11 апреля 2023 Мои Инвестиции | Белуга
📈 Сегодня «Белуга Групп» раскрыла операционные результаты за 1кв23. Общие отгрузки сократились на 7.5% г-к-г из-за ажиотажных покупок в марте 2022. По сравнению с 2021 годом, объёмы выросли на 16%.
🌎 Отгрузки импортных и партнерских брендов увеличились на 22.5% г-к-г, отражая сильный результат и эффективную работу по замещению уходящих брендов, несмотря на высокую базу (+50% год назад). Ждем, что сегмент сохранит траекторию роста (импортные объёмы +15% в 2023г.).
🛒 Объёмы розничных продаж («ВинЛаб») выросли на 33.6% за квартал, показывая сильную динамику и соответствуя нашим ожиданиям на год. На 2023 г. мы прогнозируем долю розничных продаж в 55% от общего.
💡 Акции «Белуга Групп» добавили 60% с начала года и торгуются на EV/EBITDA 5x. Мы ожидаем рост оборота 20%+ в этом году и видим дивидендную доходность 8%+. Несмотря на динамику акций, «Белуга Групп» остается одной из самых интересных историй потребительского сектора.
🌎 Отгрузки импортных и партнерских брендов увеличились на 22.5% г-к-г, отражая сильный результат и эффективную работу по замещению уходящих брендов, несмотря на высокую базу (+50% год назад). Ждем, что сегмент сохранит траекторию роста (импортные объёмы +15% в 2023г.).
🛒 Объёмы розничных продаж («ВинЛаб») выросли на 33.6% за квартал, показывая сильную динамику и соответствуя нашим ожиданиям на год. На 2023 г. мы прогнозируем долю розничных продаж в 55% от общего.
💡 Акции «Белуга Групп» добавили 60% с начала года и торгуются на EV/EBITDA 5x. Мы ожидаем рост оборота 20%+ в этом году и видим дивидендную доходность 8%+. Несмотря на динамику акций, «Белуга Групп» остается одной из самых интересных историй потребительского сектора.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба