вчерашних отметок: Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq просели на 0,1% каждый.
На нефтяном рынке цена барреля марки Brent опустилась на 0,2% и торгуется на уровне $80,5. Поддержку черному золоту вчера оказала позитивная статистика по инфляции в США и снижение индекса доллара на новые минимумы с июня. Помимо общерыночного фона, локальными драйверами роста нефти выступают ожидания сокращения добычи со стороны РФ в ответ на эмбарго и потолок цен, а также остановка нефтепровода Keystone между Канадой и США из-за аварии на неопределенный срок.
Ключевым событием для мирового фондового рынка сегодня станет заседание ФРС США. От американского регулятора ждут замедления шага повышения ставки с 75 б.п. до 50 б.п. на ближайшем заседании и роста ключевой ставки до значения 4,5%. В фокусе новый прогноз от регулятора по экономике США.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2162 п. (-0,5%)
Индекс РТС: 1075 п. (-1,2%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 63,3 (+0,7%)
EUR/RUB: 67,3 (+0,4%)
Нефть Brent: $80,5 (-0,2%)
Лидеры: Россети Юг (+12,2%), ОР Групп (+9,8%), Химпром-ап (+3%), Лензолото-ао (+2,1%)
Аутсайдеры: HeadHunter (-2,3%), Яндекс (-2,1%), НМТП (-1,9%), Энел Россия (-1,7%)
Коротко
Российский рынок в среду возобновил снижение. Индекс МосБиржи вновь опустился к нижней границе локального узкого коридора — уход ниже 2160 п. может привести к ускорению темпов падения к уровню поддержки.
Все отраслевые индексы окрашены красным цветом. После утренней просадки вновь растут акции золотодобытчиков.
В фокусе
К 12:15 МСК индекс МосБиржи теряет 0,5% и торгуется на уровне 2162 п.
Индекс МосБиржи тестирует на прочность отметку 2160, закрепление ниже которой может привести к ускорению движения уже в сторону полноценных границ широкого боковика, сформированного в ноябре. В частности, снизу поддержка расположена на 2080–2120, сверху сопротивление — на 2250 п. Предпосылок к пробою одного из рубежей пока недостаточно. А ведь именно слом одной из обозначенных границ в перспективе станет сигналом в пользу новой тенденции.
Чуть лучше рынка, но в красной зоне, торгуются отраслевые индексы финансового, нефтегазового, потребительского и электроэнергетического секторов. Продают акции банков, Газпрома, Роснефти, Яндекса, Магнита. В плюсе лишь отдельные бумаги, среди которых Х5, ЕМС, Соллерс, Черкизово, О’КЕЙ, ОР Групп и Лукойл. Около вчерашних отметок зависли привилегированные акции Сургутнефтегаза.
• Пытаются отскочить акции Сегежи. Ранее компания представила ожидаемо слабые результаты по итогам III квартала. Сегежа пострадала от крепкого рубля, а также от роста издержек, связанных с перенаправлением продукции из ЕС на другие рынки. В перспективе ближайшие два квартала также будут сложными для компании. В этой ситуации многие предпочитают временно выйти из актива. Вероятно, идея в бумагах появится на чуть более низких уровнях после I квартала 2023 г. А пока сдержанный взгляд на перспективы акций.
• Бумаги Системы просели на 0,5%. В четверг компания представит финансовые результаты по МСФО за III квартала 2022 г. Цифры должны отразить уже объявленные результаты МТС (практически на уровне прошлогодних) и слабые показатели Сегежи. Мы предполагаем неплохие показатели агрохолдинга «Степь», но отмечаем низкую прогнозируемость в этом сегменте. В фокусе — комментарии о перспективах, сделках.
• Акции Лукойла растут на 0,4%. В следующий вторник бумаги компании очистятся от дивидендов. Акции Лукойла имеют долю в индексе 16,1%, а эксдивидендная просадка ожидается в районе 15%. В результате индекс МосБиржи только лишь за счет гэпа Лукойла может потерять 2,4% или чуть более 50 п. На такой просадке он может как раз приблизиться к обозначенной нами нижней границе боковика (2080–2120 п.), где важно следить за тем, чтобы эти рубежи устояли.
• Сегодня последний день для попадания в реестр акционеров для получения дивидендов сразу у нескольких компаний:
- Россети Кубань (5,807 руб. / 8,4%)
- INARCTICA (15 руб./ / 2,4%)
- ТРК-ап (0,0254 руб. / 7,8%)
- Левенгук (0,378 руб. / 2,7%)
Завтра эти бумаги откроются с дивидендными гэпами, но влияния на индекс МосБиржи не будет. В четверг последний день перед гэпом будет у ФосАгро (318 руб. / 5%).
Смог сократить темы снижения вчерашний лидер — сектор металлургии и добычи.
• Бумаги сталеваров — Северстали и ММК — сегодня не смогли продолжить подъем. В начале недели акции компаний выглядели лучше рынка на фоне поддержки решения НЛМК о выплате дивидендов за 9 месяцев 2022 г. Возврат к выплатам, с одной стороны, намекает на возможность аналогичных решений у ММК и Северстали, с другой — выступает сигналом о том, что ситуация в секторе не является критичной. Акции отрасли могут на этой неделе продолжить выглядеть лучше рынка.
• Золотодобытчики — Полюс и Полиметалл — смогли вернуться в плюс после утренней просадки. Акции вчера показали лучший результат в индексе МосБиржи за счет эффекта роста золота. Котировки драгметалла на фоне цифр по американской инфляции выросли на 1,7%, достигнув максимума за полгода. В ближайшее время стоимость тройской унции может продолжить подъем с текущих $1810 до $1845. Вероятно, это поддержит и котировки золотодобывающих компаний, так что в краткосрочной перспективе они могут быть чуть лучше рынка.
• Хуже коллег по сектору смотрятся акции угольщиков — Мечела и Распадской. После недавних новостей о разовом увеличении НДПИ для АЛРОСА в 2023 г. вчера появились сообщения о том, что в Минфине проводят аналитическую работу по вопросу возможного повышения НДПИ на железную руду и коксующийся уголь. Об этом ТАСС сообщил замминистра финансов Алексей Сазанов.
Новость может затронуть, прежде всего, угольные компании — Мечел и Распадскую. В меньшей степени эффект могут почувствовать черные металлурги. Конкретики пока нет, поэтому эффект на акции скорее нейтральный. При этом возможность изменения налогообложения несет дополнительные риски.
На валютном рынке Московской биржи рубль несет потери к доллару и к евро. Пара USD/RUB выросла на 0,7% и торгуется на уровне 63,3 руб. Пара EUR/RUB поднялась на 0,4% и курсирует на отметке 67,3 руб.
Рынок ОФЗ выглядит последние дни более оптимистично. Участники рынка под конец года могут снижать риски перед январскими выходными, отдавая предпочтение инструментам с фиксированной доходностью. Индекс гособлигаций RGBI вырос до 130,86 (+0,2%), обновив максимумы с 27 октября. Отметим, что сегодня Минфин проведет очередные аукционы по продаже ОФЗ.
Внешний фон сложился нейтральный. Азия закрыла день преимущественно с положительным результатом, отыгрывая вчерашний позитив на западных площадках: японский Nikkei и гонконгский Hang Seng выросли на 0,7% и 0,5% соответственно, китайский Shanghai остался без изменений.
Европейские площадки торгуются ниже уровней вторника: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 снижается на 0,6%. Американские фьючерсы курсируют чуть ниже вчерашних отметок: Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq просели на 0,1% каждый.
На нефтяном рынке цена барреля марки Brent опустилась на 0,2% и торгуется на уровне $80,5. Поддержку черному золоту вчера оказала позитивная статистика по инфляции в США и снижение индекса доллара на новые минимумы с июня. Помимо общерыночного фона, локальными драйверами роста нефти выступают ожидания сокращения добычи со стороны РФ в ответ на эмбарго и потолок цен, а также остановка нефтепровода Keystone между Канадой и США из-за аварии на неопределенный срок.
Ключевым событием для мирового фондового рынка сегодня станет заседание ФРС США. От американского регулятора ждут замедления шага повышения ставки с 75 б.п. до 50 б.п. на ближайшем заседании и роста ключевой ставки до значения 4,5%. В фокусе новый прогноз от регулятора по экономике США.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter