2 марта 2023 УК "Первая"
Российский рынок
Российский рынок к середине торгов демонстрирует разнонаправленную динамику. Индекс МосБиржи растет в рамках 0,1%, а индекс РТС снижается в рамках 0,4%. Снижение РТС связано с ослаблением национальной валюты по отношению к доллару США. Индекс МосБиржи на прошлой торговой сессии вплотную подошел к уровню 2290 пунктов. Его пробой будет означать продолжение роста в рамках среднесрочного восходящего тренда.
Внешний фон в четверг можно охарактеризовать как умеренно-негативный. Азиатские площадки в подавляющем большинстве завершили торги в минусе. Европейские площадки также снижаются. Нефть торгуется вблизи уровней закрытия вчерашнего дня.
Между тем, сегодня могут поступить позитивные дивидендные новости от компании ФосАгро. Сегодня пройдет заседание совета директоров, на котором будет принято решение о выплате дивидендов. Ранее компания осуществила крупную выплату на общую сумму 1098 руб. за 1 полугодие и 9 месяцев 2022 года.
В целом отраслевые индексы сегодня торгуются разнонаправленно. Явных лидеров и аутсайдеров нет. Индекс химии и нефтехимии, куда включен ФосАгро, растет на 0,1%, сама акция торгуется около нуля.
На долговом рынке стоимость облигаций растет. Индексы гособлигаций RGBI и корпоративных облигаций RUCBITR прибавляют около 0,1%. Рост стоимости и снижение доходности облигаций связано с уходом неопределенности из-за десятого пакета санкций, который принял недавно ЕС.
В среду вышли важные данные с рынка труда РФ. Уровень безработицы снизился до 3,6%, рост реальных заработных плат составил 0,6% г/г. Объем розничных продаж снизился на 6,6% г/г, в то время как ожидалось снижение на 8,6%. В целом, данные оказались лучше ожиданий.
Глобальные рынки
В среду индекс S&P500 показал снижение на 0,47%. Сегодня фьючерс на индекс S&P500 продолжает снижаться.
Макроданные среды показали, что индекс производственной активности США PMI в феврале оказался на уровне 47,3 пункта, в то время ка ожидался рост показателя до 47,8 пункта, а аналогичный индикатор ISM поднялся до 47,7 пункта, при ожидании роста до 48 пунктов. Динамика показателей говорит о замедлении деловой активности в США, при этом вероятность дальнейшего повышения ставок ФРС повышается. До конца года ожидается повышение ставки по федеральным фондам в диапазон 5,5 – 5,75%.
Это приводит к снижению рынка акций, а также постепенному росту доходностей по американским облигациям. Так, доходность десятилетней эталонной облигации выросла выше 4%.
Сегодняшний день отметится еженедельными данными по рынку труда, а также отчетностями еще нескольких крупных американских ритейлеров, в частности, Best Buy, Macy's.
Нефть
Нефть Brent торгуется в районе $84 за баррель, динамика нейтральная. Широкий торговый диапазона $75 – $89 за баррель сохраняется.
Вчерашний отчет от Минэнерго США продемонстрировал рост запасов нефти в стране на прошлой неделе на 1,2 млн баррелей, до максимума с мая 2021 года. Однако данные оказались лучше прогнозов Американского института нефти о росте запасов на 6,21 млн баррелей.
Инвесторы продолжают оценивать баланс спроса и предложения на нефть в мире, в том числе особое внимание приковано к Китаю. Судя по недавней хорошей статистике, ожидания восстановление спроса на нефть в Поднебесной небезосновательны.
Рубль
Национальная валюта снижается по отношению к доллару США, торгуется в районе 75,5. Судя по динамике последней недели, российская валюта пытается стабилизироваться на новых достигнутых уровнях.
В целом, давление на рубль продолжается, но оно значительно ослабло. Во-первых, ушла неопределенность относительно десятого пакета санкций со стороны ЕС, во-вторых, поддержку рублю оказал ЦБ РФ, повысивший нормы резервирования по обязательствам с 1 марта, фактически ужесточил денежно-кредитную политику. Также рубль поддерживает продажами юаней Минфин РФ.
В краткосрочной перспективе не исключены попытки национальной валюты стабилизироваться вблизи текущих уровней, а в лучшем случае скорректироваться.
https://www.first-am.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Российский рынок к середине торгов демонстрирует разнонаправленную динамику. Индекс МосБиржи растет в рамках 0,1%, а индекс РТС снижается в рамках 0,4%. Снижение РТС связано с ослаблением национальной валюты по отношению к доллару США. Индекс МосБиржи на прошлой торговой сессии вплотную подошел к уровню 2290 пунктов. Его пробой будет означать продолжение роста в рамках среднесрочного восходящего тренда.
Внешний фон в четверг можно охарактеризовать как умеренно-негативный. Азиатские площадки в подавляющем большинстве завершили торги в минусе. Европейские площадки также снижаются. Нефть торгуется вблизи уровней закрытия вчерашнего дня.
Между тем, сегодня могут поступить позитивные дивидендные новости от компании ФосАгро. Сегодня пройдет заседание совета директоров, на котором будет принято решение о выплате дивидендов. Ранее компания осуществила крупную выплату на общую сумму 1098 руб. за 1 полугодие и 9 месяцев 2022 года.
В целом отраслевые индексы сегодня торгуются разнонаправленно. Явных лидеров и аутсайдеров нет. Индекс химии и нефтехимии, куда включен ФосАгро, растет на 0,1%, сама акция торгуется около нуля.
На долговом рынке стоимость облигаций растет. Индексы гособлигаций RGBI и корпоративных облигаций RUCBITR прибавляют около 0,1%. Рост стоимости и снижение доходности облигаций связано с уходом неопределенности из-за десятого пакета санкций, который принял недавно ЕС.
В среду вышли важные данные с рынка труда РФ. Уровень безработицы снизился до 3,6%, рост реальных заработных плат составил 0,6% г/г. Объем розничных продаж снизился на 6,6% г/г, в то время как ожидалось снижение на 8,6%. В целом, данные оказались лучше ожиданий.
Глобальные рынки
В среду индекс S&P500 показал снижение на 0,47%. Сегодня фьючерс на индекс S&P500 продолжает снижаться.
Макроданные среды показали, что индекс производственной активности США PMI в феврале оказался на уровне 47,3 пункта, в то время ка ожидался рост показателя до 47,8 пункта, а аналогичный индикатор ISM поднялся до 47,7 пункта, при ожидании роста до 48 пунктов. Динамика показателей говорит о замедлении деловой активности в США, при этом вероятность дальнейшего повышения ставок ФРС повышается. До конца года ожидается повышение ставки по федеральным фондам в диапазон 5,5 – 5,75%.
Это приводит к снижению рынка акций, а также постепенному росту доходностей по американским облигациям. Так, доходность десятилетней эталонной облигации выросла выше 4%.
Сегодняшний день отметится еженедельными данными по рынку труда, а также отчетностями еще нескольких крупных американских ритейлеров, в частности, Best Buy, Macy's.
Нефть
Нефть Brent торгуется в районе $84 за баррель, динамика нейтральная. Широкий торговый диапазона $75 – $89 за баррель сохраняется.
Вчерашний отчет от Минэнерго США продемонстрировал рост запасов нефти в стране на прошлой неделе на 1,2 млн баррелей, до максимума с мая 2021 года. Однако данные оказались лучше прогнозов Американского института нефти о росте запасов на 6,21 млн баррелей.
Инвесторы продолжают оценивать баланс спроса и предложения на нефть в мире, в том числе особое внимание приковано к Китаю. Судя по недавней хорошей статистике, ожидания восстановление спроса на нефть в Поднебесной небезосновательны.
Рубль
Национальная валюта снижается по отношению к доллару США, торгуется в районе 75,5. Судя по динамике последней недели, российская валюта пытается стабилизироваться на новых достигнутых уровнях.
В целом, давление на рубль продолжается, но оно значительно ослабло. Во-первых, ушла неопределенность относительно десятого пакета санкций со стороны ЕС, во-вторых, поддержку рублю оказал ЦБ РФ, повысивший нормы резервирования по обязательствам с 1 марта, фактически ужесточил денежно-кредитную политику. Также рубль поддерживает продажами юаней Минфин РФ.
В краткосрочной перспективе не исключены попытки национальной валюты стабилизироваться вблизи текущих уровней, а в лучшем случае скорректироваться.
https://www.first-am.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter