20 марта 2023 Мои Инвестиции | Совкомфлот
📑 Совкомфлот сегодня опубликовал финансовые результаты за 2022 и подтвердил приверженность текущей дивидендной политике.
💸 На выплату дивидендов за 2022 год может быть направлено не менее 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО, что равносильно 10,2 млрд руб.
🔍 Дивиденд на акцию может составить не менее 4.3 руб. (на 40% ниже наших ожиданий = 7.2 руб.), что предполагает дивидендную доходность в размере 7.2%.
🔮 Финансовые результаты "Совкомфлота" за 4 кв 2022 г. оказались значительно ниже наших ожиданий. Выручка на основе тайм-чартерного эквивалента увеличилась на 10% г/г до $420 млн (на 30% ниже наших ожиданий), а EBITDA выросла на 75% г/г до $298 млн (на 22% ниже наших прогнозов).
💡 Сохраняем позитивный взгляд на компанию. Ставки фрахта нефтяных танкеров сейчас составляют порядка $60 тысяч в день, что в три раза выше среднего уровня за последние десять лет. В 2023 году ожидаем сохранения ставок фрахта на высоком уровне ($40 тысяч в день) за счет сохраняющегося дефицита танкеров на глобальном рынке.
💸 На выплату дивидендов за 2022 год может быть направлено не менее 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО, что равносильно 10,2 млрд руб.
🔍 Дивиденд на акцию может составить не менее 4.3 руб. (на 40% ниже наших ожиданий = 7.2 руб.), что предполагает дивидендную доходность в размере 7.2%.
🔮 Финансовые результаты "Совкомфлота" за 4 кв 2022 г. оказались значительно ниже наших ожиданий. Выручка на основе тайм-чартерного эквивалента увеличилась на 10% г/г до $420 млн (на 30% ниже наших ожиданий), а EBITDA выросла на 75% г/г до $298 млн (на 22% ниже наших прогнозов).
💡 Сохраняем позитивный взгляд на компанию. Ставки фрахта нефтяных танкеров сейчас составляют порядка $60 тысяч в день, что в три раза выше среднего уровня за последние десять лет. В 2023 году ожидаем сохранения ставок фрахта на высоком уровне ($40 тысяч в день) за счет сохраняющегося дефицита танкеров на глобальном рынке.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба