28 апреля 2023 УК "Первая"
Российские рынки сегодня торгуются разнонаправленно. Индексы МосБиржи снижается на 0,2%, а РТС прибавляет около 0,7%.
Внешний фон в пятницу можно охарактеризовать как нейтральный. Цены на нефть торгуются около уровней конца вчерашнего дня, а динамика на мировых фондовых рынках неоднозначная.
Индекс МосБиржи в пятницу обновил годовой максимум – 2657,9 пунктов. Среднесрочный восходящий тренд сохраняется. В рамках данного сценария не исключено дальнейшее движение в сторону 2700 пунктов. Аналогичная картина складывается по индексу РТС, который может продолжить рост в сторону 1040 пунктов.
В лидерах роста финансовый сектор, который продолжает демонстрировать позитивную динамику на фоне благоприятных прогнозов от ЦБ по поводу возможной прибыли банковского сектора в 1,9 трлн рублей в текущем году. Индекс MOEXFN растет в рамках 0,5%. Также в плюсе торгуется сегодня телекоммуникационный сектор, индекс MOEXTL растет в пределах 0,6%. Среди аутсайдеров потребительский и металлургический сектора. Индексы MOEXNC и MOEXMM теряют около 0,8% и 0,3% соответственно.
На долговых рынках вновь наблюдается позитивная динамика на фоне снижающейся инфляции в России. Индекс гособлигаций RGBI усилил рост, прибавляет около 0,2%, а индекс корпоративных облигаций RUCBITR растет в рамках 0,1%.
Сегодня позитивные новости пришли от Самолета. Компания отчиталась по МСФО за 2022 год. Выручка компании выросла на 85% г/г до 172,2 млрд рублей, скорректированная EBITDA выросла в два раза г/г. до 48,2 млрд рублей, а рентабельность по скорректированной EBITDA составила 29%. Чистая прибыль составила 15,3 млрд рублей, выросла на 81% г/г. Данный оказали позитивное влияние на котировки акций. Самолет сегодня прибавляет около 1,7%.
Глобальные рынки
Торги на американских рынках в четверг завершились ростом трех основных индексов. В частности, S&P500 прибавил 1,96%, NASDAQ вырос на 2,43%, а DOW на 1,57%. В высокотехнологичном секторе сохранялся оптимизм в отношении увеличения доходов крупнейших IT-компаний. Макроэкономическая статистика при этом вышла хуже ожиданий. Роста экономики США в 1кв2023 года снизился с 2,6% до 1,1% к/к, прогнозировался рост на 2%. Полагается, что статистика может сыграть в пользу более сдержанной риторики ФРС США относительно монетарной политики на заседании, которое состоится на следующей неделе.
Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине торгов на российском рынке снижаются на 0,3% в рамках коррекции. Индекс широкого рынка вернулся выше сопротивления 4130 пунктов. Данный рост подтверждает сценарий дальнейшего развития восходящей среднесрочной тенденции.
В пятницу в фокусе внимания инвесторов будет важный для ФРС США индикатор по инфляции – базовый ценовой индекс потребления (CPE), который в марте, вероятно, замедлился с 4,6% до 4,5% г/г.
Доходности по американским государственным облигациям снижаются по всей кривой. Доходность эталонной десятилетней облигации вернулась ниже 3,5%.
Нефть
Котировки нефти Brent локально стабилизировались в районе отметке $78 за баррель. Фактически вернувшись на уровни, наблюдавшиеся до объявления ОПЕК+ о новом дополнительном сокращение добычи нефти.
Накануне премьер-министр России Александр Новак заявил о сбалансированности нефтяного рынка и отсутствии необходимости новых сокращений добычи со стороны ОПЕК+. В апреле, по его словам, Россия, как и было запланировано, снизила нефтедобычу на 500 тыс. баррелей в сутки.
Рубль
Российский рубль сегодня укрепляется по отношению к доллару США. Торгуется ниже 81, вышел за рамки узкого диапазона 81 – 82,5, наблюдавшегося последние две недели.
На этой неделе завершается налоговый сезон, поэтому на следующей рубль потеряет поддержку в виде продаж экспортной выручки.
Сегодня пройдет очередное заседание ЦБ, на котором будет принято решение по ключевой процентной ставке. Банк России вероятно оставит ее неизменной на уровне 7,5%. Текущие темпы инфляции остаются пониженными, а выходящие недельные данные говорят о нахождении базовых показателей инфляции на уровне или несколько ниже таргета регулятора. Кроме того, инфляционные ожидания населения продолжили снижаться.
На динамике рубля решение ЦБ вряд ли значительно отразится.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба