👀 Ожидаем ухудшения всех показателей по итогам 4кв22 на фоне традиционно слабого сезонного спроса и сохранения высокой стоимости логистики.
📉 По нашим оценкам, выручка снизится на 19% г/г, EBITDA — на 82% г/г при продолжающемся ухудшении рентабельности.
❗️ Компания сильно закредитована — показатель Чистый долг/EBITDA 2022, по нашим оценкам, составляет 4.4x (vs среднее за 2018-2021 в 2.7x).
💸 На этом фоне оцениваем вероятность выплаты дивидендов за 2022 год как низкую.
😔 Думаем, что отсутствие дивидендов негативно скажется на стоимости акции в моменте.
http://www.vtbcapital.ru/ (C)
При копировании ссылка обязательна | Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Поддержите нас - ссылаясь на материалы и приводя новых читателей
Нашли ошибку: выделите и Ctrl+Enter
Добавьте Элиттрейдер в избранное Дзен новостей
📉 По нашим оценкам, выручка снизится на 19% г/г, EBITDA — на 82% г/г при продолжающемся ухудшении рентабельности.
❗️ Компания сильно закредитована — показатель Чистый долг/EBITDA 2022, по нашим оценкам, составляет 4.4x (vs среднее за 2018-2021 в 2.7x).
💸 На этом фоне оцениваем вероятность выплаты дивидендов за 2022 год как низкую.
😔 Думаем, что отсутствие дивидендов негативно скажется на стоимости акции в моменте.
http://www.vtbcapital.ru/ (C)
При копировании ссылка обязательна | Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Поддержите нас - ссылаясь на материалы и приводя новых читателей
Нашли ошибку: выделите и Ctrl+Enter
Добавьте Элиттрейдер в избранное Дзен новостей