1 мая 2023 БКС Экспресс
«Договорились с бизнесом тоже о том, что сделаем решение, чтобы все компании, которые выпускали евробонды, должны будут выпустить замещающие облигации. Скоро все пойдут в замещающие», — цитирует чиновника ТАСС.
Силуанов заявил, что свои евробонды Минфин также планирует заместить локальными ОФЗ уже в 2023 г. Сейчас идут переговоры с банками-держателями валютного долга Минфина, ключевым вопросом которых является цена обмена.
«Наше предложение заключалось в следующем: мы готовы обменять, сделать обмен, но исходя из тех цен на еврооблигации, которые сегодня складываются на рынке. Не все устроило среди наших предложений наших банкиров», — разъяснил министр.
По его словам, на счетах типа «С» сейчас скопилось уже около $1 млрд. Это те выплаты, которые ведомство перечисляет иностранным держателям суверенного долга. Соответственно, объем новых выпусков замещающих облигаций Минфина может быть сопоставим.
Что такое замещающие облигации
Замещающие облигации — это бумаги, выпущенные взамен еврооблигаций российских компаний. Их номинал и купоны по-прежнему привязаны к валюте, но покупка и выплаты осуществляются в рублях по текущему курсу.
Преимущества замещающих облигаций:
• Номинированы в валюте. На Московской бирже представлены выпуски в долларах, евро, фундах и франках.
• Привлекательная доходность. Ряд уже торгующихся долларовых замещающих облигаций предполагают доходность к погашению более 8%.
• Нет санкционных рисков. Облигации торгуются в российском платежном контуре и не могут быть заблокированы иностранными депозитариями.
• Ничего сложного. Приобрести замещающие еврооблигации можно на Мосбирже. Сумма — от $1 тыс. Торговля осуществляется как обычными облигациями.
• Выбор бумаг расширяется. Эмитентами замещающих выступают крупнейшие российские компании: ЛУКОЙЛ, Газпром, Совкомфлот и др.
• Ликвидность. Многие выпуски замещающих облигаций обладают высокой ликвидностью, что позволяет большинству инвесторов спокойно купить или продать их в достаточном объеме.
• Налоговые льготы при долгосрочном владении. Через 3 года удержания после покупки инвестор может быть освобожден от уплаты налога с валютной переоценки облигации.
Инвестор может обратить внимание на следующие выпуски замещающих облигаций:
В долларах США:
БорецКЗО26 — с доходностью 9,7% и погашением в сентябре 2026 г.
ПИК К 1Р5 — с дохдоностью 9,7% и погашением в ноябре 2026 г.
ГазКЗ-26Д — с доходностью 8,8% и погашением в феврале 2026 г.
В евро:
ГазКЗ-24Е — с доходностью 8,9% и погашением в ноябре 2024 г.
ГазКЗ-25Е — с доходностью 9,3% и погашением в марте 2025 г.
ГазКЗ-27Е — с доходностью 9,3% и погашением в феврале 2027 г.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба