Мощный отскок доллара США на глобальной валютной арене приведет и к падению EUR/RUB на Мосбирже. Тем более, что и техника там играет за рубль.
Закрытие предыдущей сессии:
Пара USD/RUB TOM: 70,45 (+0,4%)
Пара EUR/RUB TOM: 77,2 (+0,9%)
Пара CNY/RUB TOM: 10,45 (+0,6%)
Пара HKD/RUB TOM: 9,08 (+0,1%)
О главном
Фондовый рынок: американские индексы ожидаемо по инерции обновили максимумы года, но перегретость рынка намекает на уязвимость последней волны роста. В Азии идут сильные распродажи в китайских бумагах, фьючерсы Штатов активно корректируются, а значит, европейским площадкам суждено открыться вниз.
Валютный рынок: глобальный доллар США резко развернуло, подтверждая спекулятивный характер последнего удара вниз по DXY. Восстановление европейских и азиатских резервных валют поставлено на паузу. А российский рубль вчера ослаб, но сегодня может отрасти — просто волатильность.
Сырьевой рынок: фьючерсы на нефть Brent завершают неделю с серьезными потерями более 8%, растеряв значительный прирост за последний месяц. Рост запасов сырой нефти в США, отскок доллара, откат рисковых активов и высокая экспортная активность России в преддверии европейского эмбарго пока давят на цену барреля. Но среднесрочно все не так и плохо — Китаю требуется больше ресурсов, а США предстоит восполнять стратегические резервы. А значит, слабость Brent может быть и краткосрочной.
В деталях
Российский рубль вчера снижался, и основные потери нацвалюта несла к евро. Здесь сказывался фактор обвала самого доллара и ралли евро на международном валютном рынке. Однако все быстро меняется, и наши вчерашние оценки по EUR и USD оправдались. Сегодня уже евро будут давить.
В паре EUR/USD сначала был скачок на максимумы апреля прошлого года выше 1,103, а затем последовал активный сброс под 1,09, а это более процента. Причина скачка волатильности — ограниченный подъем ставки ФРС лишь на 25 б.п. и теперь уже активная позиция ЕЦБ, повысившего ставку на 50 б.п. Ожидания расхождения темпов роста ставок центробанков ранее и приводило к опережающей динамике евро вверх и, по сути, безостановочному падению USD.
Относительно российского валютного рынка вчера отмечали важное сопротивление в EUR/RUB (расчеты завтра) на 77,2 — пики года и техническое горизонтальное препятствие от начала апреля 2022 г. — отработано. А сегодня евро будет падать к рублю, и нацвалюта может отбить часть потерь последних дней. Ближайшая поддержка по паре — 76, а если глобальный доллар продолжит отскок к корзине валют (базовый сценарий), то и евро к рублю спокойно просядет до 75.
Что касается доллара США против рубля, то там не видно выдающейся активности, и после возврата доллара выше планки 70 по паре USD/RUB (расчеты завтра) вскоре уже рубль может сделать ответный ход и вернуть планку. Спреды Urals и Brent пошли на сужение, а импорт в начале года пониженный.
Китайский юань курсирует недалеко от верхней границы диапазона 10,3–10,5. Видится, что пробить вверх будет сложно, ведь совсем скоро ЦБ по заказу Минфина может даже расширить лимит продажи CNY/RUB TOM в рамках бюджетного правила для восполнения просевших нефтегазовых доходов бюджета.
Индекс доллара США DXY снимает перепроданность и быстро отскакивает от минимумов весны прошлого года. С этим фактом и связана слабость иных мировых резервных валют, и быстрая коррекция в золоте, у которого отрицательная сильная связь с DXY.
Индекс доллара от 100,8 п. восстановился над 101,8 п. Это процент хода, но не предел. Ожидается дальнейшая коррекция глобального доллара вверх в сторону 103 п после многомесячного падения инструмента. А значит, не стоит удивляться откату индексов акций, остановке укрепления международных валют и давлению на товарные фьючерсы.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Закрытие предыдущей сессии:
Пара USD/RUB TOM: 70,45 (+0,4%)
Пара EUR/RUB TOM: 77,2 (+0,9%)
Пара CNY/RUB TOM: 10,45 (+0,6%)
Пара HKD/RUB TOM: 9,08 (+0,1%)
О главном
Фондовый рынок: американские индексы ожидаемо по инерции обновили максимумы года, но перегретость рынка намекает на уязвимость последней волны роста. В Азии идут сильные распродажи в китайских бумагах, фьючерсы Штатов активно корректируются, а значит, европейским площадкам суждено открыться вниз.
Валютный рынок: глобальный доллар США резко развернуло, подтверждая спекулятивный характер последнего удара вниз по DXY. Восстановление европейских и азиатских резервных валют поставлено на паузу. А российский рубль вчера ослаб, но сегодня может отрасти — просто волатильность.
Сырьевой рынок: фьючерсы на нефть Brent завершают неделю с серьезными потерями более 8%, растеряв значительный прирост за последний месяц. Рост запасов сырой нефти в США, отскок доллара, откат рисковых активов и высокая экспортная активность России в преддверии европейского эмбарго пока давят на цену барреля. Но среднесрочно все не так и плохо — Китаю требуется больше ресурсов, а США предстоит восполнять стратегические резервы. А значит, слабость Brent может быть и краткосрочной.
В деталях
Российский рубль вчера снижался, и основные потери нацвалюта несла к евро. Здесь сказывался фактор обвала самого доллара и ралли евро на международном валютном рынке. Однако все быстро меняется, и наши вчерашние оценки по EUR и USD оправдались. Сегодня уже евро будут давить.
В паре EUR/USD сначала был скачок на максимумы апреля прошлого года выше 1,103, а затем последовал активный сброс под 1,09, а это более процента. Причина скачка волатильности — ограниченный подъем ставки ФРС лишь на 25 б.п. и теперь уже активная позиция ЕЦБ, повысившего ставку на 50 б.п. Ожидания расхождения темпов роста ставок центробанков ранее и приводило к опережающей динамике евро вверх и, по сути, безостановочному падению USD.
Относительно российского валютного рынка вчера отмечали важное сопротивление в EUR/RUB (расчеты завтра) на 77,2 — пики года и техническое горизонтальное препятствие от начала апреля 2022 г. — отработано. А сегодня евро будет падать к рублю, и нацвалюта может отбить часть потерь последних дней. Ближайшая поддержка по паре — 76, а если глобальный доллар продолжит отскок к корзине валют (базовый сценарий), то и евро к рублю спокойно просядет до 75.
Что касается доллара США против рубля, то там не видно выдающейся активности, и после возврата доллара выше планки 70 по паре USD/RUB (расчеты завтра) вскоре уже рубль может сделать ответный ход и вернуть планку. Спреды Urals и Brent пошли на сужение, а импорт в начале года пониженный.
Китайский юань курсирует недалеко от верхней границы диапазона 10,3–10,5. Видится, что пробить вверх будет сложно, ведь совсем скоро ЦБ по заказу Минфина может даже расширить лимит продажи CNY/RUB TOM в рамках бюджетного правила для восполнения просевших нефтегазовых доходов бюджета.
Индекс доллара США DXY снимает перепроданность и быстро отскакивает от минимумов весны прошлого года. С этим фактом и связана слабость иных мировых резервных валют, и быстрая коррекция в золоте, у которого отрицательная сильная связь с DXY.
Индекс доллара от 100,8 п. восстановился над 101,8 п. Это процент хода, но не предел. Ожидается дальнейшая коррекция глобального доллара вверх в сторону 103 п после многомесячного падения инструмента. А значит, не стоит удивляться откату индексов акций, остановке укрепления международных валют и давлению на товарные фьючерсы.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter