10 мая 2023 Financial Times
Запад хочет выработать продуманный план по прекращению торговли алмазами из России
Если вы носили, трогали или видели бриллиант, который был огранен и отполирован в последнее десятилетие или около того, скорее всего, он прошел через Сурат, Индия.
Индия может похвастаться более чем 90 процентами производства алмазов в мире, и этот исторический торговый город на северо-западном побережье является столицей отрасли.
Полировщики Сурата, которые сидят в тесных офисах, сгорбившись над абразивными кругами, чтобы превратить необработанные камни в ослепительные драгоценные камни, отчасти завоевали городу репутацию благодаря работе с маленькими драгоценными камнями, добытыми в сибирских рудниках.
Крошечные бриллианты в России экономически выгодны только в том случае, если работникам платят меньше, чем в традиционных алмазных центрах, таких как Антверпен, но ювелиры приобретают их для выделки украшений, таких как боковые стороны блестящих обручальных колец.
Рамеш Савалия считает, что три четверти алмазов, которые он обрабатывает на своем маленьком гранильном предприятии, поступают из России, крупнейшего в мире производителя алмазов. Это мнение основано на том, что говорят ему реселлеры, у которых покупает Савалия; камни не поставляются с документами, подтверждающими их происхождение.
Но Запад пытается отрезать российские алмазы от мирового рынка. Ожидается, что в этом месяце официальные лица из семи крупнейших в мире стран с развитой экономикой, группы, известной как G7, пообещают принять меры в отношении продажи российских алмазов в своих странах в попытке ограничить доступ Москвы к финансированию военно кампании на Украине.
Согласно торговой статистике, экспорт алмазов из России в 2021 году оценивался в 4 миллиарда долларов. Это лишь часть от экспорта сырой нефти из России, но каждый доступный источник дохода важен для казны Москвы в текущих условиях.
В этом году Россия потребовала от АЛРОСА, крупнейшей в мире по объему добычи алмазов компании, на две трети принадлежащей государству, налог на непредвиденные доходы в размере 19 миллиардов рублей (244 миллиона долларов), что вынудило ее приостановить выплату дивидендов.
В США, крупнейшем в мире рынке готовых алмазов, правительство уже приняло меры — министерство финансов ввело санкции в отношении «Алросы» в апреле 2022 года, а президент Джо Байден запретил импорт российских алмазов. Однако ЕС не последовал этому примеру, поскольку Бельгия сопротивлялась ограничениям, которые могли повредить ее отрасли торговли алмазами в Антверпене.
Но вскоре столицы Большой семерки присоединятся к Вашингтону, поддержав усилия по снижению доходов от добычи алмазов в России, согласно проекту коммюнике, с которым ознакомилась Financial Times, целью которого является внедрение эффективного механизма отслеживания отдельных драгоценных камней, которого сегодня не существует.
Они надеются, что это проложит путь к запрету ЕС на российские алмазы, а Антверпену будет удобнее режим инспекций, который не будет просто перенаправлять драгоценные камни в другие алмазные центры, а США ужесточат свои собственные санкции.
Если «Большая семерка» выработает работоспособную схему, таможенному пограничному контролю в западных странах потребуется декларация о том, откуда изначально поступили все прибывающие в ЕС алмазы, хотя какие именно это будут документы, пока не решено.
Однако с сегодняшнего дня это будет кардинальным изменением, когда таможенникам требуется только выданный государством сертификат, гарантирующий, что камни соответствуют требованиям поддерживаемого ООН торгового режима, называемого Кимберлийским процессом, который предотвращает продажу алмазов, добытых в зонах боевых действий и которые использовались для финансирования мятежей.
По словам руководителей алмазной отрасли, с которыми консультировались западные официальные лица, Вашингтон рассчитывает, что эта инициатива по отслеживанию переживет российско-украинский конфликт и любую связанную с ним отмену санкций. В случае успеха это фактически расширит понятие «кровавых алмазов» на драгоценные камни, используемые для финансирования поддерживаемых государством военных действий, а также деятельности повстанцев.
Это может также задушить алмазную отрасль, говорят те, кто в ней работает. Более дюжины участников торговли, от горнодобывающих компаний до международных дилеров и индийских огранщиков, выразили беспокойство по поводу того, что длительные и громоздкие усилия по ограничению относительно небольшого денежного потока для России могут угрожать их средствам к существованию.
Для Индии, которая считает Россию дружественной страной и публично не осуждала ее , изъятие российских бриллиантов из обращения ставит под угрозу сотни тысяч рабочих мест — от диамантеров (или торговцев алмазами) в Мумбаи, которые продают ювелирам по всему миру, до мелких торговцев, таких как Савалия и примерно 25 полировщиков, которых он нанимает.
«Российские бриллианты обеспечивают 60% рабочих мест в [индийской] алмазной промышленности», — говорит Ануп Мехта, президент обширной алмазной биржи Бхарат в Мумбаи, который оценивает, что в торговле алмазами в Индии работает 1 миллион человек. «Они более дешевого качества и меньшего размера. . . чем мельче и дешевле камень, тем больше людей нужно для его огранки и полировки».
Савалия оказался в эпицентре геополитической бури, с которой он не хочет иметь ничего общего. «С моей точки зрения, у двух стран есть проблема, — говорит он, склонясь над лупой на своем столе в Сурате, — и весь мир не должен беспокоиться об этом».
Маленькие бриллианты, сверкающие на бархатном подносе на столе Савалии, когда-то были спрятаны в заснеженной сибирской тундре.
После того, как необработанные алмазы были добыты на рудниках АЛРОСА, они затем были проданы торговцами по всему миру, прежде чем, наконец, оказались в подпольной ограночной промышленности Сурата.
Непрозрачная цепочка поставок далека от гламурного эксклюзивного имиджа, который культивируют торговцы бриллиантами. По словам Эдана Голана, аналитика алмазной отрасли, около 30% алмазов по объему добывается на африканских рудниках, которыми управляет De Beers, принадлежащая зарегистрированной в Лондоне компании Anglo American, а 40% добываются на рудниках АЛРОСА в России.
Горняки продают алмазы избранным дилерам алмазов, базирующимся в Антверпене, Дубае, Мумбаи и Тель-Авиве, которые имеют права на определенное количество необработанных алмазов в год — желанные позиции, учитывая, что так мало алмазодобытчиков, у которых можно покупать напрямую.
Но бриллианты — непредсказуемый товар, и по мере того, как покупатели ищут размер, чистоту и цвет, которые им нужны, они отфильтровывают те, которые им не нужны, и продают их. Драгоценные камни «переходят из рук в руки много-много раз», — говорит Рассел Мехта, управляющий директор алмазного дилера Rosy Blue India в своем роскошном офисе на алмазной бирже Мумбаи.
Мехта объясняет, что диамантеры, такие как Rosy Blue, которые имеют право покупать необработанные алмазы напрямую у горнодобывающих компаний, включая АЛРОСА, распределяют алмазы по всей цепочке поставок, продавая неровные камни, которые им не нужны, трейдерам в других центрах.
Эти торговцы могут отполировать их в Индии, у подрядчиков или у своих рабочих, или продавать их кому-то еще. В конце концов, бриллианты возвращаются к диамантерам, которые объединяют их для продажи таким покупателям, как Tiffany, Signet Jewellers, Cartier или Harry Winston.
Эти пакеты необработанных алмазов могут быть проданы только в том случае, если они сопровождаются сертификатом Кимберлийского процесса. По мере того, как алмазы сортируются, отбираются и продаются в этой цепочке поставок алмазного сырья, они смешиваются с камнями из других рудников и становятся неотличимыми друг от друга. В сертификате КП объединенная посылка будет отображаться как «смешанное происхождение».
Экспорт российских алмазов в Бельгию свидетельствует о резком увеличении количества партий алмазов, классифицированных как имеющие «смешанное» происхождение, за последние шесть месяцев: с нуля в период с апреля по сентябрь 2022 года до стоимости в 42 млн евро в октябре и до 118 млн евро к январю 2023 года. КП не запрещает экспорт алмазов из России, которая является одной из ее сторон.
Ханс Меркет, исследователь Международной службы информации по проблемам мира, базирующегося в Антверпене аналитического центра, говорит, что Запад разочарован жесткостью КП в отношении России.
«Страны G7 [в настоящее время] вкладывают энергию и ресурсы в процесс сертификации российских алмазов как бесконфликтных. Они не хотят покидать эту систему, поскольку она им нужна, но они недовольны тем, как она работает», — говорит Меркет.
Теоретически схема прослеживаемости могла бы это изменить. Сегодня только самые большие и самые ценные бриллианты упаковываются и учитываются индивидуально, говорит Мехта из Rosy Blue. Некоторые клиенты требуют, чтобы поставщики вели контрольный журнал, в то время как у De Beers также есть сертифицированная сеть «Forevermark», цены на продукцию которой выше. У Мехты также есть свои собственные системы управления, чтобы избежать мошенничества или кражи сертифицированных камней. Все это отслеживание увеличивает расходы.
Однако ниже определенного размера трассировка становится недопустимой.
«Я не могу отслеживать мелкие бриллианты. Точка», — говорит Мехта. В Индии шлифовщики, с которыми он работает, такие как Савалия, являются «кустарным промыслом». . . И если [у них] нет систем и процессов, подтверждающих [нерусское происхождение, они] просто не могут продавать».
По словам Мехты, Rosy Blue перестала покупать у АЛРОСА после начала конфликта. «У меня есть клиенты, которым наплевать, что это российские бриллианты, например, в Индии и Китае. . . Но тогда зачем создавать еще какое-то привидение или фантом в сознании других моих клиентов?»
В прошлом все бриллианты, отполированные в Индии, классифицировались как алмазы индийского происхождения, поскольку, выражаясь экспортным языком, они «существенно трансформированы», то есть их все еще можно было легально ввозить в Америку. Ситуация может измениться, когда инициатива G7 по отслеживанию позволит США закрыть лазейку в трансформации. Это также может убедить Европу присоединиться к режиму санкций.
Торговцы, тщательно изучающие камни на прилавках алмазной биржи Антверпена, в течение последних нескольких месяцев находились под особой защитой.
В ходе дебатов среди членов ЕС Бельгия возражала против включения алмазов в санкционный пакет блока в отношении России, говорят дипломаты и представители отрасли, потому что она не желает рисковать пятивековым статусом Антверпена как крупного центра торговли алмазами.
Но по мере того, как СВО России затягивалась, европейская нация изменила свое мнение. Премьер-министр Бельгии Александр Де Кроо сообщил FT, что его страна намерена стать «ведущим партнером» в общих усилиях по сдерживанию финансовых потоков России от торговли алмазами.
«Мы хотим вытеснить российские алмазы с западных рынков. Но с существующими прямыми запретами на российские алмазы мы этого не добьемся. Они не оказали существенного влияния на финансовые потоки российской военной машины», — говорит он.
Схема отслеживания может предотвратить перемаркировку российских алмазов в третьих странах и уклонение от санкций.
«Реальное воздействие может быть достигнуто только тогда, когда мы сочетаем прямой и косвенный запрет на алмазы, добытые в России», — говорит Де Кроо.
«Для этого нам необходимо постепенное внедрение прослеживаемости в секторе. Это потребует некоторого времени. Но это не должно мешать нам [действовать] сейчас».
«Большая семерка» и ЕС изучают способы создания эффективной системы отслеживания, вдохновленные прошлогодними коллективными усилиями по установлению потолка доходов от экспорта российской нефти.
Но как? Бельгийские участники отрасли опасаются, что торговля будет перенаправлена в другие центры, такие как Дубай, и в то же время не смогут предотвратить сокрытие российских бриллиантов как происходящих с других рынков и продолжающийся поток на запад.
«Мы никогда не примем решение, основанное только на штамповке», — говорит Том Нейс, представитель Всемирного алмазного центра Антверпена. Таким образом, идея, по словам одного европейского чиновника, состоит в том, чтобы придумать систему, которая «позволяет нам контролировать всю цепочку создания стоимости, чтобы мы могли осуществлять прямой и косвенный запрет и чтобы лазейки для обхода были закрыты с самого начала".
Это легче сказать, чем сделать. Чиновники обеспокоены тем, что документы могут быть подделаны, чтобы скрыть происхождение бриллианта, и поэтому изучают технологические решения, чтобы лучше идентифицировать происхождение камней.
Идеи включают в себя машины, которые могут анализировать вероятное географическое происхождение алмаза, обнаруживая и анализируя его микроэлементы, или так называемые наномаркеры, которые можно выгравировать на алмазе и которые остаются даже после огранки и полировки.
Но в техническом плане отслеживания алмазов есть изъян — он не готов к массовому развертыванию. Павел Протопапа, исполнительный директор компании Spacecode, разрабатывающей технологию анализа происхождения алмазов, говорит, что прототипы его машин не будут запущены до конца года или в начале 2024 года.
В результате, по словам европейского чиновника, после введения санкций ЕС в отношении алмазов, вероятно, наступит «переходный период» к более надежной системе.
Но не все в отрасли верят, что техническое решение для отслеживания осуществимо, и опасаются, что «Большой семерке» еще предстоит найти надежное решение для контроля над своей переосмысленной цепочкой поставок бриллиантов. Они говорят, что лучше было бы укрепить существующую систему письменных деклараций поставщиков.
«Это просто хаос», — говорит один мумбайский дилер, с которым консультировались западные чиновники, работавшие над мерами.
Как бы то ни было, схема прослеживаемости вызовет потрясения для всех в фрагментированной и сложной цепочке поставок бриллиантов.
Некоторые жалуются, что это приведет к увеличению затрат в товарном бизнесе, где маржа может быть низкой. Один из руководителей алмазной отрасли опасается, что громоздкая инициатива G7 рискует повлиять на спрос на природные драгоценные камни по всем направлениям и сильнее всего ударит по поставкам из неформального сектора.
«Это создает риск для всех нас», — говорит руководитель.
Пол Зимниски, независимый аналитик алмазного рынка из Нью-Йорка, говорит, что он видит фрагментацию потоков. Некоторые из них в конечном итоге будут торговать с Россией и Китаем, в то время как другие поддающиеся проверке источники поставок направятся на запад, предсказывает он, даже требуя от переработчиков и дилеров наличия отдельных мощностей для российских и нероссийских алмазов.
«Если у них есть крупные клиенты, говорящие: «Мы не хотим, чтобы вы торговали российскими товарами», тогда им нужно принять решение и разделить свои цепочки поставок и фабрики», — говорит Зимниски.
Успех схемы «Большой семерки» зависит не только от Европы и США, но и от сотрудничества с другими странами — не только с южноафриканскими странами, где добывается много необработанных алмазов, но и с Индией, где сосредоточены огромные объемы мировых драгоценных камней.
Одна из больших неопределенностей, висящих над переговорами, заключается в том, как отреагирует Нью-Дели. Министерство иностранных дел Индии отказалось комментировать позицию страны и направило FT в Министерство корпоративных дел, которое не дало немедленного ответа. Поддерживаемый правительством Индии Совет по содействию экспорту драгоценных камней и ювелирных изделий не ответил на запрос о комментариях.
Но для алмазной промышленности страны то, что требуют американские потребители, не менее важно. «Выбора нет», — вздыхает Динеш Навадия, председатель Индийского алмазного института. «Когда вы разговариваете с Большим Папочкой, вы просто говорите «да», — добавляет Ануп Мехта из Мумбайской биржи. — Ты не споришь».
Зарегистрированная в Нью-Йорке компания Signet Jewellers, называющая себя крупнейшим в мире розничным продавцом ювелирных изделий с бриллиантами, в прошлом году уже начала исключать российские металлы и бриллианты из своей цепочки поставок.
Tiffany приказала своим поставщикам прекратить закупать для них российские необработанные алмазы и разделить российские и нероссийские «ближние» — крошечные бриллианты, используемые для украшений, что является одной из специализаций Сурата.
Со своей стороны, индийская алмазная промышленность лоббировала G7, чтобы она начала свою программу отслеживания более крупных алмазов — от одного карата и выше, которые уже сертифицированы, — прежде чем перейти к более мелким камням, от которых зависят ее мелкие производители.
В Сурате производители говорят, что уже есть замедление. Савалия жалуется, что поставки алмазов ухудшились после начала конфликта на Украине: цены на алмазы растут, а цены на бриллианты остаются низкими, что сводит его 4-процентную норму прибыли к нулю.
Он управлял своей однокомнатной фабрикой в убыток в течение последних шести месяцев, и впервые за девять лет работы мастерская Савалия решила закрыться на праздник — и он не уверен, когда снова откроется.
Однако он неохотно признает, что мог бы найти способы адаптироваться к цепочке поставок алмазов, ориентированной на G7. «Возможно держать [российские драгоценные камни] отдельно», — соглашается Савалия, прежде чем разочарованно добавить: «Но расходы неизбежно возрастут».
http://www.ft.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter