4 ноября 2009 Архив
Обзор нефтяного рынка
Нефтяной комплекс на NYMEX, в составе декабрьских фьючерсов на нефть WTI, бензин RBOB и печное топливо, продолжил восстановление при поддержке положительной макроэкономической статистики и, вероятно, на фоне покрытия коротких позиций в преддверии итогов заседания FOMC.
Декабрьские контракты на нефть WTI, обращающиеся на NYMEX, выросли вчера на $1.47, или 1.9%, к $79.60 за баррель.
На ICE в Лондоне декабрьские фьючерсы на индикативный сорт нефти «Брент» поднялись на $1.56, или 2%, к $78.11 за баррель.
Декабрьские контракты на бензин RBOB поднялись на 90 пунктов, или 0.5%, к $1.9993 за галлон.
Фьючерсы на печное топливо с поставкой в декабре выросли на 2.73 цента, или 1.3%. к $2.0733 за галлон.
Фондовые индексы вчера закрылись смешанно. По итогам торгов, индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 17.46 пункта, или на 0.2%, к 9772. Индекс S&P 500 вырос на 2.53 пункта, или на 0.2%, к 1045. Nasdaq Composite поднялся на 8.12 пункта, или на 0.4%, к 2057.
Макроэкономические показатели оказались неплохими. Объем промышленных заказов в США в сентябре увеличился на 0.9%, по сравнению с предыдущим месяцем, и составил $356.1 млрд., по сравнению с $352.8 млрд. в августе 2009 года. Данные превзошли ожидания аналитиков, прогнозировавших рост лишь на 0.8%.
На этой неделе ФРС, Банк Англии и ЕЦБ примут решения по процентным ставкам, что вынуждает трейдеров проявлять осторожность. В частности, в ожидании окончания заседания FOMC трейдеры вчера вышли из коротких позиций, что способствовало резкому росту цен на товарных рынках. Однако, если на заседании проскочат комментарии о прекращении финансирования экономики по выходу из кризиса, то нефть может резко обвалиться, разочаровавшись в темпах восстановления спроса.
Тем временем, рынок сегодня ожидает выпуска еженедельного отчета EIA за неделю, закончившуюся 30 октября, который будет опубликован в 18:30 мск.
Аналитики ожидают увеличения запасов нефти в среднем на 1.4 млн. баррелей. Американский институт нефти (API) вчера сообщил о снижении запасов нефти на прошлой неделе на 3.28 млн. баррелей.
Запасы бензина, как ожидается, снизились в среднем на 100000 баррелей. Запасы продуктов перегонки, включающие печное и дизельное топлива, прогнозируются выше в среднем на 1.0 млн. баррелей.
Коэффициент использования производственных мощностей, как ожидается, повысился на 0.1% к 81.7%.
Индекс, отражающий стоимость американского доллара относительно корзины шести ведущих мировых валют, вырос во вторник, закрепившись выше линии нисходящего тренда. Интересно, что в этот раз укрепление американской валюты не отразилось на нефтяном рынке, что указывает на осторожность трейдеров перед предстоящими событиями недели.
Вчера индекс успешно преодолел красную трендовую линию и, вероятно, настроен подняться к сопротивлению 77.52. В ближайшей перспективе доллар, видимо, останется в диапазоне и, после теста 77.50, может вернуться к 76.00.
С технической точки зрения, цены на нефть вновь закрепились выше диапазона сопротивления $78.35 – $78.87, а сегодня даже поднялись выше психологического барьера $80 за баррель. На тонком рынке спекулянты могут краткосрочно поднять цены к $82.00, но в целом, нисходящий потенциал сохранится.
Как уже отмечалось ранее, сезонное снижение типично продолжается до начала декабря.
Учитывая сезонный фактор, я все же ожидаю продолжения цен на нефть, по крайней мере, к $71.00-$72.00 за баррель, вероятно, к середине декабря.
Правда, если сохранится динамика увеличения волатильности, нефть может свалиться к линии восходящего тренда уже на этой неделе.
Фьючерсы на бензин, примерно, с середины октября вступают в период нисходящего движения, что, собственно, подтверждается многолетними сезонными тенденциями.
С технической точки зрения, ноябрьские контракты, протестировав сильный диапазон сопротивления $2.0800 - $2.1124, мгновенно обвалились под воздействием фиксации прибыли по длинным позициям.
Вчера цены вновь вернулись выше сопротивления $1.9884 за галлон, однако возврат цен ниже этого уровня предполагает падение к $1.8731.
Учитывая сильную фундаментальную составляющую, которая явно не поддерживает рост цен, я не удивлюсь, если рынок теперь отправится к нижней границе широкого диапазона $1.60 за галлон.
С технической точки зрения, фьючерсы на печное топливо резко отскочили от сильного диапазона сопротивления в районе $2.1430-$2.1450. Учитывая высокий уровень запасов и очень уж слабый уровень спроса, я не вижу причин для роста цен выше этих уровней.
Декабрьские фьючерсы вчера закрепились выше сопротивления $2.0710 за галлон, что предполагает некоторое повышение в течение сегодняшней сессии. Возобновление падения и закрытия дня ниже $2.0710, откроет дорогу к диапазону поддержки $1.9382-$1.9738.
К началу отопительного сезона ноябрь-март рынок, как правило, уже учитывает перспективы роста спроса на отопление, а дистрибьюторы в октябре уже начинают выбрасывать на наличный рынок мазут для удовлетворения раннего спроса, что приводит к снижению фьючерсных контрактов на нефтепродукты.
В этом свете, фьючерсные контракты на печное топливо типично падают, примерно, до середины декабря.
Торговые стратегии
Нефть (CLZ9/QMZ9)
Продажи от $77.42 - держим. Стоп возвращаем на $82.50. Цель – открыта.
RBOB (RBZ9)
Продажи от $2.0800 - держим. Стоп - $2.0600. Цель - $1.8800.
Мазут (HOZ9)
Продажи от $2.1400 – закрыты вчера на $2.0800.
Выставляем ордер Sell Limit от 2.1100. Стоп - 2.1500. Цель - 1.9400
Обзор рынка природного газа
Фьючерсы на природный газ выросли во вторник, поскольку макроэкономические данные наконец-то оказали положительное влияние на рынок.
Декабрьские контракты на NYMEX поднялись вчера на 9.8 цента, или 2.03%, к $4.922/MMBtu, предварительно коснувшись $4.940.
Цены на природный газ повысились во вторник, после того, как Министерство Торговли США сообщило о продолжении улучшения ситуации в производственном секторе. Так, объем промышленных заказов в США в сентябре увеличился на 0.9%, по сравнению с предыдущим месяцем, и составил $356.1 млрд., по сравнению с $352.8 млрд. в августе 2009 года. Данные превзошли ожидания аналитиков, прогнозировавших рост лишь на 0.8%.
Рынок сейчас пристально следит за состоянием промышленности в США, спрос со стороны которой составляет, примерно, 29% всего потребления газа в национальном масштабе. Собственно, падение индустриального спроса было одной из главных причин падения цен на природный газ от июльских максимумов 2008 года.
Некоторую поддержку газу оказал и рост цен фьючерсных контрактов на нефть, которые повысились, главным образом, благодаря покрытию коротких позиций. Газ иногда торгуется в тандеме с нефть и нефтепродуктами, которые могут использоваться в качестве альтернативы на электростанциях и в системах топления.
Декабрьские контрактов на нефть WTI, обращающиеся на NYMEX, выросли вчера на $1.47, или 1.9%, к $79.60 за баррель.
Тем временем, прогнозы погоды продолжают оказывать сильное давление на цены природного газа. Национальная служба погоды (NOAA) прогнозирует температуры выше нормальных уровней с 8 по 12 ноября в восточной половине США, включая ключевые центры потребления природного газа на Северо-востоке и Среднем Западе.
Умеренные температуры «душат» спрос на природный газ, продлевая сезон инъекций, что приводит к продолжению увеличения и без того рекордных уровней запасов.
По данным EIA, за неделю, закончившуюся 23 октября, запасы природного газа установились на уровне 3.759 Tcf, что на 11% выше, чем год назад, и на 12.4% выше пятилетнего среднего значения. Запасы газа, как ожидается, все еще могут приблизиться к потолку вместимости подземных терминалов, который сейчас определен в районе 3.89 Tcf.
С технической точки зрения, декабрьский газ остается в широком диапазоне $4.340-$6.170. После закрытия дня ниже 100-дневной МА, проходящей сегодня в районе $5.320, газ опустился ниже психологического барьера $5.0 и пробил поддержку в районе $4.942.
Хочу напомнить, что большую часть ноября газ типично остается под давлением, в связи с чем, рост цен в этот период безопасней рассматривать, как возможность продать по лучшей цене.
Газ все еще имеет шансы на некоторое восстановление, правда, с каждым днем эти шансы уменьшаются. В идеале, я ожидаю роста цен к 100-МА, откуда товарные фонды любят возобновлять активные продажи. В этом свете, нужно быть осторожными с длинными позициями и постоянно передвигать стоп в сторону уменьшения потерь. Тест 100-МА и отказ рынка закрыть день выше этого барьера, может означать окончание восходящего движения.
Торговые стратегии (NGZ9/QGZ9)
Покупки от $5.031 - держим. Стоп - $4.700.. Цель - $5.280.
Выставить ордер Sell Limit $5.280. Стоп - $5.600. Цель - $4.400
Александр Борц
По итогам торгов во вторник на New York Mercantile Exchange цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI декабрьской поставки повысилась на $0,93 - до $79,06 за баррель.
Цена фьючерсов декабря месяца поставки на нефтяную смесь марки Brent Crude Oil на Inter Continental Exchange по итогам торгов во вторник повысилась до 78,11 долл./барр., на 1,56 долл. На бирже New York Merchantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet Crude Oil с декабрьским месяцем истечения повысилась до 79,60 долл./барр., то есть 1,47 долл.
Причины
Макроэкономические данные во вторник способствовали покупкам энергетических контрактов, данные по производственным заказам США вдруг убедили инвесторов в том, что кризис закончился. Что же тогда господа трейдеры так активно скупают золото? Как же данные недельной давности, там явно не прослеживаются какие-то нотки оптимизма.
С сегодняшнего дня вводятся новые правила торговли сырьевыми фьючерсами в США, которые должны ограничить спекулятивную составляющую, институциональные инвесторы будут иметь ограничение на число удерживаемых позиций. Но рынок все проигнорировал, покупки нефти все равно идут, пускай и на меньших объемах.
Данные от Американского нефтяного института API, вышедшие поздно вечером во вторник, оказались очень позитивными, смогли за короткий срок придать дополнительный импульс восходящему тренду. За прошедшую торговую неделю запасы нефти сократились на 3,276 млн. барр, запасы бензина увеличились на 501 000 барр., а запасы дистиллятов – на 1,789 барр. Коэффициент загруженности нефтеперерабатывающих мощностей снизился до 80,5% с 81,8% неделей ранее.
Ожидания
Впереди у нас данные МинЭнерго, а нефть тем временем на h4 идет пробитие нисходящего канала, вместе с тем есть вероятность возвращения в него. По марке WTI закрываем длинные позиции, выходим с прибылью. Закрываем длинные позиции по Light Sweet, выходим с рынка с прибылью.
Дмитрий Степанов
Нефтяной комплекс на NYMEX, в составе декабрьских фьючерсов на нефть WTI, бензин RBOB и печное топливо, продолжил восстановление при поддержке положительной макроэкономической статистики и, вероятно, на фоне покрытия коротких позиций в преддверии итогов заседания FOMC.
Декабрьские контракты на нефть WTI, обращающиеся на NYMEX, выросли вчера на $1.47, или 1.9%, к $79.60 за баррель.
На ICE в Лондоне декабрьские фьючерсы на индикативный сорт нефти «Брент» поднялись на $1.56, или 2%, к $78.11 за баррель.
Декабрьские контракты на бензин RBOB поднялись на 90 пунктов, или 0.5%, к $1.9993 за галлон.
Фьючерсы на печное топливо с поставкой в декабре выросли на 2.73 цента, или 1.3%. к $2.0733 за галлон.
Фондовые индексы вчера закрылись смешанно. По итогам торгов, индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 17.46 пункта, или на 0.2%, к 9772. Индекс S&P 500 вырос на 2.53 пункта, или на 0.2%, к 1045. Nasdaq Composite поднялся на 8.12 пункта, или на 0.4%, к 2057.
Макроэкономические показатели оказались неплохими. Объем промышленных заказов в США в сентябре увеличился на 0.9%, по сравнению с предыдущим месяцем, и составил $356.1 млрд., по сравнению с $352.8 млрд. в августе 2009 года. Данные превзошли ожидания аналитиков, прогнозировавших рост лишь на 0.8%.
На этой неделе ФРС, Банк Англии и ЕЦБ примут решения по процентным ставкам, что вынуждает трейдеров проявлять осторожность. В частности, в ожидании окончания заседания FOMC трейдеры вчера вышли из коротких позиций, что способствовало резкому росту цен на товарных рынках. Однако, если на заседании проскочат комментарии о прекращении финансирования экономики по выходу из кризиса, то нефть может резко обвалиться, разочаровавшись в темпах восстановления спроса.
Тем временем, рынок сегодня ожидает выпуска еженедельного отчета EIA за неделю, закончившуюся 30 октября, который будет опубликован в 18:30 мск.
Аналитики ожидают увеличения запасов нефти в среднем на 1.4 млн. баррелей. Американский институт нефти (API) вчера сообщил о снижении запасов нефти на прошлой неделе на 3.28 млн. баррелей.
Запасы бензина, как ожидается, снизились в среднем на 100000 баррелей. Запасы продуктов перегонки, включающие печное и дизельное топлива, прогнозируются выше в среднем на 1.0 млн. баррелей.
Коэффициент использования производственных мощностей, как ожидается, повысился на 0.1% к 81.7%.
Индекс, отражающий стоимость американского доллара относительно корзины шести ведущих мировых валют, вырос во вторник, закрепившись выше линии нисходящего тренда. Интересно, что в этот раз укрепление американской валюты не отразилось на нефтяном рынке, что указывает на осторожность трейдеров перед предстоящими событиями недели.
Вчера индекс успешно преодолел красную трендовую линию и, вероятно, настроен подняться к сопротивлению 77.52. В ближайшей перспективе доллар, видимо, останется в диапазоне и, после теста 77.50, может вернуться к 76.00.
С технической точки зрения, цены на нефть вновь закрепились выше диапазона сопротивления $78.35 – $78.87, а сегодня даже поднялись выше психологического барьера $80 за баррель. На тонком рынке спекулянты могут краткосрочно поднять цены к $82.00, но в целом, нисходящий потенциал сохранится.
Как уже отмечалось ранее, сезонное снижение типично продолжается до начала декабря.
Учитывая сезонный фактор, я все же ожидаю продолжения цен на нефть, по крайней мере, к $71.00-$72.00 за баррель, вероятно, к середине декабря.
Правда, если сохранится динамика увеличения волатильности, нефть может свалиться к линии восходящего тренда уже на этой неделе.
Фьючерсы на бензин, примерно, с середины октября вступают в период нисходящего движения, что, собственно, подтверждается многолетними сезонными тенденциями.
С технической точки зрения, ноябрьские контракты, протестировав сильный диапазон сопротивления $2.0800 - $2.1124, мгновенно обвалились под воздействием фиксации прибыли по длинным позициям.
Вчера цены вновь вернулись выше сопротивления $1.9884 за галлон, однако возврат цен ниже этого уровня предполагает падение к $1.8731.
Учитывая сильную фундаментальную составляющую, которая явно не поддерживает рост цен, я не удивлюсь, если рынок теперь отправится к нижней границе широкого диапазона $1.60 за галлон.
С технической точки зрения, фьючерсы на печное топливо резко отскочили от сильного диапазона сопротивления в районе $2.1430-$2.1450. Учитывая высокий уровень запасов и очень уж слабый уровень спроса, я не вижу причин для роста цен выше этих уровней.
Декабрьские фьючерсы вчера закрепились выше сопротивления $2.0710 за галлон, что предполагает некоторое повышение в течение сегодняшней сессии. Возобновление падения и закрытия дня ниже $2.0710, откроет дорогу к диапазону поддержки $1.9382-$1.9738.
К началу отопительного сезона ноябрь-март рынок, как правило, уже учитывает перспективы роста спроса на отопление, а дистрибьюторы в октябре уже начинают выбрасывать на наличный рынок мазут для удовлетворения раннего спроса, что приводит к снижению фьючерсных контрактов на нефтепродукты.
В этом свете, фьючерсные контракты на печное топливо типично падают, примерно, до середины декабря.
Торговые стратегии
Нефть (CLZ9/QMZ9)
Продажи от $77.42 - держим. Стоп возвращаем на $82.50. Цель – открыта.
RBOB (RBZ9)
Продажи от $2.0800 - держим. Стоп - $2.0600. Цель - $1.8800.
Мазут (HOZ9)
Продажи от $2.1400 – закрыты вчера на $2.0800.
Выставляем ордер Sell Limit от 2.1100. Стоп - 2.1500. Цель - 1.9400
Обзор рынка природного газа
Фьючерсы на природный газ выросли во вторник, поскольку макроэкономические данные наконец-то оказали положительное влияние на рынок.
Декабрьские контракты на NYMEX поднялись вчера на 9.8 цента, или 2.03%, к $4.922/MMBtu, предварительно коснувшись $4.940.
Цены на природный газ повысились во вторник, после того, как Министерство Торговли США сообщило о продолжении улучшения ситуации в производственном секторе. Так, объем промышленных заказов в США в сентябре увеличился на 0.9%, по сравнению с предыдущим месяцем, и составил $356.1 млрд., по сравнению с $352.8 млрд. в августе 2009 года. Данные превзошли ожидания аналитиков, прогнозировавших рост лишь на 0.8%.
Рынок сейчас пристально следит за состоянием промышленности в США, спрос со стороны которой составляет, примерно, 29% всего потребления газа в национальном масштабе. Собственно, падение индустриального спроса было одной из главных причин падения цен на природный газ от июльских максимумов 2008 года.
Некоторую поддержку газу оказал и рост цен фьючерсных контрактов на нефть, которые повысились, главным образом, благодаря покрытию коротких позиций. Газ иногда торгуется в тандеме с нефть и нефтепродуктами, которые могут использоваться в качестве альтернативы на электростанциях и в системах топления.
Декабрьские контрактов на нефть WTI, обращающиеся на NYMEX, выросли вчера на $1.47, или 1.9%, к $79.60 за баррель.
Тем временем, прогнозы погоды продолжают оказывать сильное давление на цены природного газа. Национальная служба погоды (NOAA) прогнозирует температуры выше нормальных уровней с 8 по 12 ноября в восточной половине США, включая ключевые центры потребления природного газа на Северо-востоке и Среднем Западе.
Умеренные температуры «душат» спрос на природный газ, продлевая сезон инъекций, что приводит к продолжению увеличения и без того рекордных уровней запасов.
По данным EIA, за неделю, закончившуюся 23 октября, запасы природного газа установились на уровне 3.759 Tcf, что на 11% выше, чем год назад, и на 12.4% выше пятилетнего среднего значения. Запасы газа, как ожидается, все еще могут приблизиться к потолку вместимости подземных терминалов, который сейчас определен в районе 3.89 Tcf.
С технической точки зрения, декабрьский газ остается в широком диапазоне $4.340-$6.170. После закрытия дня ниже 100-дневной МА, проходящей сегодня в районе $5.320, газ опустился ниже психологического барьера $5.0 и пробил поддержку в районе $4.942.
Хочу напомнить, что большую часть ноября газ типично остается под давлением, в связи с чем, рост цен в этот период безопасней рассматривать, как возможность продать по лучшей цене.
Газ все еще имеет шансы на некоторое восстановление, правда, с каждым днем эти шансы уменьшаются. В идеале, я ожидаю роста цен к 100-МА, откуда товарные фонды любят возобновлять активные продажи. В этом свете, нужно быть осторожными с длинными позициями и постоянно передвигать стоп в сторону уменьшения потерь. Тест 100-МА и отказ рынка закрыть день выше этого барьера, может означать окончание восходящего движения.
Торговые стратегии (NGZ9/QGZ9)
Покупки от $5.031 - держим. Стоп - $4.700.. Цель - $5.280.
Выставить ордер Sell Limit $5.280. Стоп - $5.600. Цель - $4.400
Александр Борц
По итогам торгов во вторник на New York Mercantile Exchange цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI декабрьской поставки повысилась на $0,93 - до $79,06 за баррель.
Цена фьючерсов декабря месяца поставки на нефтяную смесь марки Brent Crude Oil на Inter Continental Exchange по итогам торгов во вторник повысилась до 78,11 долл./барр., на 1,56 долл. На бирже New York Merchantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet Crude Oil с декабрьским месяцем истечения повысилась до 79,60 долл./барр., то есть 1,47 долл.
Причины
Макроэкономические данные во вторник способствовали покупкам энергетических контрактов, данные по производственным заказам США вдруг убедили инвесторов в том, что кризис закончился. Что же тогда господа трейдеры так активно скупают золото? Как же данные недельной давности, там явно не прослеживаются какие-то нотки оптимизма.
С сегодняшнего дня вводятся новые правила торговли сырьевыми фьючерсами в США, которые должны ограничить спекулятивную составляющую, институциональные инвесторы будут иметь ограничение на число удерживаемых позиций. Но рынок все проигнорировал, покупки нефти все равно идут, пускай и на меньших объемах.
Данные от Американского нефтяного института API, вышедшие поздно вечером во вторник, оказались очень позитивными, смогли за короткий срок придать дополнительный импульс восходящему тренду. За прошедшую торговую неделю запасы нефти сократились на 3,276 млн. барр, запасы бензина увеличились на 501 000 барр., а запасы дистиллятов – на 1,789 барр. Коэффициент загруженности нефтеперерабатывающих мощностей снизился до 80,5% с 81,8% неделей ранее.
Ожидания
Впереди у нас данные МинЭнерго, а нефть тем временем на h4 идет пробитие нисходящего канала, вместе с тем есть вероятность возвращения в него. По марке WTI закрываем длинные позиции, выходим с прибылью. Закрываем длинные позиции по Light Sweet, выходим с рынка с прибылью.
Дмитрий Степанов
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба