4 апреля 2023 БКС Экспресс
Котировки на 11:50 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2501 п. (+1,1%)
Индекс РТС: 993 п. (+0,4%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 79,3 (+0,7%)
EUR/RUB: 86,7 (+0,9%)
CNY/RUB: 11,53 (+0,9%)
Нефть Brent: $85,2 (+0,3%)
Лидеры: ЧМК (+20%), Россети Ленэнерго-ао (+14%), ЧКПЗ (+8,5%), Таттелеком (+6,2%)
Аутсайдеры: ГАЗ (-2,6%), Оргсинтез-ап (-2,1%), О'КЕЙ (-1,9%), Русснефть (-1,8%)
Коротко
Российский рынок начал вторник с умеренного подъема, но вскоре увеличил темпы роста. Индекс МосБиржи добрался до круглой отметки в 2500 п. Сегодня в лидерах подъема оказались акции Газпрома, а также бумаги ВТБ, которые продолжают ралли, стартовавшее в понедельник.
В фокусе
К 11:50 МСК индекс МосБиржи поднялся на 1,1% и торгуется на уровне 2501 п.
По индексу МосБиржи общий тренд остается восходящим. Внешние факторы пока не мешают продолжению тенденции. В случае подъема выше 2500 п. далее целевые ориентиры могут сместиться к 2555–2560 п.
В лидерах роста сегодня оказались отраслевые индексы нефтегазового, финансового и электроэнергетического секторов.
• Акции Газпрома подскочили на 2,4%. Несколько дней подряд фьючерсы на газ на нидерландском хабе TTF растут. В понедельник котировки оказались в районе $585 за тыс. кубометров против $440 двумя неделями ранее. Рост с минимумов составил 33%, а с начала недели — 7,8% Разворот цен на газ после длительного нисходящего тренда позитивен для акций производителей: Газпрома и НОВАТЭКа. Подробнее
• Акции ВТБ продолжают стартовавшее накануне ралли. Бумаги растут на 4%. Подъем продолжается после взлета почти на 10% в понедельник. Драйвером для роста стали новости о том, что банк намерен вернуться к публикации финансовых результатов. 5 апреля ВТБ представит отчет по РСБУ, а также ключевые показатели по МСФО за 2022 г.
Решение вернуться к публикации отчетности расценивается рынком как сигнал о нормализации финансового состояния банка и возвращении на траекторию прибыли. Ранее глава ВТБ Андрей Костин заявлял, что ждет рекордной прибыли в I квартале 2023 г.
• Акции ЛУКОЙЛа продолжают уверенный подъем. Бумаги растут в первую очередь вслед за всем сектором на фоне позитивной динамики нефтяных цен. Также вчера компания опубликовала отчет по РСБУ за 2022 г. Чистая прибыль составила 790,1 млрд руб., что на 24% больше, чем в 2021 г. Выручка выросла на 20%, до 2,87 трлн руб.
Базой для выплаты дивидендов Лукойла свободный денежный поток по МСФО. Наши прогнозы этого показателя не могут быть сопоставлены с результатами по РСБУ, помимо сравнения на уровне чистой прибыли, но уверенность в прогнозе финальных дивидендов ЛУКОЙЛа в размере 499 руб. на акцию за 2022 г. немного возросла после публикации отчетности по РСБУ за прошлый год.
• Бумаги НОВАТЭКа прибавляют более 1%. Компания вчера неожиданно отчиталась за 2022 г. по РСБУ. Мы оцениваем результаты компании позитивно, так как увеличение чистой прибыли соответствует нашим ожиданиям и даже опережает их. Поддержку оказывает и рост цен на газ.
• После трех сессий подъема корректируются акции Русснефти. Бумаги стремительно росли на высоких оборотах, а капитализация выросла на 40%. К текущему моменту отыграна просадка февраля–марта прошлого года. Важных новостей накануне не появлялось. Риски коррекции на фоне сильной перекупленности заметно выросли.
• Акции Сбербанка просели на 0,1%, продолжая сползать вниз после мощного подъема. Учитывая рекордную техническую перекупленность, в коррекции нет ничего удивительного. В целом долгосрочные перспективы акций по-прежнему позитивные.
Отстают от рынка, но торгуются в плюсе отраслевые индексы потребительского, металлургического и транспортного секторов.
• Бумаги Белуги растут еще на 3,2% после подъема накануне на 6,8%. Вчера были обновлены максимумы за два года на повышенных торговых оборотах. Рост интереса к акциям обеспечивается редким сочетанием высоких темпов роста бизнеса (за счет сети ВинЛаб) и привлекательной дивдоходностью свыше 10%. С начала года котировки акций выросли уже на 60%. В моменте отмечается сильная техническая перекупленность. Сохранить темп подъема будет сложно, несмотря на положительный в целом взгляд на бизнес компании.
• Более 1% прибавляют акции Аэрофлота. Бумаги в пятницу оказались в числе аутсайдеров после новости о том, что совет директоров принял решение не рекомендовать дивиденды за 2022 г. Событие абсолютно ожидаемое. Распродажа акций после новости во многом является результатом неоправданного оптимизма, который был замечен в бумагах несколькими сессиями ранее. 27 марта котировки выросли на 11% на фоне новостей о созыве заседания совета директоров. Сдержанные ожидания по бумагам Аэрофлота сохраняются.
• Держатся в небольшом плюсе акции сталеваров — Северстали, ММК и НЛМК. На рынке стали по-прежнему сохраняется благоприятная внутренняя и внешняя конъюнктура. В отрасли в среднесрочной перспективе в первую очередь выделяется Северсталь.
Вблизи уровней понедельника завис отраслевой индекс представителей химии и нефтехимии.
• Акции ФосАгро консолидируются на вчерашних отметках. В понедельник просадка на фоне дивидендного гэпа оказалась гораздо меньше, чем выплаты (6,2%). Важную поддержку оказал фактор роста курса доллара. При таком слабом рубле скорость закрытия дивидендного гэпа может быть гораздо выше, чем ранее ожидали.
• Вновь повышенный спрос отмечается в ряде бумаг третьего эшелона. Сегодня в топе акции Россети Ленэнерго-ао, ЧМК, ЧКПЗ, СОЛЛЕРСа, Таттелекома. Движения происходят без новостей, в значительной степени их можно назвать спекулятивными. Те корпоративные сообщения, которые появляются, не способны в полной мере оправдать столь сильные импульсы.
На валютном рынке Московской биржи рубль продолжает нести потери к доллару и к евро. Пара USD/RUB поднялась на 0,9% и торгуется на уровне 79,4 руб. Пара EUR/RUB выросла на 1% и курсирует на отметке 86,8 руб. Юань прибавил 1% и достиг 11,54 руб.
Внешний фон сложился нейтральный. Азия завершила день преимущественно с положительным результатом: японский Nikkei и китайский Shanghai Composite поднялись на 0,3% и 0,5% соответственно, гонконгский Hang Seng просел на 0,6%.
Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 прибавляет 0,4%. Американские индексы курсируют вблизи уровней понедельника: Dow Jones и S&P 500 подрастают на 0,1%, Nasdaq опустился на 0,1%.
Текущая неделя у многих инвесторов будет укороченная. По случаю Страстной пятницы 7 апреля будут закрыты биржи в США, Германии, Великобритании, Австралии, Гонконге, Франции и др. Более того, у всех вышеперечисленных, за исключением США, выходные продлятся вплоть до 10 апреля.
Биржи континентального Китая и Гонконга также не будут работать в среду по случаю Дня памяти (Цинмин).
На нефтяном рынке цена барреля марки Brent поднялась на 0,3%, до $85,2. Неожиданное решение стран ОПЕК+ сократить добычу в преддверии официальной встречи оказало сильное впечатление на рынок. Котировки вчера выросли на 6,3% за день. Решение альянса может серьезно повлиять на прогнозный баланс во II полугодии, что найдет отражение в свежих отчетах от аналитиков МЭА, ОПЕК и Минэнерго США в апреле
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2501 п. (+1,1%)
Индекс РТС: 993 п. (+0,4%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 79,3 (+0,7%)
EUR/RUB: 86,7 (+0,9%)
CNY/RUB: 11,53 (+0,9%)
Нефть Brent: $85,2 (+0,3%)
Лидеры: ЧМК (+20%), Россети Ленэнерго-ао (+14%), ЧКПЗ (+8,5%), Таттелеком (+6,2%)
Аутсайдеры: ГАЗ (-2,6%), Оргсинтез-ап (-2,1%), О'КЕЙ (-1,9%), Русснефть (-1,8%)
Коротко
Российский рынок начал вторник с умеренного подъема, но вскоре увеличил темпы роста. Индекс МосБиржи добрался до круглой отметки в 2500 п. Сегодня в лидерах подъема оказались акции Газпрома, а также бумаги ВТБ, которые продолжают ралли, стартовавшее в понедельник.
В фокусе
К 11:50 МСК индекс МосБиржи поднялся на 1,1% и торгуется на уровне 2501 п.
По индексу МосБиржи общий тренд остается восходящим. Внешние факторы пока не мешают продолжению тенденции. В случае подъема выше 2500 п. далее целевые ориентиры могут сместиться к 2555–2560 п.
В лидерах роста сегодня оказались отраслевые индексы нефтегазового, финансового и электроэнергетического секторов.
• Акции Газпрома подскочили на 2,4%. Несколько дней подряд фьючерсы на газ на нидерландском хабе TTF растут. В понедельник котировки оказались в районе $585 за тыс. кубометров против $440 двумя неделями ранее. Рост с минимумов составил 33%, а с начала недели — 7,8% Разворот цен на газ после длительного нисходящего тренда позитивен для акций производителей: Газпрома и НОВАТЭКа. Подробнее
• Акции ВТБ продолжают стартовавшее накануне ралли. Бумаги растут на 4%. Подъем продолжается после взлета почти на 10% в понедельник. Драйвером для роста стали новости о том, что банк намерен вернуться к публикации финансовых результатов. 5 апреля ВТБ представит отчет по РСБУ, а также ключевые показатели по МСФО за 2022 г.
Решение вернуться к публикации отчетности расценивается рынком как сигнал о нормализации финансового состояния банка и возвращении на траекторию прибыли. Ранее глава ВТБ Андрей Костин заявлял, что ждет рекордной прибыли в I квартале 2023 г.
• Акции ЛУКОЙЛа продолжают уверенный подъем. Бумаги растут в первую очередь вслед за всем сектором на фоне позитивной динамики нефтяных цен. Также вчера компания опубликовала отчет по РСБУ за 2022 г. Чистая прибыль составила 790,1 млрд руб., что на 24% больше, чем в 2021 г. Выручка выросла на 20%, до 2,87 трлн руб.
Базой для выплаты дивидендов Лукойла свободный денежный поток по МСФО. Наши прогнозы этого показателя не могут быть сопоставлены с результатами по РСБУ, помимо сравнения на уровне чистой прибыли, но уверенность в прогнозе финальных дивидендов ЛУКОЙЛа в размере 499 руб. на акцию за 2022 г. немного возросла после публикации отчетности по РСБУ за прошлый год.
• Бумаги НОВАТЭКа прибавляют более 1%. Компания вчера неожиданно отчиталась за 2022 г. по РСБУ. Мы оцениваем результаты компании позитивно, так как увеличение чистой прибыли соответствует нашим ожиданиям и даже опережает их. Поддержку оказывает и рост цен на газ.
• После трех сессий подъема корректируются акции Русснефти. Бумаги стремительно росли на высоких оборотах, а капитализация выросла на 40%. К текущему моменту отыграна просадка февраля–марта прошлого года. Важных новостей накануне не появлялось. Риски коррекции на фоне сильной перекупленности заметно выросли.
• Акции Сбербанка просели на 0,1%, продолжая сползать вниз после мощного подъема. Учитывая рекордную техническую перекупленность, в коррекции нет ничего удивительного. В целом долгосрочные перспективы акций по-прежнему позитивные.
Отстают от рынка, но торгуются в плюсе отраслевые индексы потребительского, металлургического и транспортного секторов.
• Бумаги Белуги растут еще на 3,2% после подъема накануне на 6,8%. Вчера были обновлены максимумы за два года на повышенных торговых оборотах. Рост интереса к акциям обеспечивается редким сочетанием высоких темпов роста бизнеса (за счет сети ВинЛаб) и привлекательной дивдоходностью свыше 10%. С начала года котировки акций выросли уже на 60%. В моменте отмечается сильная техническая перекупленность. Сохранить темп подъема будет сложно, несмотря на положительный в целом взгляд на бизнес компании.
• Более 1% прибавляют акции Аэрофлота. Бумаги в пятницу оказались в числе аутсайдеров после новости о том, что совет директоров принял решение не рекомендовать дивиденды за 2022 г. Событие абсолютно ожидаемое. Распродажа акций после новости во многом является результатом неоправданного оптимизма, который был замечен в бумагах несколькими сессиями ранее. 27 марта котировки выросли на 11% на фоне новостей о созыве заседания совета директоров. Сдержанные ожидания по бумагам Аэрофлота сохраняются.
• Держатся в небольшом плюсе акции сталеваров — Северстали, ММК и НЛМК. На рынке стали по-прежнему сохраняется благоприятная внутренняя и внешняя конъюнктура. В отрасли в среднесрочной перспективе в первую очередь выделяется Северсталь.
Вблизи уровней понедельника завис отраслевой индекс представителей химии и нефтехимии.
• Акции ФосАгро консолидируются на вчерашних отметках. В понедельник просадка на фоне дивидендного гэпа оказалась гораздо меньше, чем выплаты (6,2%). Важную поддержку оказал фактор роста курса доллара. При таком слабом рубле скорость закрытия дивидендного гэпа может быть гораздо выше, чем ранее ожидали.
• Вновь повышенный спрос отмечается в ряде бумаг третьего эшелона. Сегодня в топе акции Россети Ленэнерго-ао, ЧМК, ЧКПЗ, СОЛЛЕРСа, Таттелекома. Движения происходят без новостей, в значительной степени их можно назвать спекулятивными. Те корпоративные сообщения, которые появляются, не способны в полной мере оправдать столь сильные импульсы.
На валютном рынке Московской биржи рубль продолжает нести потери к доллару и к евро. Пара USD/RUB поднялась на 0,9% и торгуется на уровне 79,4 руб. Пара EUR/RUB выросла на 1% и курсирует на отметке 86,8 руб. Юань прибавил 1% и достиг 11,54 руб.
Внешний фон сложился нейтральный. Азия завершила день преимущественно с положительным результатом: японский Nikkei и китайский Shanghai Composite поднялись на 0,3% и 0,5% соответственно, гонконгский Hang Seng просел на 0,6%.
Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 прибавляет 0,4%. Американские индексы курсируют вблизи уровней понедельника: Dow Jones и S&P 500 подрастают на 0,1%, Nasdaq опустился на 0,1%.
Текущая неделя у многих инвесторов будет укороченная. По случаю Страстной пятницы 7 апреля будут закрыты биржи в США, Германии, Великобритании, Австралии, Гонконге, Франции и др. Более того, у всех вышеперечисленных, за исключением США, выходные продлятся вплоть до 10 апреля.
Биржи континентального Китая и Гонконга также не будут работать в среду по случаю Дня памяти (Цинмин).
На нефтяном рынке цена барреля марки Brent поднялась на 0,3%, до $85,2. Неожиданное решение стран ОПЕК+ сократить добычу в преддверии официальной встречи оказало сильное впечатление на рынок. Котировки вчера выросли на 6,3% за день. Решение альянса может серьезно повлиять на прогнозный баланс во II полугодии, что найдет отражение в свежих отчетах от аналитиков МЭА, ОПЕК и Минэнерго США в апреле
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба