16 декабря 2022 БКС Экспресс
В России
Индекс МосБиржи выходит вниз из боковика
После нескольких недель консолидации в боковике российский рынок акций начал снижаться. В четверг индекс МосБиржи потерял почти 2%, показав максимальное падение за месяц. В следующий вторник рынок провалится еще примерно на 50 п. из-за предстоящего гэпа ЛУКОЙЛа, что окончательно выведет индекс МосБиржи из бокового коридора.
ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 7,5%
Большинство аналитиков ожидали ее сохранения на прежнем уровне из-за баланса проинфляционных и дефляционных рисков. Влияние на фондовый рынок в условиях отсутствия интриги по решению, скорее всего, будет нейтральным. Подробности о решении регулятора здесь.
Рубль слабеет — в третий раз за полгода дошел до 65 по доллару
Курс USD/RUB снова поднялся до 65. Это уровень, с которого ранее дважды начинался разворот, в июле и октябре. Рубль проигнорировал рост цен на нефть. Его ослабление позитивно для акций экспортеров. В ближайшее время ждем стабилизацию курса USD/RUB в районе 64–65.
На Мосбирже начались торги акциями Whoosh
Цена размещения определена советом директоров в размере 185 руб. за одну обыкновенную акцию. По итогам IPO доля акций в свободном обращении превысит 10% от увеличенного акционерного капитала. Объем привлеченных за счет дополнительной эмиссии акций средств составил 2,1 млрд руб. В результате размещения рыночная капитализация составит 20,6 млрд руб.
Правительство РФ на полтора года продлит программу льготной ипотеки
Программа будет продлена до 1 июля 2024 г., но ставка увеличится с 7% до 8%. Кроме того, улучшаются условия по семейной ипотеке: теперь ее могут получить семьи, у которых двое детей до 18 лет. Ранее условием программы было рождение второго ребенка только после 2018 г. В краткосрочной перспективе лучше рынка могут выглядеть акции сектора: ПИК, Самолет, Эталон и ЛСР.
ТМК определилась с дивидендами за 9 месяцев 2022
Совет директоров рекомендовал выплатить 6,78 руб. дивидендов за 9 месяцев 2022 г. По текущей цене акций доходность составляет около 8,1%. Окончательное решение по выплате должно быть принято на внеочередном общем собрании акционеров компании 20 января.
АФК Система отчиталась за III квартал
Компания опубликовала финансовые результаты по МСФО — они оказались слабее ожиданий в части динамики выручки и OIBDA. Темпы роста ключевых показателей замедлились относительно уровней II квартала 2022 г. на фоне ухудшения результатов Сегежи, агрохолдинга «Степь».
Минфин изучает возможность корректировки НДПИ на железную руду и коксующийся уголь
В ведомстве отметили, что проводится аналитическая работа, «выводов пока нет». С начала 2022 г. в РФ введены акциз на жидкую сталь и новый расчет НДПИ для ряда твердых полезных ископаемых, включая железную руду и коксующийся уголь. Размер налоговых выплат привязывается к мировым котировкам на соответствующие товары.
Подсанкционные акционеры смогут перенести владение компаниями в РФ
Процесс будет возможен, если российский инвестор из-за санкций лишился возможности распоряжаться ими, говорится в поправках. Кроме того, законопроект предусматривает механизм для перевода в российскую инфраструктуру учета акций международной компании из САР. Владелец акций сможет подать заявление на принудительный перевод своих бумаг, если они учитывались на счетах иностранных лиц.
Доходности по вкладам почти достигли уровня ключевой ставки
Банк России опубликовал данные по максимальным процентным ставкам по вкладам в рублях в крупнейших банках. По результатам мониторинга, в I декаде декабря 2022 г. они выросли с 7,3% до 7,39%. Потенциал дальнейшего подъема ограничен, так как доходности вплотную приблизились к уровню ключевой ставки ЦБ РФ (7,5%). Сильное снижение ставок по вкладам также маловероятно, учитывая ужесточение риторики Банка России.
CПБ Биржа разрешит сделки с заблокированными европейскими бумагами за рубли
Площадка намерена предоставить инвесторам такую возможность в 2023 г. Гендиректор биржи Роман Горюнов отметил, что с европейскими бумагами это сделать немного сложнее, чем с американскими.
Минэнерго ищет источники финансирования проектов Россетей
Министерство прогнозирует дефицит источников финансирования на уровне 225 млрд руб. до 2026 г., 170 млрд руб. из которых — на Восточный полигон. У компании нет собственных источников для реализации намеченных проектов, поэтому придется искать внешнее финансирование. Это предполагает возможность увеличения долговой нагрузки, а также вероятный отказ от дивидендов в пользу инвестиций.
Минфин США ввел санкции против Потанина и его семьи, Росбанка и Интерроса
«Интеррос» владеет 36,14% пакетом акций Норникеля. Против самого ГМК ограничения не вводятся. Новость не является для рынка неожиданной: WSJ уже публиковало информацию о планах утверждения новых ограничений в отношении Потанина. Кроме того, в SDN-лист попали 17 связанных с ВТБ компаний.
Fix Price планирует выйти на рынок ОАЭ
Компания ищет руководителя отдела розничных продаж, специалистов по логистике и менеджеров, которые будут работать в группе магазинов в ОАЭ. Сегодня, помимо России, магазины сети открыты в Белоруссии и Казахстане, а также в Узбекистане, Латвии, Грузии и Киргизии (франчайзинговая модель).
В мире
ФРС увеличила процентную ставку на 0,5 п.п.
По итогам заседания ФРС увеличила процентную ставку до 4,25–4,5%. Это пятое повышение за текущий год, уровень ставки достиг максимума с 2007 г. Четыре раза был шаг по 0,75 п.п. Федрезерв продолжит курс на ужесточение денежно-кредитной политики, подход. Вслед за ФРС ключевые ставки вчера ожидаемо поднял на 50 б.п. Банк Англии.
ЕЦБ повысил процентные ставки
Ставки были увеличены на 0,5 п.п.: ключевая — до 2%, депозитная ставка — до 2,5%, маржинальная — до 2,75%.
Евросоюз согласовал девятый пакет санкций против России
Новый пакет санкций ЕС будет опубликован и вступит в силу в пятницу вечером после официального утверждения, сообщает РИА Новости. ЕК предлагала внести в список до 200 физических и юридических лиц, в том числе три банка, компании военно-промышленного и горнодобывающего секторов, а также отключить от эфира четыре российских телеканала и ввести ограничения на экспорт в Россию технологий и комплектующих для производства беспилотников.
СПБ Биржа планирует в 2023 году увеличить число гонконгских акций до 500
Также биржа намеревается увеличить количество обращающихся инвестиционных инструментов за счет ETF в гонконгских долларах и юанях — 25 фондов в первом полугодии 2023 г. В планы площадки входят подготовка к листингу ценных бумаг из Узбекистана, Индии, Бразилии, Мексики, ЮАР и других развивающихся стран и расширение продуктовой линейки за счет запуска рынка расчетных деривативов.
Microsoft покупает долю в Лондонской фондовой бирже
Корпорация Microsoft выкупит 4% акций оператора Лондонской биржи LSEG у консорциума инвесторов, в который входят Blackstone и Thomson Reuters. По условиям сделки, LSEG выделит не менее $2,8 млрд на закупку технологии облачных серверов у Microsoft.
Биофармацевтическая компания Amgen поглощает Horizon Therapeutics
Общая оценка компании при поглощении составит $28,3 млрд (акции + чистый долг). Сделка будет финансироваться за счет денежных средств на счетах компании и выпуска долга. Ожидаемый срок закрытия — I полугодие 2023 г.
В сырьевом секторе
Дисконт российской нефти Urals к Brent растет
В ноябре дисконт в среднем вырос с $22,7 до $24,5. Из-за эмбарго ЕС и потолка цен в декабре он будет увеличиваться. Экспортная выручка от нефти будет под давлением. Это позитивно для акций не нефтяных экспортеров: НОВАТЭК, РУСАЛ, En+, ФосАгро, НКНХ.
Власти РФ подготовили ответ на потолок цен на российскую нефть
Ведомости со ссылкой на источник отмечают, что запрещается продавать нефть по следующим основаниям: если в контракте в качестве получателя указана страна, присоединившаяся к потолку, а также, если в контракте потолок фигурирует как условие, либо устанавливаются референтные цены, равные потолку ($60 за баррель).
В ЕС отбор газа из ПХГ обновил исторический рекорд
Темпы изъятия запасов из ПХГ растут на фоне ухудшения погодных условий. Выработка с ветряных электростанция снизилась по сравнению с ноябрем, а более низкий температурный режим подстегивает спрос на газ для целей отопления. Текущий уровень запасов газа в хранилищах Европы снизился до 86,6%, что на 10,2% выше среднего показателя на ту же дату за последние 5 лет.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс МосБиржи выходит вниз из боковика
После нескольких недель консолидации в боковике российский рынок акций начал снижаться. В четверг индекс МосБиржи потерял почти 2%, показав максимальное падение за месяц. В следующий вторник рынок провалится еще примерно на 50 п. из-за предстоящего гэпа ЛУКОЙЛа, что окончательно выведет индекс МосБиржи из бокового коридора.
ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 7,5%
Большинство аналитиков ожидали ее сохранения на прежнем уровне из-за баланса проинфляционных и дефляционных рисков. Влияние на фондовый рынок в условиях отсутствия интриги по решению, скорее всего, будет нейтральным. Подробности о решении регулятора здесь.
Рубль слабеет — в третий раз за полгода дошел до 65 по доллару
Курс USD/RUB снова поднялся до 65. Это уровень, с которого ранее дважды начинался разворот, в июле и октябре. Рубль проигнорировал рост цен на нефть. Его ослабление позитивно для акций экспортеров. В ближайшее время ждем стабилизацию курса USD/RUB в районе 64–65.
На Мосбирже начались торги акциями Whoosh
Цена размещения определена советом директоров в размере 185 руб. за одну обыкновенную акцию. По итогам IPO доля акций в свободном обращении превысит 10% от увеличенного акционерного капитала. Объем привлеченных за счет дополнительной эмиссии акций средств составил 2,1 млрд руб. В результате размещения рыночная капитализация составит 20,6 млрд руб.
Правительство РФ на полтора года продлит программу льготной ипотеки
Программа будет продлена до 1 июля 2024 г., но ставка увеличится с 7% до 8%. Кроме того, улучшаются условия по семейной ипотеке: теперь ее могут получить семьи, у которых двое детей до 18 лет. Ранее условием программы было рождение второго ребенка только после 2018 г. В краткосрочной перспективе лучше рынка могут выглядеть акции сектора: ПИК, Самолет, Эталон и ЛСР.
ТМК определилась с дивидендами за 9 месяцев 2022
Совет директоров рекомендовал выплатить 6,78 руб. дивидендов за 9 месяцев 2022 г. По текущей цене акций доходность составляет около 8,1%. Окончательное решение по выплате должно быть принято на внеочередном общем собрании акционеров компании 20 января.
АФК Система отчиталась за III квартал
Компания опубликовала финансовые результаты по МСФО — они оказались слабее ожиданий в части динамики выручки и OIBDA. Темпы роста ключевых показателей замедлились относительно уровней II квартала 2022 г. на фоне ухудшения результатов Сегежи, агрохолдинга «Степь».
Минфин изучает возможность корректировки НДПИ на железную руду и коксующийся уголь
В ведомстве отметили, что проводится аналитическая работа, «выводов пока нет». С начала 2022 г. в РФ введены акциз на жидкую сталь и новый расчет НДПИ для ряда твердых полезных ископаемых, включая железную руду и коксующийся уголь. Размер налоговых выплат привязывается к мировым котировкам на соответствующие товары.
Подсанкционные акционеры смогут перенести владение компаниями в РФ
Процесс будет возможен, если российский инвестор из-за санкций лишился возможности распоряжаться ими, говорится в поправках. Кроме того, законопроект предусматривает механизм для перевода в российскую инфраструктуру учета акций международной компании из САР. Владелец акций сможет подать заявление на принудительный перевод своих бумаг, если они учитывались на счетах иностранных лиц.
Доходности по вкладам почти достигли уровня ключевой ставки
Банк России опубликовал данные по максимальным процентным ставкам по вкладам в рублях в крупнейших банках. По результатам мониторинга, в I декаде декабря 2022 г. они выросли с 7,3% до 7,39%. Потенциал дальнейшего подъема ограничен, так как доходности вплотную приблизились к уровню ключевой ставки ЦБ РФ (7,5%). Сильное снижение ставок по вкладам также маловероятно, учитывая ужесточение риторики Банка России.
CПБ Биржа разрешит сделки с заблокированными европейскими бумагами за рубли
Площадка намерена предоставить инвесторам такую возможность в 2023 г. Гендиректор биржи Роман Горюнов отметил, что с европейскими бумагами это сделать немного сложнее, чем с американскими.
Минэнерго ищет источники финансирования проектов Россетей
Министерство прогнозирует дефицит источников финансирования на уровне 225 млрд руб. до 2026 г., 170 млрд руб. из которых — на Восточный полигон. У компании нет собственных источников для реализации намеченных проектов, поэтому придется искать внешнее финансирование. Это предполагает возможность увеличения долговой нагрузки, а также вероятный отказ от дивидендов в пользу инвестиций.
Минфин США ввел санкции против Потанина и его семьи, Росбанка и Интерроса
«Интеррос» владеет 36,14% пакетом акций Норникеля. Против самого ГМК ограничения не вводятся. Новость не является для рынка неожиданной: WSJ уже публиковало информацию о планах утверждения новых ограничений в отношении Потанина. Кроме того, в SDN-лист попали 17 связанных с ВТБ компаний.
Fix Price планирует выйти на рынок ОАЭ
Компания ищет руководителя отдела розничных продаж, специалистов по логистике и менеджеров, которые будут работать в группе магазинов в ОАЭ. Сегодня, помимо России, магазины сети открыты в Белоруссии и Казахстане, а также в Узбекистане, Латвии, Грузии и Киргизии (франчайзинговая модель).
В мире
ФРС увеличила процентную ставку на 0,5 п.п.
По итогам заседания ФРС увеличила процентную ставку до 4,25–4,5%. Это пятое повышение за текущий год, уровень ставки достиг максимума с 2007 г. Четыре раза был шаг по 0,75 п.п. Федрезерв продолжит курс на ужесточение денежно-кредитной политики, подход. Вслед за ФРС ключевые ставки вчера ожидаемо поднял на 50 б.п. Банк Англии.
ЕЦБ повысил процентные ставки
Ставки были увеличены на 0,5 п.п.: ключевая — до 2%, депозитная ставка — до 2,5%, маржинальная — до 2,75%.
Евросоюз согласовал девятый пакет санкций против России
Новый пакет санкций ЕС будет опубликован и вступит в силу в пятницу вечером после официального утверждения, сообщает РИА Новости. ЕК предлагала внести в список до 200 физических и юридических лиц, в том числе три банка, компании военно-промышленного и горнодобывающего секторов, а также отключить от эфира четыре российских телеканала и ввести ограничения на экспорт в Россию технологий и комплектующих для производства беспилотников.
СПБ Биржа планирует в 2023 году увеличить число гонконгских акций до 500
Также биржа намеревается увеличить количество обращающихся инвестиционных инструментов за счет ETF в гонконгских долларах и юанях — 25 фондов в первом полугодии 2023 г. В планы площадки входят подготовка к листингу ценных бумаг из Узбекистана, Индии, Бразилии, Мексики, ЮАР и других развивающихся стран и расширение продуктовой линейки за счет запуска рынка расчетных деривативов.
Microsoft покупает долю в Лондонской фондовой бирже
Корпорация Microsoft выкупит 4% акций оператора Лондонской биржи LSEG у консорциума инвесторов, в который входят Blackstone и Thomson Reuters. По условиям сделки, LSEG выделит не менее $2,8 млрд на закупку технологии облачных серверов у Microsoft.
Биофармацевтическая компания Amgen поглощает Horizon Therapeutics
Общая оценка компании при поглощении составит $28,3 млрд (акции + чистый долг). Сделка будет финансироваться за счет денежных средств на счетах компании и выпуска долга. Ожидаемый срок закрытия — I полугодие 2023 г.
В сырьевом секторе
Дисконт российской нефти Urals к Brent растет
В ноябре дисконт в среднем вырос с $22,7 до $24,5. Из-за эмбарго ЕС и потолка цен в декабре он будет увеличиваться. Экспортная выручка от нефти будет под давлением. Это позитивно для акций не нефтяных экспортеров: НОВАТЭК, РУСАЛ, En+, ФосАгро, НКНХ.
Власти РФ подготовили ответ на потолок цен на российскую нефть
Ведомости со ссылкой на источник отмечают, что запрещается продавать нефть по следующим основаниям: если в контракте в качестве получателя указана страна, присоединившаяся к потолку, а также, если в контракте потолок фигурирует как условие, либо устанавливаются референтные цены, равные потолку ($60 за баррель).
В ЕС отбор газа из ПХГ обновил исторический рекорд
Темпы изъятия запасов из ПХГ растут на фоне ухудшения погодных условий. Выработка с ветряных электростанция снизилась по сравнению с ноябрем, а более низкий температурный режим подстегивает спрос на газ для целей отопления. Текущий уровень запасов газа в хранилищах Европы снизился до 86,6%, что на 10,2% выше среднего показателя на ту же дату за последние 5 лет.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter