Клуб акций стоимостью в $1 триллион немного поредел на фоне распродажи на фондовом рынке США - несколько компаний выбыли из него. Как пишет The Motley Fool, в мире осталось всего восемь компаний с оценкой не менее $1 трлн, но еще две могут легко присоединиться к ним в течение следующих нескольких месяцев, если рынок восстановится.
Taiwan Semiconductor и Broadcom — две компании, которым суждено присоединиться к клубу оценки в $1 триллион, полагают авторы статьи. Каждая из них уже достигала этого порога, но в настоящее время они опустились ниже из-за распродаж. «Эти две компании будут в порядке в долгосрочной перспективе и, скорее всего, вернутся в клуб акций стоимостью в $1 триллион либо в этом, либо в следующем году», - считают авторы материала.
1. Taiwan Semiconductor
Broadcom и TSMC в настоящее время оцениваются примерно в $800 млрд и $770 млрд соответственно. Нужно на 25% больше, чем сегодня, чтобы достичь $1 триллиона.
TSMC — крупнейший в мире производитель чипов. Он производит чипы для своих клиентов, которые не могут сделать это сами. К ним относятся такие компании, как Nvidia, Apple и Broadcom. Оставаясь нейтральным в мире производства чипов, Taiwan Semiconductor не конкурирует со своими клиентами.
Еще одна сильная сторона компании - это стремление предлагать самые передовые технологии. В настоящее время самый мощный чип TSMC — это 3-нанометровый (нм) тип, что означает, что дорожки чипа расположены на расстоянии не менее 3 нм друг от друга. Однако в этом и следующем году планируется выпуск 2-нм и 1,6-нм чипов, которые представляют собой усовершенствования по сравнению с текущей технологией.
Сейчас на рынке сильны опасения из-за «тарифных войн», однако гендиректор TSMC дал такой комментарий по этому поводу: «Мы понимаем, что существуют неопределенности и риски, связанные с потенциальным влиянием тарифной политики. Однако мы пока не увидели никаких изменений в поведении наших клиентов. Поэтому мы по-прежнему ожидаем, что наш полный доход за 2025 год увеличится примерно на 25% в долларовом выражении».
Это чрезвычайно оптимистичный комментарий генерального директора, и авторы статьи видят в этом еще один аргумент в пользу возвращения TSMC в клуб с капитализацией в 1 триллион долларов.
2. Broadcom
Broadcom имеет различные направления деятельности, но одна новая линейка продуктов настраивает на оптимистичное отношение к акциям. Ее ускорители ИИ, которые она называет XPU, являются альтернативой графическим процессорам Nvidia, доминирующим на рынке ИИ-вычислений. Некоторые клиенты устали от цен, которые им приходится платить за графические процессоры Nvidia, и предпочитают XPU от Broadcom.
Хотя принятие этих устройств не является критическим для Nvidia, оно открывает двери для Broadcom, чтобы получить долю рынка - что, по ее прогнозам, она и сделает в ближайшее время. К 2027 году Broadcom ожидает, что адресный рынок для XPU составит от 60 до 90 миллиардов долларов всего от трех клиентов. Поскольку два клиента запустят свои XPU в конце этого года, а еще два клиента выбирают Broadcom для производства своих XPU, ожидается, что эта рыночная возможность расширится. Учитывая, что выручка Broadcom за последние 12 месяцев составляет 54,5 млрд долларов, рост в этом сегменте резко увеличит ее общую сумму. «Это делает Broadcom отличной акцией для приобретения, поскольку последняя распродажа на рынке открыла привлекательную возможность для покупки», - полагают авторы материала.
«С точки зрения форвардной цены к прибыли (P/E) и Broadcom, и TSMC выглядят выгодными сделками. У Broadcom немного более высокая премия, чем у TSMC. Однако цена в обоих случаях еще намного ниже, чем в последние месяцы. Обе акции сейчас выглядят отличными сделками и могут обеспечить инвесторам доходность, превосходящую рынок, в долгосрочной перспективе. Однако придется набраться терпения, поскольку существует множество опасений относительно тарифов, давящих на экономику в целом», - считают авторы статьи.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба