18 января 2023 PRAVDA Invest | Белуга
Белуга представила производственные показатели за 2022 г. Акции держим в дивидендном портфеле с долей 6,4%.
Результаты в сравнении с 2021 годом:
- Общие отгрузки 16,8 млн декалитров (+6,8%г/г):
- Отгрузки брендов собственного производства13,9 млн декалитров (+5,4% г/г);
- Отгрузки партнерских брендов 2,9 млн декалитров (+13,8% г/г);
- Количество торговых точек сети ”ВинЛаб” – 1350 (+35% г/г);
- Объем продаж сети вырос на 52,3% г/г.
🍷Отмечают позитивную динамику в прошедшем году в условиях нестабильности и неопределенности на фоне роста продаж брендов из высокомаржинальных сегментов “премиум” и выше (в том числе за счет роста собственных премиальных брендов).
🍷Ассортимент расширяется, развитие собственной сети “ВинЛаб” продолжается, запущена бонусно-накопительная программа лояльности, развивается направление электронной коммерции (рост продаж +115% г/г, количество заказов +171% г/г).
В 2023 году планируют продолжить укрепление своих позиций на рынке, развивать розничную сеть, представлять в стране востребованные продукты.
🥃Пока можно сказать, что экспортные ограничения несильно повлияли на деятельность компании. По сравнению с 3 кварталом 2022 года есть рост продаж собственной продукции (+1,4% кв/кв) и небольшое снижение продаж импортной продукции (-0,5% кв/кв), но в целом, по итогам года неплохой прирост показателей на фоне всего, что произошло. При сохранении темпов открытия новых точек, заявленные планы в 2500 магазинов в 2024 году выполнить реально, расти есть куда.
🍻ДИВИДЕНДЫ: Ранее акционеры Белуги одобрили выплату промежуточных дивидендов за 9 м 2022 года (за 3кв.) в размере 75 рублей на акцию (дивполитика 50% от ЧП, по факту получилось 57%).
В общей сложности за прошлый год выплатили 2,964 млрд на дивы. Надо ждать финансовую отчетность, чтобы понять, что там с прибылью за 4 квартал и будут ли дивы. По предварительным прикидкам, еще 500-600 млрд дивов (16-19 рублей на акцию) можно смело закладывать в оценку.
Если так, то дивдоха до 10% годовых может и не дотянуть! Но зато это компания с растущим бизнесом и с ориентиром преимущественно на внутренний рынок, что в нынешних условиях очень важно.
https://vk.com/pravdainvest (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу