28 апреля 2023 Мои Инвестиции | Ozon
📈 Менеджмент поделился предварительным планом роста оборота (GMV) выше 60% по 2023г. Это означает показатель превышающий 1,3трн руб. и долю рынка 20% от электронной коммерции по нашей модели.
📌 В 1кв23 Ozon ждет номинальный оборот похожий на 4кв22 (исторически так и было). Это означает GMV близко к 300млрд руб. и темп роста в районе 70% (без замедления против 4кв22). Похожие результаты мы увидили у Яндекса.
💼EBITDA и операционный денежный поток ожидаются не отрицательными по 2023г. В прошлом году инвестиции составили 3млрд руб. и 19млрд руб., соответственно.
🔦 Компания не ждет заметного увеличения комиссий маркетплейса (средние 17% в 4кв22) в ближайшее время. Видит для себя приоритетным увеличение количества услуг для продавцов.
💳 ФинТех уже имеет 16млн активных клиентов. Это примерно 45% от общей базы Ozon, но их вклад более 50% от оборота. До конца 2023 компания ожидает значительно расширить линейку продуктов и фокусируется на строительстве розничного банка и услугах для широкой базы своих продавцов.
💡Считаем представленные комментарии хорошим стартов года, учитывая высокую базу 1кв22. Акция торгуется на привлекательном мультипликаторе стоимости/оборот по 2023г. в 0,35х.
https://t.me/omyinvestments (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
📌 В 1кв23 Ozon ждет номинальный оборот похожий на 4кв22 (исторически так и было). Это означает GMV близко к 300млрд руб. и темп роста в районе 70% (без замедления против 4кв22). Похожие результаты мы увидили у Яндекса.
💼EBITDA и операционный денежный поток ожидаются не отрицательными по 2023г. В прошлом году инвестиции составили 3млрд руб. и 19млрд руб., соответственно.
🔦 Компания не ждет заметного увеличения комиссий маркетплейса (средние 17% в 4кв22) в ближайшее время. Видит для себя приоритетным увеличение количества услуг для продавцов.
💳 ФинТех уже имеет 16млн активных клиентов. Это примерно 45% от общей базы Ozon, но их вклад более 50% от оборота. До конца 2023 компания ожидает значительно расширить линейку продуктов и фокусируется на строительстве розничного банка и услугах для широкой базы своих продавцов.
💡Считаем представленные комментарии хорошим стартов года, учитывая высокую базу 1кв22. Акция торгуется на привлекательном мультипликаторе стоимости/оборот по 2023г. в 0,35х.
https://t.me/omyinvestments (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter