12 июня 2023 The Motley Fool
Однако Баффет мог бы получить прибыль от любой из акций в портфеле Berkshire. Некоторые из них, вероятно, принесут большую доходность, чем другие. Уолл-стрит считает, что эти акции могли бы принести Баффету больше всего денег в течение следующих 12 месяцев.
Исключая некоторых главных претендентов
Прежде чем мы перейдем к этому потенциальному генератору денег, давайте исключим некоторых из очевидных претендентов. Аналитики не верят, что несколько акций, которые, как многие могли бы предположить, принесут Баффету наибольшую прибыль, сдвинутся с мертвой точки в ближайшие 12 месяцев.
Например, Apple на сегодняшний день является крупнейшим холдингом в портфеле Berkshire. Поэтому не было бы ничего удивительного, если бы это принесло Баффету больше всего денег за любой период.
Тем не менее, консенсус-прогноз по цене акций Apple отражает потенциал роста менее чем на 3%. Даже долгожданный анонс гарнитуры Apple со смешанной реальностью не взволновал аналитиков настолько, чтобы повлиять на их целевые цены.
А как насчет Occidental Petroleum? В наши дни Баффет скупает нефтяные акции более агрессивно, чем кто-либо другой. Сейчас Berkshire владеет почти 25% Oxy.
Уолл-стрит, безусловно, настроена оптимистично в отношении Occidental. Средняя целевая цена на 12 месяцев примерно на 17% выше текущей цены акций. Но хотя такое увеличение принесло бы Berkshire прибыль более чем в $2 млрд, Occidental по-прежнему не та акция, которую имеет в виду Уолл-стрит.
Отнесите это в банк
Я не буду затягивать это ожидание. Единственная акция, которая, по мнению Уолл-стрит, принесет Баффету больше всего денег в течение следующих 12 месяцев, - это... Bank of America.
Консенсус-прогноз по цене для Bank of America, второго по величине подразделения в портфеле Berkshire, отражает потенциал роста примерно на 23%. Учитывая, что доля Berkshire в BofA в настоящее время составляет более $30 млрд, увеличение на 23% принесло бы компании почти $7 млрд.
Кстати, эта сумма не включает в себя дивидендный доход, который Berkshire должна получить от акций банка. В настоящее время Bank of America выплачивает ежегодные дивиденды в размере $0,88 на акцию. Поскольку компания владеет более чем 1,03 млн акций, она может получить дивиденды в размере почти $910 млн в течение следующих 12 месяцев.
Почему аналитики так оптимистично настроены в отношении Bank of America? Одна из главных причин заключается в том, что сейчас акции очень дешевы. После того, как в начале этого года акции BofA пострадали от банковского кризиса, они торгуются с коэффициентом форвардной прибыли ниже 8,4.
Но финансовое положение банка остается прочным. Ее управленческая команда является первоклассной, и компания выделяется как один из ведущих технологических новаторов в банковском секторе.
Уолл-стрит все это знает. Они понимают, что упадок BofA должен быть лишь временным.
Более 12 месяцев
Какие акции могут принести Баффету больше всего денег в течение более длительного периода, чем 12 месяцев, скажем, от пяти до 10 лет? Аналитики не помогут нам с этим вопросом. Тем не менее, у меня есть довольно хорошее предположение - и я не думаю, что это Bank of America.
Недавно я предсказал, что Amazon и Occidental станут лучшими активами Баффета в этом десятилетии. Однако ни один из них не станет для него самым большим источником дохода. На мой взгляд, эта честь достанется Apple.
Огромная доля Berkshire в Apple означает, что акции не должны сильно колебаться, чтобы принести конгломерату много денег. Я с оптимизмом смотрю на долгосрочные перспективы роста Apple. Если не произойдет каких-либо кардинальных изменений в доле Berkshire в компании, я ожидаю, что Apple легко станет крупнейшим источником дохода Баффета в течение следующих пяти-десяти лет.
Но я согласен с Уолл-стрит в отношении Bank of America. Это, вероятно, принесет "Оракулу из Омахи" больше всего денег в краткосрочной перспективе. И это также могло бы принести деньги инвесторам, которые не являются мультимиллиардерами.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба