21 апреля 2023 БКС Экспресс Зельцер Михаил
Многодневное затишье на рынке акций США было прервано: волатильность скакнула, а индексы снизились. Тренд S&P 500 все еще направлен вверх, и лонги можно удерживать, но контролировать риски все же необходимо. Сработавшие защитные стоп-приказы в Brent позволили защитить накопленную прибыль, и при закрытии технического гэпа на $80 можно вновь думать о перезаходе в длинные позиции.
Тенденции биржевой пятницы и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.
США
После нескольких дней околонулевой динамики в четверг ведущие индексы акций снизились на 0,3–0,8%, а слабее был высокотехнологичный сектор в лице бенчмарка Nasdaq на фоне негативной отчетности высокотехнологичных корпораций (AT&T: -10%) и компаний роста (Tesla: -7%).
К слову, по последней бумаге сыграл еще и неудачный запуск ракеты Маска, и бумага отработала нашу цель падения на $160. Учитывая самую волатильную природу бумаги из всего списка индекса широкого рынка акций S&P 500, от уровня наиболее вероятен спекулятивный отскок в сторону $175 с коротким дневным стопом под $160.
А в общем, несмотря на вчерашний откат рынка, индекс S&P 500 все еще остается в русле восходящей формации от минимума марта. В этой волне в моменте индекс поднимался со дна на 10% и приближался к нашему целевому уровню в 4200 п., правда, пока не достал сопротивление (пик был под 4170 п.).
Вариант рывка вверх все еще сохраняется, а значит, тактические лонги пока можно удерживать, но на случай дальнейшего ухудшения рыночного сентимента, чтобы защитить свои прежние успехи, нужно контролировать риски. Так, в качестве актуального защитного стоп-приказа значатся 4100 п. по S&P 500. На Мосбирже есть инструмент SPYF, повторяющий курс заокеанского индекса.
В пятницу утром фьючерс на S&P 500 нейтрален над 4150 п., и его невнятная динамика после снижения рынка в основную сессию уже играет за продавцов в Азии, и, скорее всего, сработает за европейских медведей. Исключением может быть российский рынок, где идет плановое сильное ралли, и индекс МосБиржи удерживает первенство по доходности среди всех глобальных бенчмарков акций.
Во второй половине дня ожидается американская статистика по апрельской деловой активности на производстве (прогноз PMI — 49 п., что ниже планки 50 п., отделяющей стадию роста от рецессии) и в сфере услуг (прогноз PMI — 51,5 п., и здесь ждут роста, правда слабее, чем в марте). Показатели сентимента менеджеров по закупкам могут оказать значительное влияние на динамику рынка.
Также пристальное внимание участников будет приковано к отчетности корпораций. И сегодня свои результаты представят гиганты: Procter & Gamble, SAP, HCA Healthcare, Schlumberger, Freeport-McMoRan. В случае отклонения ожиданий от факта турбулентность в бумагах, да и всего рынка акций, вновь будет повышенной.
Рынок Азии
Площадки Азиатско-Тихоокеанского региона окрашены в красный, индексы снижаются на фоне слабого закрытия американского рынка. Инвесторов беспокоит грядущее заседание ФРС 3 мая, где решится судьба ключевой ставки. На фоне последних жестких заявлений ряда членов Центробанка о необходимости дальнейшего активного повышения стоимости фондирования сентимент покупателей бумаг испортился.
В среднем потери ведущих бенчмарков Азии составляют полпроцента. Сильнее смотрится японский Nikkei с символическими -0,1%, а выделяется континентальный Shanghai Composite с просадкой более 1%. А высоковолатильный гонконгский Hang Seng теряет более 0,5%, и сегодня мы опубликуем очередной срез самых турбулентных бумаг для активных трейдеров. Таким образом, фактор Азии в курсе европейских бумаг в пятницу оценивается со знаком минус.
Сырье
Нефть Brent, покинув ценовой боковик $86–84, сильно пролилась вниз. Стопы под $84 сработали, и фьючерс уже побывал ниже $80,8. Тем самым, во-первых, удалось сохранить ранее накопленную прибыль, а во-вторых, можно будет перезайти в длинные позиции по более выгодным ценам.
Среднесрочно фактор ОПЕК+ будет играть за нефтебыков, поэтому наблюдаемое падение в сторону гэпа, оставленного после воскресного решения альянса резко сократить лимиты добычи, еще сыграет за рост Brent. Утренняя котировка чуть выше $81, и, после падения с недельного пика от $87,5 на 8%, технически уже надо готовиться к покупкам.
Золото завершает торговую неделю на планке $2000. Психологический уровень притягивает, а баланс покупателей и продавцов локально якобы найден. Ранее от $2050 состоялся отбой вниз на фоне восстановления индекса доллара США (DXY: 101,8 п.) с годового дна под 100,8 п. — у цены драгметалла и доллара обратная статистическая корреляция.
При этом шанс на скорейшее обновление исторической вершины над $2070 у унции пока сохраняется, и позитивный сценарий будет отложен лишь после срыва стопов ниже $1950.
Газ в США на неделе также был волатилен. Из-под $2/Mmbtu был 20%-й отскок почти к $2,4, но вновь видим возврат на принципиальные $2,2. Закрытие торговой недели покажет, на чьей стороне перевес: уход выше $2,2 быки постараются разыграть до $2,5, а потерю планки медведи используют для очередной волны на круглые $2.
Котировки
По состоянию на закрытие рынков:
Индекс S&P 500 4154 п. (-0,0%)
Nasdaq 12 157 п. (+0,0%)
Shanghai Composite 3329 п. (-1,1%)
Нефть Brent, июнь $81,1 (-2,4%)
Какие компании отчитываются 21 апреля
Procter & Gamble: до открытия, прогноз EPS — $1,32.
SAP: до открытия, прогноз EPS — $1,25.
HCA Healthcare: до открытия, прогноз EPS — $3,97.
Schlumberger: после закрытия, прогноз EPS — $0,6.
Freeport-McMoRan: после закрытия, прогноз EPS — $0,45.
Regions Financial: после закрытия, прогноз EPS — $0,66.
Тенденции биржевой пятницы и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.
США
После нескольких дней околонулевой динамики в четверг ведущие индексы акций снизились на 0,3–0,8%, а слабее был высокотехнологичный сектор в лице бенчмарка Nasdaq на фоне негативной отчетности высокотехнологичных корпораций (AT&T: -10%) и компаний роста (Tesla: -7%).
К слову, по последней бумаге сыграл еще и неудачный запуск ракеты Маска, и бумага отработала нашу цель падения на $160. Учитывая самую волатильную природу бумаги из всего списка индекса широкого рынка акций S&P 500, от уровня наиболее вероятен спекулятивный отскок в сторону $175 с коротким дневным стопом под $160.
А в общем, несмотря на вчерашний откат рынка, индекс S&P 500 все еще остается в русле восходящей формации от минимума марта. В этой волне в моменте индекс поднимался со дна на 10% и приближался к нашему целевому уровню в 4200 п., правда, пока не достал сопротивление (пик был под 4170 п.).
Вариант рывка вверх все еще сохраняется, а значит, тактические лонги пока можно удерживать, но на случай дальнейшего ухудшения рыночного сентимента, чтобы защитить свои прежние успехи, нужно контролировать риски. Так, в качестве актуального защитного стоп-приказа значатся 4100 п. по S&P 500. На Мосбирже есть инструмент SPYF, повторяющий курс заокеанского индекса.
В пятницу утром фьючерс на S&P 500 нейтрален над 4150 п., и его невнятная динамика после снижения рынка в основную сессию уже играет за продавцов в Азии, и, скорее всего, сработает за европейских медведей. Исключением может быть российский рынок, где идет плановое сильное ралли, и индекс МосБиржи удерживает первенство по доходности среди всех глобальных бенчмарков акций.
Во второй половине дня ожидается американская статистика по апрельской деловой активности на производстве (прогноз PMI — 49 п., что ниже планки 50 п., отделяющей стадию роста от рецессии) и в сфере услуг (прогноз PMI — 51,5 п., и здесь ждут роста, правда слабее, чем в марте). Показатели сентимента менеджеров по закупкам могут оказать значительное влияние на динамику рынка.
Также пристальное внимание участников будет приковано к отчетности корпораций. И сегодня свои результаты представят гиганты: Procter & Gamble, SAP, HCA Healthcare, Schlumberger, Freeport-McMoRan. В случае отклонения ожиданий от факта турбулентность в бумагах, да и всего рынка акций, вновь будет повышенной.
Рынок Азии
Площадки Азиатско-Тихоокеанского региона окрашены в красный, индексы снижаются на фоне слабого закрытия американского рынка. Инвесторов беспокоит грядущее заседание ФРС 3 мая, где решится судьба ключевой ставки. На фоне последних жестких заявлений ряда членов Центробанка о необходимости дальнейшего активного повышения стоимости фондирования сентимент покупателей бумаг испортился.
В среднем потери ведущих бенчмарков Азии составляют полпроцента. Сильнее смотрится японский Nikkei с символическими -0,1%, а выделяется континентальный Shanghai Composite с просадкой более 1%. А высоковолатильный гонконгский Hang Seng теряет более 0,5%, и сегодня мы опубликуем очередной срез самых турбулентных бумаг для активных трейдеров. Таким образом, фактор Азии в курсе европейских бумаг в пятницу оценивается со знаком минус.
Сырье
Нефть Brent, покинув ценовой боковик $86–84, сильно пролилась вниз. Стопы под $84 сработали, и фьючерс уже побывал ниже $80,8. Тем самым, во-первых, удалось сохранить ранее накопленную прибыль, а во-вторых, можно будет перезайти в длинные позиции по более выгодным ценам.
Среднесрочно фактор ОПЕК+ будет играть за нефтебыков, поэтому наблюдаемое падение в сторону гэпа, оставленного после воскресного решения альянса резко сократить лимиты добычи, еще сыграет за рост Brent. Утренняя котировка чуть выше $81, и, после падения с недельного пика от $87,5 на 8%, технически уже надо готовиться к покупкам.
Золото завершает торговую неделю на планке $2000. Психологический уровень притягивает, а баланс покупателей и продавцов локально якобы найден. Ранее от $2050 состоялся отбой вниз на фоне восстановления индекса доллара США (DXY: 101,8 п.) с годового дна под 100,8 п. — у цены драгметалла и доллара обратная статистическая корреляция.
При этом шанс на скорейшее обновление исторической вершины над $2070 у унции пока сохраняется, и позитивный сценарий будет отложен лишь после срыва стопов ниже $1950.
Газ в США на неделе также был волатилен. Из-под $2/Mmbtu был 20%-й отскок почти к $2,4, но вновь видим возврат на принципиальные $2,2. Закрытие торговой недели покажет, на чьей стороне перевес: уход выше $2,2 быки постараются разыграть до $2,5, а потерю планки медведи используют для очередной волны на круглые $2.
Котировки
По состоянию на закрытие рынков:
Индекс S&P 500 4154 п. (-0,0%)
Nasdaq 12 157 п. (+0,0%)
Shanghai Composite 3329 п. (-1,1%)
Нефть Brent, июнь $81,1 (-2,4%)
Какие компании отчитываются 21 апреля
Procter & Gamble: до открытия, прогноз EPS — $1,32.
SAP: до открытия, прогноз EPS — $1,25.
HCA Healthcare: до открытия, прогноз EPS — $3,97.
Schlumberger: после закрытия, прогноз EPS — $0,6.
Freeport-McMoRan: после закрытия, прогноз EPS — $0,45.
Regions Financial: после закрытия, прогноз EPS — $0,66.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба