10 ноября 2009 Архив
Обзор нефтяного рынка
Нефтяной комплекс, в составе декабрьских фьючерсных контрактов на нефть, бензин и печное топливо. Восстановился при поддержке со стороны падающего доллара, роста фондовых индексов и штормовой угрозы в Мексиканском Заливе.
Декабрьские фьючерсы на нефть WTI выросли вчера на NYMEX на $2.00, или 2.6%, к 79.43 за баррель
На ICE в Лондоне декабрьские контракты на индикативный сорт нефти «Брент» поднялись на $1.90, или 2.5%, к $77.77 за баррель.
Декабрьские фьючерсы на бензин RBOB, обращающиеся на NYMEX, поднялись на 5.75 цента, или 3%, к $1.9818 за галлон.
Фьючерсные контракты на печное топливо с поставкой в декабре выросли на 5.92, или 3%, к $2.0627 за галлон.
Тем временем, индекс, отражающий стоимость американского доллара относительно корзины шести ведущих мировых валют, резко снизился и даже установил новый минимум 75.025. Однако день закрылся выше психологического барьера 75.00, что в целом подтверждает сохранение диапазона 75.00-77.52.
Дальнейшие перспективы не изменились. На предстоящей неделе я все же ожидаю, укрепления американской валюты, которое может сохраниться до конца ноября. Во всяком случае, пока день не закрылся ниже диапазона поддержки 74.75-75.00.
Фондовые индексы США завершили вчерашнюю торговую сессию значительным ростом, во главе с индексом Dow Jones, который взлетел к новому максимуму в этом году.
По итогам торгов, индекс Dow Jones Industrial Average взлетел на 203.67 пункта, или на 2%, к 10227. Индекс S&P 500 поднялся на 23.77 пункта, или на 2.2%, к 1093. Nasdaq Composite укрепился на 41.62 пункта, или на 2%, к 2154.
На саммите большой двадцатки была достигнута договоренность о продолжении стимулирования экономики до полного ее восстановления. Это, видимо, вселило в инвесторов надежду о скором восстановлении мировой экономики и увеличении спроса на энергоносители.
Хотя в целом, рынок, скорее всего, вырос благодаря вчерашнему падению доллара США.
Сегодня нефть несколько восстанавливается, после коррекции на азиатской сессии, но к открытию торгов на NYMEX трейдеры могут принять решение о фиксации прибыли перед выходным днем. Завтра США празднуют День ветеранов, в связи с чем правительственные учреждения будут закрыты.
В этом свете, еженедельный отчет EIA, который обычно выходит по средам, перенесен на четверг 12 ноября на 19:00 мск.
По предварительным оценкам аналитиков, запасы нефти в США повысились на прошлой неделе в среднем на 1.0 млн. баррелей.
Запасы бензина ожидаются ниже на 400000 баррелей, по сравнению с 208.3 млн. баррелей неделей ранее.
Запасы продуктов перегонки, включающие печное и дизельное топлива, как ожидается, упали на 700000 баррелей.
Так же, 12 ноября будет выпущен очередной ежемесячный отчет Международного энергетического агентства. В своем предыдущем отчете EIA подняло прогноз спроса на следующий год до 86.1 млн. баррелей в день. В 2009 году агентство ожидает спрос на уровне 84.6 млн. баррелей в день.
Некоторый интерес вызывают последние комментарии, доносящиеся со стороны OPEC. Так, по инициативе Саудовской Аравии внутри картеля была достигнута договоренность, что наиболее приемлемым коридором для нефти является диапазон цен $65-$75 за баррель.
Правда, опять же не ясно, о какой нефти идет речь. Скорее всего, имеется в виду цена корзины OPEС. А значит, для WTI этот коридор располагается немного выше, примерно, $70-$80 за баррель.
С технической точки зрения, цены на нефть продолжают оставаться ниже психологического барьера 80 за баррель, правда, вчера вновь закрепились выше диапазона $78.35 – $78.87. Диапазон, видимо, уже не имеет никакого значения для рынка. Ключевым уровнем, скорее всего, выступает последний минимум $76.55, преодоление которого приведет к падению цен в район $73 за баррель.
Как уже отмечалось ранее, сезонное снижение типично продолжается до начала, а то и до середины, декабря.
Учитывая сезонный фактор, я все же ожидаю падения цен на нефть, по крайней мере, к $73.00 за баррель, а в идеале и к $71-$72.
Фьючерсы на бензин, примерно, с середины октября вступают в период нисходящего движения, что, собственно, подтверждается многолетними сезонными тенденциями.
С технической точки зрения, ноябрьские контракты, протестировав сильный диапазон сопротивления $2.0800 - $2.1124, мгновенно обвалились под воздействием «медвежьих» факторов.
На текущий момент, цены на бензин корректируются, после сильного падения в пятницу, оставаясь ниже сопротивления $1.9884 за галлон. Напомню, что закрытие дня ниже этого уровня предполагает падение к $1.8731.
Учитывая сильную фундаментальную составляющую, которая явно не поддерживает рост цен, я не удивлюсь, если рынок теперь отправится к нижней границе широкого диапазона $1.60 за галлон.
С технической точки зрения, декабрьские фьючерсы на печное топливо резко отскочили в октябре от сильного диапазона сопротивления в районе $2.1430-$2.1450. Учитывая высокий уровень запасов и очень уж слабый уровень спроса, я не вижу причин для роста цен выше этих уровней, по крайней мере, сейчас.
По итогам прошедшей недели, закончившейся 6 ноября, цены на мазут закрепились ниже $2.0710, что открывает дорогу к диапазону поддержки $1.9382-$1.9738. Впрочем, верхняя граница диапазона была протестирована 6 ноября, и следующим этапом может стать падение к $1.8731.
К началу отопительного сезона ноябрь-март рынок, как правило, уже учитывает перспективы роста спроса на отопление, а дистрибьюторы в октябре уже начинают выбрасывать на наличный рынок мазут для удовлетворения раннего спроса, что приводит к снижению фьючерсных контрактов на нефтепродукты.
В этом свете, фьючерсные контракты на печное топливо типично падают, примерно, до середины декабря.
Торговые стратегии
Нефть (CLZ9/QMZ9)
Продажи от $77.42 - держим. Стоп - $82.50. Цель – открыта.
RBOB (RBZ9)
Продажи от $2.0800 - держим. Стоп - $2.0600. Цель - $1.8800.
Мазут (HOZ9)
Продажи от $2.0664 - держим. Стоп - $2.1150.
Стратегическая цель - $1.8800. Для краткосрочной торговли можно использовать уровни $1.9800 и $1.9400.
Обзор рынка природного газа
Фьючерсы на природный газ повысились в понедельник, поскольку трейдеры вцепились в штормовую угрозу в Мексиканском Заливе, как в последнюю соломинку, оправдывающую покупки.
Декабрьские контракты на NYMEX поднялись вчера на 7.5 цента, или 1.63%, к $4.670/MMBtu, предварительно коснувшись $4.690.
В целом, вчерашний рост природного газа вызван в основном покрытием коротких позиций. Трейдеры, застигнутые в врасплох неожиданной штормовой активностью в ноябре, закрывали короткие позиции, что, как правило, способствует росту цен.
Тем временем, страхи рынка, по-видимому, не обоснованы. Ураган «Ида», который при подходе к берегам США ослабился до состояния тропического шторма, не затронул ту часть залива, где сосредоточена основная масса нефтегазовой инфраструктуры. Потенциал повреждений, если таковые, вообще, имеются, в восточных областях залива считается минимальным. Гораздо больше вероятности, что повреждений вообще никаких нет.
Тем временем, по данным U.S. Minerals Management Service (MMS), перед приближением урагана в Заливе было закрыто 29.6% производства нефти и 27.5% производства природного газа.
Я не думаю, что краткосрочное закрытие производства газа может оказать значительную поддержку рынку. Вполне достаточные запасы газа и аномально-теплые температуры в ключевых областях потреблений перевесят риски вызванные последним штормом.
Запасы природного газа, по данным EIA на 30 октября, находились на уровне 3.788 Tcf, что на 12.3% выше пятилетнего среднего значения, и на 11.1% выше, чем год назад за аналогичную неделю.
Синоптики теперь предсказывают необычно теплую погоду с температурами выше нормальных уровней до 23 ноября. Теплая погода, как ожидается, снизит уровень спроса на природный газ, идущий на отопление.
С технической точки зрения, декабрьский газ остается пока в широком диапазоне $4.340-$6.170, но нижняя граница, скорее всего, будет пробита и газ свалится в район $3.500/MMBtu.
Хочу напомнить, что большую часть ноября газ типично остается под давлением, в связи с чем, рост цен в этот период безопасней рассматривать, как возможность продать по лучшей цене.
Торговые стратегии (NGZ9/QGZ9)
Выставить ордер Sell Limit $4.700. Стоп - $5.100. Цель - $3.500
Александр Борц
На бирже New York Merchantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet Crude Oil с декабрьским месяцем истечения повысилась до 79,43 долл./барр., то есть 2,00 долл. Цена фьючерсов декабря месяца поставки на нефтяную смесь марки Brent Crude Oil на Inter Continental Exchange по итогам торгов в понедельник повысилась до 77,77 долл./барр., на 1,90 долл. По итогам торгов в понедельник на New York Mercantile Exchange цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI декабрьской поставки повысилась на $2 - до $79,43 за баррель. Фьючерс на природный газ с ноябрьской поставкой понизился до 4,474 долл., падение составило 0,128 долл.
Причины
В выходные на американских СМИ муссировалась информация о приближении урагана второй категории Ида, который уже добрался до Мексиканского залива. Нефтегазовые компании, работающие на шлейфе, стали готовиться к эвакуации персонала, таким образом, предложение сырья с региона должно снизиться. Сейчас BP Plc, Chevron Corp. и Petroleos Mexicanos сокращают производство.
Инвесторы на протяжении дня оценивали итоги всей прошедшей недели, в частности, рассматривали заседание стран G-20 практически на самом высшем уровне с итогами по ФРС.
Главный вывод: денег будет много, будут они практически бесплатными. На такой благодатной почве были созданы все условия дл спекулянтов и хеджеров. Китай проявляет озабоченность слабым долларом, как и Евросоюз, но, похоже, сейчас США ничем не могут ответить, так как ФРС ставку повышать в ближайшее время не собирается.
Хотя очень интересно, как страны будут выходить из сложившейся ситуации, к 2012 году финансовым компаниям мира нужно будет рефинансировать краткосрочную задолженность в размере 7 трлн. (!) долларов.
Так что, самое время обновлять печатные станки ФРС, чтобы печатали быстрее. Как они будут повышать учетную ставку? Похоже, сейчас под банками США заложена бомба без пускового механизма пока, но энерготрейдеры сейчас смотрят на более краткосрочную перспективу.
Ожидания
Предварительные опросы энерготрейдеров показывают, что запасы нефтяных продуктов по итогам прошедшей недели могут увеличиться.
Китай повысил розничные цены на топливо на 7%, хотя этого будет и недостаточно для снижения спроса, тем не менее, в ходе азиатской сессии фьючерсы развернулись вниз.
По данным таможенной служба Китая импорт сырой нефти в страну через казахстано-китайский трубопровод в октябре увеличился на 20,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Ближайшие дни, включая и вторник, будут очень богаты всевозможными отчетами по нефти.
По марке CL получили прибыль, вышли из позиции, теперь возьмем небольшую паузу. Покупаем марку Brent от 75,4 с целью 77,75 и стопом 74,8. Покупаем марку WTI от 77,75 с целью 79,31 и стопом 76,90. Удерживаем длинные позиции по натуральному газу.
Дмитрий Степанов
Нефтяной комплекс, в составе декабрьских фьючерсных контрактов на нефть, бензин и печное топливо. Восстановился при поддержке со стороны падающего доллара, роста фондовых индексов и штормовой угрозы в Мексиканском Заливе.
Декабрьские фьючерсы на нефть WTI выросли вчера на NYMEX на $2.00, или 2.6%, к 79.43 за баррель
На ICE в Лондоне декабрьские контракты на индикативный сорт нефти «Брент» поднялись на $1.90, или 2.5%, к $77.77 за баррель.
Декабрьские фьючерсы на бензин RBOB, обращающиеся на NYMEX, поднялись на 5.75 цента, или 3%, к $1.9818 за галлон.
Фьючерсные контракты на печное топливо с поставкой в декабре выросли на 5.92, или 3%, к $2.0627 за галлон.
Тем временем, индекс, отражающий стоимость американского доллара относительно корзины шести ведущих мировых валют, резко снизился и даже установил новый минимум 75.025. Однако день закрылся выше психологического барьера 75.00, что в целом подтверждает сохранение диапазона 75.00-77.52.
Дальнейшие перспективы не изменились. На предстоящей неделе я все же ожидаю, укрепления американской валюты, которое может сохраниться до конца ноября. Во всяком случае, пока день не закрылся ниже диапазона поддержки 74.75-75.00.
Фондовые индексы США завершили вчерашнюю торговую сессию значительным ростом, во главе с индексом Dow Jones, который взлетел к новому максимуму в этом году.
По итогам торгов, индекс Dow Jones Industrial Average взлетел на 203.67 пункта, или на 2%, к 10227. Индекс S&P 500 поднялся на 23.77 пункта, или на 2.2%, к 1093. Nasdaq Composite укрепился на 41.62 пункта, или на 2%, к 2154.
На саммите большой двадцатки была достигнута договоренность о продолжении стимулирования экономики до полного ее восстановления. Это, видимо, вселило в инвесторов надежду о скором восстановлении мировой экономики и увеличении спроса на энергоносители.
Хотя в целом, рынок, скорее всего, вырос благодаря вчерашнему падению доллара США.
Сегодня нефть несколько восстанавливается, после коррекции на азиатской сессии, но к открытию торгов на NYMEX трейдеры могут принять решение о фиксации прибыли перед выходным днем. Завтра США празднуют День ветеранов, в связи с чем правительственные учреждения будут закрыты.
В этом свете, еженедельный отчет EIA, который обычно выходит по средам, перенесен на четверг 12 ноября на 19:00 мск.
По предварительным оценкам аналитиков, запасы нефти в США повысились на прошлой неделе в среднем на 1.0 млн. баррелей.
Запасы бензина ожидаются ниже на 400000 баррелей, по сравнению с 208.3 млн. баррелей неделей ранее.
Запасы продуктов перегонки, включающие печное и дизельное топлива, как ожидается, упали на 700000 баррелей.
Так же, 12 ноября будет выпущен очередной ежемесячный отчет Международного энергетического агентства. В своем предыдущем отчете EIA подняло прогноз спроса на следующий год до 86.1 млн. баррелей в день. В 2009 году агентство ожидает спрос на уровне 84.6 млн. баррелей в день.
Некоторый интерес вызывают последние комментарии, доносящиеся со стороны OPEC. Так, по инициативе Саудовской Аравии внутри картеля была достигнута договоренность, что наиболее приемлемым коридором для нефти является диапазон цен $65-$75 за баррель.
Правда, опять же не ясно, о какой нефти идет речь. Скорее всего, имеется в виду цена корзины OPEС. А значит, для WTI этот коридор располагается немного выше, примерно, $70-$80 за баррель.
С технической точки зрения, цены на нефть продолжают оставаться ниже психологического барьера 80 за баррель, правда, вчера вновь закрепились выше диапазона $78.35 – $78.87. Диапазон, видимо, уже не имеет никакого значения для рынка. Ключевым уровнем, скорее всего, выступает последний минимум $76.55, преодоление которого приведет к падению цен в район $73 за баррель.
Как уже отмечалось ранее, сезонное снижение типично продолжается до начала, а то и до середины, декабря.
Учитывая сезонный фактор, я все же ожидаю падения цен на нефть, по крайней мере, к $73.00 за баррель, а в идеале и к $71-$72.
Фьючерсы на бензин, примерно, с середины октября вступают в период нисходящего движения, что, собственно, подтверждается многолетними сезонными тенденциями.
С технической точки зрения, ноябрьские контракты, протестировав сильный диапазон сопротивления $2.0800 - $2.1124, мгновенно обвалились под воздействием «медвежьих» факторов.
На текущий момент, цены на бензин корректируются, после сильного падения в пятницу, оставаясь ниже сопротивления $1.9884 за галлон. Напомню, что закрытие дня ниже этого уровня предполагает падение к $1.8731.
Учитывая сильную фундаментальную составляющую, которая явно не поддерживает рост цен, я не удивлюсь, если рынок теперь отправится к нижней границе широкого диапазона $1.60 за галлон.
С технической точки зрения, декабрьские фьючерсы на печное топливо резко отскочили в октябре от сильного диапазона сопротивления в районе $2.1430-$2.1450. Учитывая высокий уровень запасов и очень уж слабый уровень спроса, я не вижу причин для роста цен выше этих уровней, по крайней мере, сейчас.
По итогам прошедшей недели, закончившейся 6 ноября, цены на мазут закрепились ниже $2.0710, что открывает дорогу к диапазону поддержки $1.9382-$1.9738. Впрочем, верхняя граница диапазона была протестирована 6 ноября, и следующим этапом может стать падение к $1.8731.
К началу отопительного сезона ноябрь-март рынок, как правило, уже учитывает перспективы роста спроса на отопление, а дистрибьюторы в октябре уже начинают выбрасывать на наличный рынок мазут для удовлетворения раннего спроса, что приводит к снижению фьючерсных контрактов на нефтепродукты.
В этом свете, фьючерсные контракты на печное топливо типично падают, примерно, до середины декабря.
Торговые стратегии
Нефть (CLZ9/QMZ9)
Продажи от $77.42 - держим. Стоп - $82.50. Цель – открыта.
RBOB (RBZ9)
Продажи от $2.0800 - держим. Стоп - $2.0600. Цель - $1.8800.
Мазут (HOZ9)
Продажи от $2.0664 - держим. Стоп - $2.1150.
Стратегическая цель - $1.8800. Для краткосрочной торговли можно использовать уровни $1.9800 и $1.9400.
Обзор рынка природного газа
Фьючерсы на природный газ повысились в понедельник, поскольку трейдеры вцепились в штормовую угрозу в Мексиканском Заливе, как в последнюю соломинку, оправдывающую покупки.
Декабрьские контракты на NYMEX поднялись вчера на 7.5 цента, или 1.63%, к $4.670/MMBtu, предварительно коснувшись $4.690.
В целом, вчерашний рост природного газа вызван в основном покрытием коротких позиций. Трейдеры, застигнутые в врасплох неожиданной штормовой активностью в ноябре, закрывали короткие позиции, что, как правило, способствует росту цен.
Тем временем, страхи рынка, по-видимому, не обоснованы. Ураган «Ида», который при подходе к берегам США ослабился до состояния тропического шторма, не затронул ту часть залива, где сосредоточена основная масса нефтегазовой инфраструктуры. Потенциал повреждений, если таковые, вообще, имеются, в восточных областях залива считается минимальным. Гораздо больше вероятности, что повреждений вообще никаких нет.
Тем временем, по данным U.S. Minerals Management Service (MMS), перед приближением урагана в Заливе было закрыто 29.6% производства нефти и 27.5% производства природного газа.
Я не думаю, что краткосрочное закрытие производства газа может оказать значительную поддержку рынку. Вполне достаточные запасы газа и аномально-теплые температуры в ключевых областях потреблений перевесят риски вызванные последним штормом.
Запасы природного газа, по данным EIA на 30 октября, находились на уровне 3.788 Tcf, что на 12.3% выше пятилетнего среднего значения, и на 11.1% выше, чем год назад за аналогичную неделю.
Синоптики теперь предсказывают необычно теплую погоду с температурами выше нормальных уровней до 23 ноября. Теплая погода, как ожидается, снизит уровень спроса на природный газ, идущий на отопление.
С технической точки зрения, декабрьский газ остается пока в широком диапазоне $4.340-$6.170, но нижняя граница, скорее всего, будет пробита и газ свалится в район $3.500/MMBtu.
Хочу напомнить, что большую часть ноября газ типично остается под давлением, в связи с чем, рост цен в этот период безопасней рассматривать, как возможность продать по лучшей цене.
Торговые стратегии (NGZ9/QGZ9)
Выставить ордер Sell Limit $4.700. Стоп - $5.100. Цель - $3.500
Александр Борц
На бирже New York Merchantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet Crude Oil с декабрьским месяцем истечения повысилась до 79,43 долл./барр., то есть 2,00 долл. Цена фьючерсов декабря месяца поставки на нефтяную смесь марки Brent Crude Oil на Inter Continental Exchange по итогам торгов в понедельник повысилась до 77,77 долл./барр., на 1,90 долл. По итогам торгов в понедельник на New York Mercantile Exchange цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI декабрьской поставки повысилась на $2 - до $79,43 за баррель. Фьючерс на природный газ с ноябрьской поставкой понизился до 4,474 долл., падение составило 0,128 долл.
Причины
В выходные на американских СМИ муссировалась информация о приближении урагана второй категории Ида, который уже добрался до Мексиканского залива. Нефтегазовые компании, работающие на шлейфе, стали готовиться к эвакуации персонала, таким образом, предложение сырья с региона должно снизиться. Сейчас BP Plc, Chevron Corp. и Petroleos Mexicanos сокращают производство.
Инвесторы на протяжении дня оценивали итоги всей прошедшей недели, в частности, рассматривали заседание стран G-20 практически на самом высшем уровне с итогами по ФРС.
Главный вывод: денег будет много, будут они практически бесплатными. На такой благодатной почве были созданы все условия дл спекулянтов и хеджеров. Китай проявляет озабоченность слабым долларом, как и Евросоюз, но, похоже, сейчас США ничем не могут ответить, так как ФРС ставку повышать в ближайшее время не собирается.
Хотя очень интересно, как страны будут выходить из сложившейся ситуации, к 2012 году финансовым компаниям мира нужно будет рефинансировать краткосрочную задолженность в размере 7 трлн. (!) долларов.
Так что, самое время обновлять печатные станки ФРС, чтобы печатали быстрее. Как они будут повышать учетную ставку? Похоже, сейчас под банками США заложена бомба без пускового механизма пока, но энерготрейдеры сейчас смотрят на более краткосрочную перспективу.
Ожидания
Предварительные опросы энерготрейдеров показывают, что запасы нефтяных продуктов по итогам прошедшей недели могут увеличиться.
Китай повысил розничные цены на топливо на 7%, хотя этого будет и недостаточно для снижения спроса, тем не менее, в ходе азиатской сессии фьючерсы развернулись вниз.
По данным таможенной служба Китая импорт сырой нефти в страну через казахстано-китайский трубопровод в октябре увеличился на 20,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Ближайшие дни, включая и вторник, будут очень богаты всевозможными отчетами по нефти.
По марке CL получили прибыль, вышли из позиции, теперь возьмем небольшую паузу. Покупаем марку Brent от 75,4 с целью 77,75 и стопом 74,8. Покупаем марку WTI от 77,75 с целью 79,31 и стопом 76,90. Удерживаем длинные позиции по натуральному газу.
Дмитрий Степанов
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба