18 марта 2023 Мои Инвестиции
🏦 Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,5% годовых. ЦБ будет оценивать целесообразность повышения ставки при условии усиления проинфляционных рисков.
🟢 Набсовет Сбербанка – входит в Горячую Десятку России) – рекомендовал дивиденд в размере 25 руб./акция (дивидендная доходность 13%), что существенно выше ожиданий, так как предполагает выплату из нераспределенной прибыли. Совокупно Сбербанк направит на выплату рекордные 565 млрд руб., из которых Минфин получит более 280 млрд руб. Это стало позитивным сюрпризом для рынка. Дата закрытия реестра на получение дивидендов 11 мая, ГОСА состоится 21 апреля. По нашей оценке, дивиденд по итогам 2023 г. может составить 34 руб./акция (дивидендная доходность 18%).
🇺🇸 Банковский кризис в США, вероятно, купирован. Silicon Valley Bank остановил работу в прошедшие выходные, перейдя под контроль Федеральной корпорации по страхованию депозитов. Вероятно, кризис купирован предоставлением ликвидности банкам и полным возвратом средств вкладчикам двух проблемных банков. Вызванное кризисом бегство в качество привело к рекордному падению доходности 2-летних UST (-110 б.п. за неделю).
🇪🇺 ЕЦБ повысил процентные ставки на 50 б.п. – на уровне ожиданий, опровергнув предположения о смягчении позиции из-за банковского кризиса. Это говорит о том, что и ФРС может проявить твердость в борьбе с инфляцией на заседании 22 марта.
💸 Базовая инфляция в США в феврале ускорилась до 0,5% м/м с 0,4% м/м – выше ожиданий. Текущая динамика цен, наравне с макропруденциальными соображениями из-за проблем банковского сектора, станет одним из факторов решения ФРС по ставке на следующей неделе. Сейчас консенсус склоняется к тому, что ФРС поднимет ставку на 25 б. п., до 4,75-5,00%, а фьючерсы закладывают пик ставки на уровне ниже 5,00% во 2 кв. 2023 г.
🛢 Цена нефти Brent обвалилась на 8% за неделю на опасениях глобальной рецессии. Инвесторы ожидают, что банковский кризис усилит спад в экономике, повлечёт снижение спроса на нефть. Считаем реакцию рынка чрезмерной, ждем возврата цены Brent к $80 на фоне купирования банковского кризиса регуляторами.
Про крипту: Новости недели
📈BTC: 22,8% за неделю, 50,5% YTD
📈ETH: 16,4% за неделю, 39,5% YTD
📈Nasdaq: 3,3% за неделю, 12,0% YTD
🔹BTC продемонстрировал рост на 22,8% за последнюю неделю, достигнув максимума с июня 2022 г. Укрепление криптовалюты произошло на фоне понижения ожиданий увеличения ставки ФРС, одновременно с ростом опасений в стабильности банковской системы США и потребности инвесторов в альтернативных активах. Дополнительную поддержку BTC мог оказать рост опасений инвесторов относительно надежности стейблкоинов и, как следствие, повышение спроса на крупнейшие криптовалюты.
🔹Silvergate объявил о добровольной приостановке деятельности. Компания вернёт все депозиты клиентам. Ранее компания приостановила деятельность SEN – сервиса для осуществления переводов. Основной причиной финансовых трудностей компании стало банкротство FTX, одного из крупнейших клиентов компании. Кроме того, Signature bank перешел под управление FDIC, и клиенты банка сохранят возможность забрать депозиты. Сворачивание деятельности банков, связанных с криптоиндустрией, может привести к повышению внимания регуляторов.
https://t.me/omyinvestments (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
🟢 Набсовет Сбербанка – входит в Горячую Десятку России) – рекомендовал дивиденд в размере 25 руб./акция (дивидендная доходность 13%), что существенно выше ожиданий, так как предполагает выплату из нераспределенной прибыли. Совокупно Сбербанк направит на выплату рекордные 565 млрд руб., из которых Минфин получит более 280 млрд руб. Это стало позитивным сюрпризом для рынка. Дата закрытия реестра на получение дивидендов 11 мая, ГОСА состоится 21 апреля. По нашей оценке, дивиденд по итогам 2023 г. может составить 34 руб./акция (дивидендная доходность 18%).
🇺🇸 Банковский кризис в США, вероятно, купирован. Silicon Valley Bank остановил работу в прошедшие выходные, перейдя под контроль Федеральной корпорации по страхованию депозитов. Вероятно, кризис купирован предоставлением ликвидности банкам и полным возвратом средств вкладчикам двух проблемных банков. Вызванное кризисом бегство в качество привело к рекордному падению доходности 2-летних UST (-110 б.п. за неделю).
🇪🇺 ЕЦБ повысил процентные ставки на 50 б.п. – на уровне ожиданий, опровергнув предположения о смягчении позиции из-за банковского кризиса. Это говорит о том, что и ФРС может проявить твердость в борьбе с инфляцией на заседании 22 марта.
💸 Базовая инфляция в США в феврале ускорилась до 0,5% м/м с 0,4% м/м – выше ожиданий. Текущая динамика цен, наравне с макропруденциальными соображениями из-за проблем банковского сектора, станет одним из факторов решения ФРС по ставке на следующей неделе. Сейчас консенсус склоняется к тому, что ФРС поднимет ставку на 25 б. п., до 4,75-5,00%, а фьючерсы закладывают пик ставки на уровне ниже 5,00% во 2 кв. 2023 г.
🛢 Цена нефти Brent обвалилась на 8% за неделю на опасениях глобальной рецессии. Инвесторы ожидают, что банковский кризис усилит спад в экономике, повлечёт снижение спроса на нефть. Считаем реакцию рынка чрезмерной, ждем возврата цены Brent к $80 на фоне купирования банковского кризиса регуляторами.
Про крипту: Новости недели
📈BTC: 22,8% за неделю, 50,5% YTD
📈ETH: 16,4% за неделю, 39,5% YTD
📈Nasdaq: 3,3% за неделю, 12,0% YTD
🔹BTC продемонстрировал рост на 22,8% за последнюю неделю, достигнув максимума с июня 2022 г. Укрепление криптовалюты произошло на фоне понижения ожиданий увеличения ставки ФРС, одновременно с ростом опасений в стабильности банковской системы США и потребности инвесторов в альтернативных активах. Дополнительную поддержку BTC мог оказать рост опасений инвесторов относительно надежности стейблкоинов и, как следствие, повышение спроса на крупнейшие криптовалюты.
🔹Silvergate объявил о добровольной приостановке деятельности. Компания вернёт все депозиты клиентам. Ранее компания приостановила деятельность SEN – сервиса для осуществления переводов. Основной причиной финансовых трудностей компании стало банкротство FTX, одного из крупнейших клиентов компании. Кроме того, Signature bank перешел под управление FDIC, и клиенты банка сохранят возможность забрать депозиты. Сворачивание деятельности банков, связанных с криптоиндустрией, может привести к повышению внимания регуляторов.
https://t.me/omyinvestments (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter