Жаль, что мы не индийцы. Им кризис точно не помеха. Пока российские банки сворачивают розничное кредитование, индийские финансисты действуют ровно наоборот, с удвоенной силой помогая деньгами бедствующим соотечественникам. Похоже, Мухаммад Юнус, получивший Нобелевскую премию за создание первого банка для неимущих, был прав: бедные – одни из самых дисциплинированных заемщиков. Они привыкли много работать и умеют выживать в трудных условиях.
Микрофинансовые институты в Индии
ИСТОЧНИК: ACCESS DEVELOPMENT SERVICES
Доля различных микрофинансовых институтов
%
КРЕДИТНЫЙ ОАЗИС
В разгар глобального финансового кризиса бум микрокредитования в Индии не только не угас, но и прогрессирует. Только за прошлый финансовый год, закончившийся 30 марта, объем кредитов в $100 – 200, выданных индийцам микрофинансовыми институтами, вырос на 76% до $2,2 млрд, а количество заемщиков увеличилось более чем в полтора раза до 22,6 млн человек. И это только в таких специализированных компаниях. С учетом банков, тоже выдающих микрокредиты, ряды счастливых получателей небольшой ссуды для запуска собственного бизнеса за год выросли на 30% до 76,6 млн. По оценкам консалтинговой фирмы Intellecap, специализирующейся на микрокредитовании, ежегодный спрос на микрофинансовые услуги в Индии составляет от $5,7 млрд до $ 19,1 млрд, и удовлетворить его в ближайшие годы вряд ли удастся.
Потенциал рынка привлекает в сектор национальные и зарубежные инвестиционные компании, которые в совокупности уже вложили в индийские микрофинансовые организации не меньше сотни миллионов долларов. Кроме того, средства таким институтам все чаще дают крупные частные и государственные банки: для них это выгоднее, чем работать с бедными напрямую. Но темпы роста кредитования столь высоки, что некоторым микрофинансистам средств все равно недостаточно. В начале октября крупнейшая микрофинансовая организация Индии SKS Microfinance объявил о готовящемся выходе на биржу, в ходе которого планируется привлечь не менее $ 200 – 250 млн. Если оно состоится, то это будет первое IPO кредитора для бедняков в стране.
Ничего сверхъестественного в таком ажиотаже нет. Все, как предсказал Юнус, когда 35 лет назад решил помогать бедным и выдал свои личные $27 первым 40 заемщикам. И не прогадал. «Меня предупреждали, что бедняки, получив деньги, никогда не смогут их вернуть. Но я готов был рискнуть, – рассказывал впоследствии предприимчивый бенгалец. – Самое удивительное, что каждый, кому я давал деньги, вернул мне все до последнего цента».
Правда, не каждый нищий может стать клиентом созданного Юнусом в Бангладеш Grameen Bank. Кредитор предпочитает женщин (на них приходится 97% выданных кредитов). Кроме того, в основе схемы микрофинансирования лежит коллективная ответственность: заемщики делятся на небольшие группы, и если один из членов такого объединения нарушает график платежей, то за него расплачиваются остальные.
И хотя правильно выбранная целевая аудитория не принесла Юнусу баснословных прибылей (за 34 года своей кредитной миссии Grameen Bank выдал кредитов на $65,9 млрд, заработав всего-то $76,7 млн), зато обеспечила ему мировую известность. В 2006 году бенгальский финансист получил Нобелевскую премию. А его успешная бизнес-модель пошла в массы, в том числе и за пределами Бангладеш. Бедняков ведь хватает, а воля к победе на голодный желудок только растет.
ВЕРНЫЕ ПОКЛОННИКИЛучше всего микрокредитование прижилось в соседней с Бангладеш Индии. Теперь здешние финансисты уверенно обгоняют своих учителей по темпам роста. Ведь за прошлый год объемы кредитного портфеля Grameen Bank выросли всего на 13,5%, а за 9 месяцев этого года – на 11% до $8,4 млрд.
Получить микрозаймы в Индии можно двумя путями: через банковские программы микрокредитования и в различных микрофинансовых организациях. Из 76,6 млн индийцев, обратившихся за микрокредитами в прошлом году, 54 млн отправились за займами все-таки в банковские учреждения. Но если их число по сравнению с прошлым годом увеличилось только на 15%, то прирост числа заемщиков микрофинансовых организаций на конец финансового года (31 марта 2009) составил 60%.
Причина индийского феномена лежит на поверхности. По численности населения эта страна занимает второе место в мире, а по качеству жизни – одно из последних: здесь более миллиарда человек, около трети из которых живут на гране нищеты. Для них, а также остальных соотечественников, не имеющих доступа к традиционным кредитным ресурсам, микрокредиты могут стать шансом не просто выжить, но и заметно улучшить свои жизненные условия.
РУССКИЕ – НЕ ИНДИЙЦЫ
В России поставить такие кредиты на конвейер пока не удалось Прямая речь «Если в Бангладеш микрофинансирование направлено на борьбу с нищетой, то в России – это дополнительная банковская услуга» Президент «Центра микрофинансирования» Павел Сигал о том, почему в России не так развито микрофинансирование, как в Индии:
Есть несколько моментов, почему Россию нельзя сравнить с другими странами. Бразилия, например, сопоставима с Россией и по территории, и по населению: территория чуть поменьше, население – побольше. Но портфель микрофинансовых организаций в Бразилии составляет $40 млрд, а в России – всего $1 млрд, в сорок раз меньше. Поэтому даже если бы в России был бы 30% прирост в отрасли, как в Индии, то это было бы ничто по сравнению с приростом в несколько процентов в Бразилии. По нашим данным, микрофинансовая отрасль в России за год сократилась на 30%. Очень многие микрофинансовые организации, кредитные союзы испытывают проблемы с фондированием и займами.
Существуют разные модели микрофинансирования. Если в Бангладеш микрофинансирование направлено на борьбу с нищетой, то в России – это дополнение к банковской системе. Микрофинансовые организации у нас развиваются там, куда банки физически прийти не могут. Кроме того, у нас происходит подмена понятий. Классическое микрофинансирование в России составляет 40 000 – 50 000 руб. Банки же, которые заявляют, что выдают микрокредиты малому предпринимательству, устанавливают порог – от 250 000 – 300 000 руб. И они это называют тоже микрофинансированием. В предпоследней версии закона о микрофинансировании, который сейчас готовится, такими кредитами называются кредиты до 1 млн руб., из последней версии закона этот порог вообще убрали.
Средний заем, который выдает наша организация, – 40 000 руб., минимальный заем – 3000 руб. Практически все микрофинансовые организации в России начинают работу с такой суммы. Но маленькие займы выдавать неудобно, стоимость их обслуживания слишком велика, поэтому многие организации постепенно переходят либо к потребительскому кредитованию, либо увеличивают минимальную сумму кредита. Не помогли даже личные консультации Юнуса, в прошлом году приезжавшего в страну по приглашению не кого-нибудь, а самого Юрия Лужкова. Общение с президентом Сбербанка Германом Грефом и предправления «ВТБ24» Михаилом Задорновым было весьма увлекательным, но бывшие госчиновники, а теперь госбанкиры не поверили, что при мизерных суммах кредитов расходы на их выдачу могут окупиться. Одни офисы в сельской местности, о создании которых говорил Нобелевский лауреат, чего стоят! Так что они пошли другим путем и предложили начинающим бизнесменам более солидные кредиты – от 100 000 руб. до 1 млн руб. Микрокредитами их никак не назовешь.
Впрочем, у небогатых соотечественников есть альтернатива – микрофинансовые организации, предлагающие кредиты на свое дело от 3000 руб., хотя и они, в первую очередь из соображений эффективности, предпочитают более серьезные суммы Прямая речь «Если в Бангладеш микрофинансирование направлено на борьбу с нищетой, то в России – это дополнительная банковская услуга» Президент «Центра микрофинансирования» Павел Сигал о том, почему в России не так развито микрофинансирование, как в Индии:
Есть несколько моментов, почему Россию нельзя сравнить с другими странами. Бразилия, например, сопоставима с Россией и по территории, и по населению: территория чуть поменьше, население – побольше. Но портфель микрофинансовых организаций в Бразилии составляет $40 млрд, а в России – всего $1 млрд, в сорок раз меньше. Поэтому даже если бы в России был бы 30% прирост в отрасли, как в Индии, то это было бы ничто по сравнению с приростом в несколько процентов в Бразилии. По нашим данным, микрофинансовая отрасль в России за год сократилась на 30%. Очень многие микрофинансовые организации, кредитные союзы испытывают проблемы с фондированием и займами.
Существуют разные модели микрофинансирования. Если в Бангладеш микрофинансирование направлено на борьбу с нищетой, то в России – это дополнение к банковской системе. Микрофинансовые организации у нас развиваются там, куда банки физически прийти не могут. Кроме того, у нас происходит подмена понятий. Классическое микрофинансирование в России составляет 40 000 – 50 000 руб. Банки же, которые заявляют, что выдают микрокредиты малому предпринимательству, устанавливают порог – от 250 000 – 300 000 руб. И они это называют тоже микрофинансированием. В предпоследней версии закона о микрофинансировании, который сейчас готовится, такими кредитами называются кредиты до 1 млн руб., из последней версии закона этот порог вообще убрали.
Средний заем, который выдает наша организация, – 40 000 руб., минимальный заем – 3000 руб. Практически все микрофинансовые организации в России начинают работу с такой суммы. Но маленькие займы выдавать неудобно, стоимость их обслуживания слишком велика, поэтому многие организации постепенно переходят либо к потребительскому кредитованию, либо увеличивают минимальную сумму кредита. Таких институтов в России около 2500 (кредитные кооперативы, фонды поддержки предпринимателей, потребительские кооперативы, частные микрофинансовые организации), но опыт у них небольшой – первые микрофинансисты начали работать всего 5 – 7 лет назад. Похвастаться тоже пока особо нечем: их кредитный портфель к моменту, когда разразился кризис, едва дотянул до 25 млрд руб. Что неудивительно: предлагаемые ими условия – ставки от 30 до 60% в месяц – способны оттолкнуть кого угодно. А ведь индийцы и бенгальцы иногда кредитуют даже бесплатно (ставки по микрокредитам в бедных странах варьируются от нуля до 30 – 35% годовых). Российские расценки уж точно не для бедных!
Дороговизне, правда, есть свое объяснение. Во-первых, микрофинансовые организации испытывают нехватку «длинных» денег и вынуждены привлекать ресурсы у банков, а это сейчас дорогое удовольствие. А во-вторых, сами россияне – не чета индийцам. Взять и не вернуть деньги для наших соотечественников – гораздо более приемлемо Прямая речь «В российском национальном характере не заложено обязанности возвращать кредиты» Депутат Государственной Думы Павел Медведев о микрофинансировании в России:
Микрофинансирование у нас не очень развивается. Я довольно скептически настроен по поводу копирования бангладешского опыта по микрокредитованию. Я присутствовал на встрече с Мухаммедом Юнусом, когда он приезжал к нам в прошлом году, но я не очень вдохновлен тем, что он нам рассказывал. Их микрокредитование настолько микро, что нам не подходит. У нас все-таки такой ужасающей бедности нет. Это во-первых. А во-вторых, у нас нет традиции исполнять то, что обещано. В национальном характере не заложено обязанности возвращать кредиты, выданные на пустом месте, без залога и поручителей, как это делается у них.
Российские банки занимаются микрокредитованием. «ВТБ24», например, сотрудничает с московским Департаментом малого бизнеса. Но масштабы у нас другие. Нет нужды брать кредит ради $100. Все-таки бедность в России не на уровне голода. А если 10 000 руб. выдавать, то, учитывая национальный характер, нет уверенности в том, что они будут возвращены . Особенно в кризис, когда соблазн подвести банк, списав свою несостоятельность на форс-мажор, весьма высок. Да и сложно представить, как на 3000 руб. в России можно начать свое дело, когда только госпошлина за регистрацию частного предпринимателя составляет 400 руб., а сама процедура занимает не одну неделю. Так что не подходит нам модель Юнуса, как ни крути. А своей собственной можно так и не дождаться: базовый закон о микрофинансировании, который ждали еще в прошлом году, до сих пор не написан и не представлен публике.
Сколько средств было инвестировано в микрофинансовые институты Индии
| Крупнейшие МФИ | Размер активов в 2008, млн $ | Кредитный портфель в 2008, млн $ | Число заемщиков в 2008, тыс чел. | Объем инвестиций в 2009, млн $ | Источник инвестиций |
| SKS Microfinance | 596 | 279 | 3 520 | 72,62 | Sandstone Capital |
| Spandana | 360 | 245 | 2 432 | 19,84 | Valiant Capital Partners |
| BASIX | 111 | 73 | 499 | 2,16 | IFC, Shore Bank, ICICI и HDFC |
| Equitas | 61 | 43 | 339 | 9,92 | Частные инвесторы |
| Ujjivan | 38 | 33 | 262 | 18,65 | Unitus Equity Fund (UEF), управляемый Elevar Equity, Bellwether Microfinance Fund, Michael & Susan Dell Foundation, A W Holdings |
| Всего: | 123,19 |
https://slon.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter