15 октября 2009 Forex Club
USD
После непродолжительных сомнений в начале недели доллар (а скорее рынок) выбрал тактику продавать валюту при каждом удобном случае, как в ответ на хорошие, так и на плохие данные.
В сентябре объем розничных продаж в США сократился не так сильно, как прогнозировалось. Это дало надежду на то, что активное участие домохозяйств в процессе возрождения экономики все же возрастет. Общий показатель продаж сократился на 1,5% после прироста в августе на 2,2%, а продажи без учета автомобилей выросли на 0,5%. Помимо этого отчеты по прибылям нескольких американских компаний превысили прогнозы. Такие позитивные данные вызвали всплеск спроса на более рискованные активы, и доллар начали продавать.
После этого нам оставалось лишь дождаться протокола прошлого заседания FOMC, и он пришел... Некоторые чиновники Федерального резерва в ходе прошлого заседания Комитета по операциям на открытом рынке были готовы расширить 1,25-триллионную программу покупки активов, обеспеченных ипотекой, нацеленной на стимулирование экономического роста. Протокол показал, что монетарные власти принимают во внимание риск "анемичного восстановления", а также учитывают тот факт, что слишком низкий показатель загрузки мощностей приведет к "потенциальному сокращению заработной платы и ценовой инфляции". Очевидно, Федрезерв станет чуть ли не последним из ведущих ЦБ, который отойдет от политики смягчения. Таким образом, если ориентироваться на тему ожиданий по ставкам - доллар проигрывает и здесь (несмотря на противоречивое поведение рынков в ответ на позитивные экономические данные из США). Получается, протокол убил все надежды, которые заронил на прошлой неделе Бернанке своими словами о сроках перехода к политике ужесточения.
Тем не менее, мы продолжаем наблюдать за экономической картиной США, и продолжаем подчеркивать избыток коротких позиций по американской валюте, который, несомненно, сыграет свою роль, как только USD найдет подходящий предлог для коррекции. Теперь, однако, придется ранжировать фундаментальные показатели по сферам влияния. Если на рынке одновременно правят балом две темы (ожидания по ставкам и тяга к рискам на фоне позитивных экономических данных), то все отчеты надо будет рассматривать именно через призму этих факторов. Допустим, публикуемые сегодня показатели по инфляции имеют влияние на монетарную политику ФРС, и резкое укрепление CPI способно укрепить доллар в связи с ростом шансов более скорого перехода к политике ужесточения. Однако рост активности в обрабатывающей промышленности ФРБ Нью-Йорка и Филадельфии, также как сокращение числа обращений за пособиями б/р могут, напротив, вызвать спрос на рискованные активы (на фоне ожиданий восстановления самой крупной экономической системы мира), и утопить доллар. Все очень сложно.
EUR
Евро постепенно подобрался к ключевому барьеру против доллара - отметке $1.50. И если рыночные движения продолжатся в том же ключе, у валюты это не займет много времени. Вчерашний день повторил ситуацию, отмечаемую во вторник: несмотря на слабые экономические данные по еврозоне, EUR продемонстрировал рост на фоне всеобщей слабости бакса. Промышленное производство в 16 странах еврозоны в августе отметило 4-й месяц роста, однако он оказался не таким сильным, как ожидали аналитики. По данным Eurostat, показатель укрепился на 0,9% против прогноза +1,1% м/м.
Сегодня на повестке дня тема инфляции. Сильный евро помогает сдержать рост инфляции, однако тем самым, сокращая число аргументов в пользу более скорого перехода к политике ужесточения от ЕЦБ. Вообще, курс национальной валюты не может радовать официальных представителей, и мы предполагаем, что Трише уже очень скоро начнет вербальные интервенции с намеками на то, что в сильном евро нет ничего хорошего. Его слабые попытки разговоров о том, что он "за" сильный доллар возымели лишь кратковременное действие. Так что, чем дальше зайдет EUR, тем скорее мы услышим новые комментарии от главы ЕЦБ.
GBP
Фунт действует честнее в отношении доллара, чем евро. Помимо фактора всеобщей распродажи бакса, свою роль в укреплении британца сыграли экономические показатели. Темпы роста безработицы в Великобритании достигли минимума за последний год. Это отразилось в снижении числа обращений за пособиями в условиях выхода страны из рецессии. Число британцев, ищущих работу, выросло в июне-августе на 88 тыс. (минимум со второго квартала 2008 года), как сообщила Служба национальной статистики Великобритании. Количество обращений за пособиями по безработице выросло в сентябре на 20,8 тыс. Это меньше усредненного прогноза 24,5 тыс.
Сегодняшний календарь пуст, поэтому валюта будет представлена сама себе, и мы не ожидаем продолжения ее роста, так как пока что Банк Англии находится в том же лагере "не желающих отходить от количественного смягчения", что и Федрезерв. Любые комментарии официальных лиц по теме экономики или монетарной политики способны вызвать реакцию фунта.
JPY
Рынки захлестнула волна позитива, вызванная вчерашней сессией, когда был зафиксирован стремительный рост фондовых рынков и цен на сырье. Сильные отчеты по прибылям от финансовых учреждений США и превзошедшие прогнозы данные по розничным продажам пробудили в инвесторах жажду риска. Это, как мы знаем, совсем не на пользу японской валюте.
Если обратиться к событиям среды, стоит отметить выступление главы Банка Японии. Масааки Сиракава заявил, что японским компаниям стало легче получать финансирование, дав сигнал о возможном завершении программ льготного кредитования до конца года. Однако, естественно, это совсем не знаменует собой переход к политике ужесточения. В этом плане, Банк Японии остается верен настрою Банка Англии и Федрезерва USDJPY
Цены консолидируются в районе уровня 89.40. Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 89.70. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA направлен вверх. В то же время, осцилляторы наметили разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность возврата цен к отметке 89.00. На часовом графике (рис.2) OsMA приобрела нисходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о возможности начала нисходящей фазы движения. SS и RSI разворачиваются вверх.
Таким образом, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную. В данном случае целесообразно воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения.
Support: 89.00, 88.70, 88.40, 88.00, 87.30, 87.00, 86.00, 85.00, 84.40/30, 84.00, 83.00.
Resistance: 89.40, 89.70, 90.00, 90.40, 90.70, 91.00, 91.55, 92.00, 92.40, 92.70/85, 93.00/20, 93.60/50, 94.10/00,94.60/50, 94.90/95.00, 95.30/40, 95.90/96.00, 96.30.
USDCHF
Цены пытаются зафиксироваться ниже уровня поддержки 1.0130. Если им это удастся, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0100. О возможности такого исхода позволяет говорить нисходящее направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.3). В то же время осциллятор SS в зоне перепроданности готовится развернуться в противоположную сторону, тем самым, сигнализируя в пользу начала возвратного хода к отметке 1.0175. На часовом графике (рис.4) OsMA приобрела восходящую направленность. В ту же сторону разворачиваются и SS, и RSI. Все это подтверждает предположение о возможности того, что указанный уровень пройден не будет и цены начнут откат.
В свете сказанного, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва уровня поддержки 1.0130.
Support: 1.0130, 1.0100, 1.0070, 1.0070, 1.0000, 0.9900, 0.9800, 0.9740, 0.9700, 0.9610/00, 0.9500.
Resistance: 1.0175, 1.0200, 1.0250, 1.0280, 1.0300/20, 1.0350/60, 1.0400, 1.0445, 1.0490/1.0500, 1.0550, 1.0600, 1.0650, 1.0700,1.0730, 1.0750/60, 1.0800, 1.0840/50, 1.0900.
EURUSD
Цены тестируют уровень сопротивления 1.4950/60. Если и он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.5000. В пользу дальнейшего роста позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.5) уверенно устремлен вверх. Но SS в зоне перекупленности готовится развернуться в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность отката к уровню 1.4900. Ситуация на часовом графике (рис.6) складывается аналогичным образом. OsMA направлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня сопротивления и дальнейшего роста. Осцилляторы также направлены вверх, но SS вошел в зону перекупленности, так что вполне возможно начало возвратного хода.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня сопротивления 1.4950/60.
Support: 1.4900, 1.4870, 1.4840, 1.4800, 1.4760, 1.4730/25, 1.4700, 1.4670, 1.4630/25, 1.4600, 1.4585, 1.4550, 1.4515/00, 1.4465, 1.4430, 1.4400, 1.4360, 1.4330/20, 1.4280, 1.4250, 1.4200.
Resistance: 1.4950/60, 1.5000, 1.5050, 1.5100, 1.5140, 1.5200, 1.5230, 1.5300, 1.5370, 1.5400, 1.5440, 1.5475, 1.5500.
GBPUSD
Цены движутся к уровню сопротивления 1.6100. Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.6130/40. Вероятность такого исхода позволяет предположить восходящее направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.7). Осцилляторы (SS в зоне перекупленности) наметили разворот в медвежьем направлении. Поэтому не стоит полностью исключать возможность возврата цен к отметке 1.6060. На часовом графике (рис.8) OsMA направлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня сопротивления и дальнейшего роста. SS развернулся в медвежьем направлении, что подтверждает предположение о возможности того, что прежде чем продолжить рост, цены совершат откат.
Таким образом, на мой взгляд, возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом стоит рассматривать после подтверждения прорыва ценами уровня сопротивления 1.6100.
Support: 1.6060, 1.6000, 1.5975/60, 1.5900, 1.5840, 1.5800, 1.5770, 1.5700, 1.5660, 1.5620/00, 1.5500, 1.5430, 1.5400, 1.5300, 1.5260, 1.5200, 1.5150, 1.5100, 1.5070, 1.5000.
Resistance: 1.6100, 1.6130/40, 1.6170, 1.6200, 1.6230, 1.6270/75, 1.6300, 1.6340, 1.6370, 1.6400, 1.6470, 1.6500, 1.6540/60, 1.6600.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
После непродолжительных сомнений в начале недели доллар (а скорее рынок) выбрал тактику продавать валюту при каждом удобном случае, как в ответ на хорошие, так и на плохие данные.
В сентябре объем розничных продаж в США сократился не так сильно, как прогнозировалось. Это дало надежду на то, что активное участие домохозяйств в процессе возрождения экономики все же возрастет. Общий показатель продаж сократился на 1,5% после прироста в августе на 2,2%, а продажи без учета автомобилей выросли на 0,5%. Помимо этого отчеты по прибылям нескольких американских компаний превысили прогнозы. Такие позитивные данные вызвали всплеск спроса на более рискованные активы, и доллар начали продавать.
После этого нам оставалось лишь дождаться протокола прошлого заседания FOMC, и он пришел... Некоторые чиновники Федерального резерва в ходе прошлого заседания Комитета по операциям на открытом рынке были готовы расширить 1,25-триллионную программу покупки активов, обеспеченных ипотекой, нацеленной на стимулирование экономического роста. Протокол показал, что монетарные власти принимают во внимание риск "анемичного восстановления", а также учитывают тот факт, что слишком низкий показатель загрузки мощностей приведет к "потенциальному сокращению заработной платы и ценовой инфляции". Очевидно, Федрезерв станет чуть ли не последним из ведущих ЦБ, который отойдет от политики смягчения. Таким образом, если ориентироваться на тему ожиданий по ставкам - доллар проигрывает и здесь (несмотря на противоречивое поведение рынков в ответ на позитивные экономические данные из США). Получается, протокол убил все надежды, которые заронил на прошлой неделе Бернанке своими словами о сроках перехода к политике ужесточения.
Тем не менее, мы продолжаем наблюдать за экономической картиной США, и продолжаем подчеркивать избыток коротких позиций по американской валюте, который, несомненно, сыграет свою роль, как только USD найдет подходящий предлог для коррекции. Теперь, однако, придется ранжировать фундаментальные показатели по сферам влияния. Если на рынке одновременно правят балом две темы (ожидания по ставкам и тяга к рискам на фоне позитивных экономических данных), то все отчеты надо будет рассматривать именно через призму этих факторов. Допустим, публикуемые сегодня показатели по инфляции имеют влияние на монетарную политику ФРС, и резкое укрепление CPI способно укрепить доллар в связи с ростом шансов более скорого перехода к политике ужесточения. Однако рост активности в обрабатывающей промышленности ФРБ Нью-Йорка и Филадельфии, также как сокращение числа обращений за пособиями б/р могут, напротив, вызвать спрос на рискованные активы (на фоне ожиданий восстановления самой крупной экономической системы мира), и утопить доллар. Все очень сложно.
EUR
Евро постепенно подобрался к ключевому барьеру против доллара - отметке $1.50. И если рыночные движения продолжатся в том же ключе, у валюты это не займет много времени. Вчерашний день повторил ситуацию, отмечаемую во вторник: несмотря на слабые экономические данные по еврозоне, EUR продемонстрировал рост на фоне всеобщей слабости бакса. Промышленное производство в 16 странах еврозоны в августе отметило 4-й месяц роста, однако он оказался не таким сильным, как ожидали аналитики. По данным Eurostat, показатель укрепился на 0,9% против прогноза +1,1% м/м.
Сегодня на повестке дня тема инфляции. Сильный евро помогает сдержать рост инфляции, однако тем самым, сокращая число аргументов в пользу более скорого перехода к политике ужесточения от ЕЦБ. Вообще, курс национальной валюты не может радовать официальных представителей, и мы предполагаем, что Трише уже очень скоро начнет вербальные интервенции с намеками на то, что в сильном евро нет ничего хорошего. Его слабые попытки разговоров о том, что он "за" сильный доллар возымели лишь кратковременное действие. Так что, чем дальше зайдет EUR, тем скорее мы услышим новые комментарии от главы ЕЦБ.
GBP
Фунт действует честнее в отношении доллара, чем евро. Помимо фактора всеобщей распродажи бакса, свою роль в укреплении британца сыграли экономические показатели. Темпы роста безработицы в Великобритании достигли минимума за последний год. Это отразилось в снижении числа обращений за пособиями в условиях выхода страны из рецессии. Число британцев, ищущих работу, выросло в июне-августе на 88 тыс. (минимум со второго квартала 2008 года), как сообщила Служба национальной статистики Великобритании. Количество обращений за пособиями по безработице выросло в сентябре на 20,8 тыс. Это меньше усредненного прогноза 24,5 тыс.
Сегодняшний календарь пуст, поэтому валюта будет представлена сама себе, и мы не ожидаем продолжения ее роста, так как пока что Банк Англии находится в том же лагере "не желающих отходить от количественного смягчения", что и Федрезерв. Любые комментарии официальных лиц по теме экономики или монетарной политики способны вызвать реакцию фунта.
JPY
Рынки захлестнула волна позитива, вызванная вчерашней сессией, когда был зафиксирован стремительный рост фондовых рынков и цен на сырье. Сильные отчеты по прибылям от финансовых учреждений США и превзошедшие прогнозы данные по розничным продажам пробудили в инвесторах жажду риска. Это, как мы знаем, совсем не на пользу японской валюте.
Если обратиться к событиям среды, стоит отметить выступление главы Банка Японии. Масааки Сиракава заявил, что японским компаниям стало легче получать финансирование, дав сигнал о возможном завершении программ льготного кредитования до конца года. Однако, естественно, это совсем не знаменует собой переход к политике ужесточения. В этом плане, Банк Японии остается верен настрою Банка Англии и Федрезерва USDJPY
Цены консолидируются в районе уровня 89.40. Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 89.70. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA направлен вверх. В то же время, осцилляторы наметили разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность возврата цен к отметке 89.00. На часовом графике (рис.2) OsMA приобрела нисходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о возможности начала нисходящей фазы движения. SS и RSI разворачиваются вверх.
Таким образом, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную. В данном случае целесообразно воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения.
Support: 89.00, 88.70, 88.40, 88.00, 87.30, 87.00, 86.00, 85.00, 84.40/30, 84.00, 83.00.
Resistance: 89.40, 89.70, 90.00, 90.40, 90.70, 91.00, 91.55, 92.00, 92.40, 92.70/85, 93.00/20, 93.60/50, 94.10/00,94.60/50, 94.90/95.00, 95.30/40, 95.90/96.00, 96.30.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены пытаются зафиксироваться ниже уровня поддержки 1.0130. Если им это удастся, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0100. О возможности такого исхода позволяет говорить нисходящее направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.3). В то же время осциллятор SS в зоне перепроданности готовится развернуться в противоположную сторону, тем самым, сигнализируя в пользу начала возвратного хода к отметке 1.0175. На часовом графике (рис.4) OsMA приобрела восходящую направленность. В ту же сторону разворачиваются и SS, и RSI. Все это подтверждает предположение о возможности того, что указанный уровень пройден не будет и цены начнут откат.
В свете сказанного, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва уровня поддержки 1.0130.
Support: 1.0130, 1.0100, 1.0070, 1.0070, 1.0000, 0.9900, 0.9800, 0.9740, 0.9700, 0.9610/00, 0.9500.
Resistance: 1.0175, 1.0200, 1.0250, 1.0280, 1.0300/20, 1.0350/60, 1.0400, 1.0445, 1.0490/1.0500, 1.0550, 1.0600, 1.0650, 1.0700,1.0730, 1.0750/60, 1.0800, 1.0840/50, 1.0900.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены тестируют уровень сопротивления 1.4950/60. Если и он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.5000. В пользу дальнейшего роста позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.5) уверенно устремлен вверх. Но SS в зоне перекупленности готовится развернуться в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность отката к уровню 1.4900. Ситуация на часовом графике (рис.6) складывается аналогичным образом. OsMA направлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня сопротивления и дальнейшего роста. Осцилляторы также направлены вверх, но SS вошел в зону перекупленности, так что вполне возможно начало возвратного хода.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня сопротивления 1.4950/60.
Support: 1.4900, 1.4870, 1.4840, 1.4800, 1.4760, 1.4730/25, 1.4700, 1.4670, 1.4630/25, 1.4600, 1.4585, 1.4550, 1.4515/00, 1.4465, 1.4430, 1.4400, 1.4360, 1.4330/20, 1.4280, 1.4250, 1.4200.
Resistance: 1.4950/60, 1.5000, 1.5050, 1.5100, 1.5140, 1.5200, 1.5230, 1.5300, 1.5370, 1.5400, 1.5440, 1.5475, 1.5500.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены движутся к уровню сопротивления 1.6100. Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.6130/40. Вероятность такого исхода позволяет предположить восходящее направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.7). Осцилляторы (SS в зоне перекупленности) наметили разворот в медвежьем направлении. Поэтому не стоит полностью исключать возможность возврата цен к отметке 1.6060. На часовом графике (рис.8) OsMA направлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня сопротивления и дальнейшего роста. SS развернулся в медвежьем направлении, что подтверждает предположение о возможности того, что прежде чем продолжить рост, цены совершат откат.
Таким образом, на мой взгляд, возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом стоит рассматривать после подтверждения прорыва ценами уровня сопротивления 1.6100.
Support: 1.6060, 1.6000, 1.5975/60, 1.5900, 1.5840, 1.5800, 1.5770, 1.5700, 1.5660, 1.5620/00, 1.5500, 1.5430, 1.5400, 1.5300, 1.5260, 1.5200, 1.5150, 1.5100, 1.5070, 1.5000.
Resistance: 1.6100, 1.6130/40, 1.6170, 1.6200, 1.6230, 1.6270/75, 1.6300, 1.6340, 1.6370, 1.6400, 1.6470, 1.6500, 1.6540/60, 1.6600.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу