17 августа 2023 Синара Инвестбанк
ФОНДОВЫЕ РЫНКИ
Акции
На последние события, касающиеся валютного рынка, рынок акций отреагировал вчера падением на 2,1% по индексу МосБиржи при большом обороте. Давление усилилось в связи с резким повышением ключевой ставки и сообщениями об обсуждении дополнительных мер, призванных остановить девальвацию. Впрочем, после растянувшегося на недели и не в полной мере обоснованного ралли, когда индекс даже превысил справедливое, по нашим расчетам, значение для конца года, эта коррекция не вызывает удивления. Кроме того, снизились и нефтяные цены. Как следствие, большинство голубых фишек оказались ниже нулевой отметки. Ситуация складывается не в пользу роста, и индекс направился, видимо, обратно к отметке 3000 пунктов, а если этот психологически важный рубеж не остановит коррекцию, она может оказаться и более продолжительной, и более глубокой.
Облигации
Котировки ОФЗ вчера немного подросли после обвального падения на протяжении предыдущих двух дней. Доходности снизились в среднем на 5–7 б. п., наибольшая активность наблюдалась в облигациях со сроком погашения до трех лет, доходности которых по итогам среды составили 10,58–10,84% годовых. Из длинных бумаг активно торговался выпуск 26241 (11,34%, 2032 г.), не изменившийся в доходности по итогам дня.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ
HeadHunter – опубликованы результаты за 2К23 по МСФО – отмечаем мощный рост продаж (на 78% г/г до 5,6 млрд руб. против +25% г/г в 1К23) и повышение рентабельности – позитивно
Qiwi – публикует результаты за 2К23 по МСФО: выручка и прибыльность ниже, чем годом ранее – чистая выручка упала на 10% г/г до 89,1 млрд руб. – скорректированный показатель EBITDA — на 28% г/г до 5,1 млрд руб. – негативно
Halyk Bank – опубликовал результаты за 2К23 по МСФО – чистая прибыль составила KZT177 млрд, ROE — 34% – прибыль выше консенсус-прогноза на 4% – благодаря возобновившемся росту кредитования и увеличению ЧПМ до 6,1% – отношение расходов к доходам — 19,3%, стоимость риска — 0,8% – коэффициент покрытия резервами снизился – по большей части позитивно
ВКРАТЦЕ
Макроэкономика – недельная инфляция увеличилась до 0,1% после нулевого роста на предыдущей неделе – то есть составила лишь 0,1% за 14 дней августа – цены на фрукты и овощи продолжают снижаться – пока не наблюдается существенного влияния со стороны ослабления рубля
Макроэкономика – регулирование продаж валютной выручки экспортерами вводиться не будет, как и ограничения на движение капитала («Ведомости») – экспортеры (в основном ненефтегазовые) добровольно согласились увеличить реализацию валютной выручки – позитивно для рубля
НОВАТЭК – завершена установка первой линии «Арктик СПГ 2» на основании гравитационного типа на Гыдане – впереди пусконаладочные работы для запуска производства СПГ в конце 2023 г. – начале 2024 г. – номинальная мощность первой очереди — 6,6 млн т СПГ в год – вторую линию аналогичного размера могут запустить в 2024 г. – позитивно для настроений
Нефтяные компании – на СПбМТСБ дизтопливо торгуется уже на 4% выше порогового значения, при превышении которого выплаты по демпферу не предусмотрены – с начала июля котировки выросли на 18% ввиду более выгодного экспорта – НПЗ не получат демпфирующих выплат, если в течение месяца оптовая цена на дизтопливо превышает 64 620 руб/т, а на бензин АИ-92 — 62 590 руб/т – нейтрально
На повестке: Halyk Bank — телеконференция, посвященная отчетности за 2К23
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Акции
На последние события, касающиеся валютного рынка, рынок акций отреагировал вчера падением на 2,1% по индексу МосБиржи при большом обороте. Давление усилилось в связи с резким повышением ключевой ставки и сообщениями об обсуждении дополнительных мер, призванных остановить девальвацию. Впрочем, после растянувшегося на недели и не в полной мере обоснованного ралли, когда индекс даже превысил справедливое, по нашим расчетам, значение для конца года, эта коррекция не вызывает удивления. Кроме того, снизились и нефтяные цены. Как следствие, большинство голубых фишек оказались ниже нулевой отметки. Ситуация складывается не в пользу роста, и индекс направился, видимо, обратно к отметке 3000 пунктов, а если этот психологически важный рубеж не остановит коррекцию, она может оказаться и более продолжительной, и более глубокой.
Облигации
Котировки ОФЗ вчера немного подросли после обвального падения на протяжении предыдущих двух дней. Доходности снизились в среднем на 5–7 б. п., наибольшая активность наблюдалась в облигациях со сроком погашения до трех лет, доходности которых по итогам среды составили 10,58–10,84% годовых. Из длинных бумаг активно торговался выпуск 26241 (11,34%, 2032 г.), не изменившийся в доходности по итогам дня.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ
HeadHunter – опубликованы результаты за 2К23 по МСФО – отмечаем мощный рост продаж (на 78% г/г до 5,6 млрд руб. против +25% г/г в 1К23) и повышение рентабельности – позитивно
Qiwi – публикует результаты за 2К23 по МСФО: выручка и прибыльность ниже, чем годом ранее – чистая выручка упала на 10% г/г до 89,1 млрд руб. – скорректированный показатель EBITDA — на 28% г/г до 5,1 млрд руб. – негативно
Halyk Bank – опубликовал результаты за 2К23 по МСФО – чистая прибыль составила KZT177 млрд, ROE — 34% – прибыль выше консенсус-прогноза на 4% – благодаря возобновившемся росту кредитования и увеличению ЧПМ до 6,1% – отношение расходов к доходам — 19,3%, стоимость риска — 0,8% – коэффициент покрытия резервами снизился – по большей части позитивно
ВКРАТЦЕ
Макроэкономика – недельная инфляция увеличилась до 0,1% после нулевого роста на предыдущей неделе – то есть составила лишь 0,1% за 14 дней августа – цены на фрукты и овощи продолжают снижаться – пока не наблюдается существенного влияния со стороны ослабления рубля
Макроэкономика – регулирование продаж валютной выручки экспортерами вводиться не будет, как и ограничения на движение капитала («Ведомости») – экспортеры (в основном ненефтегазовые) добровольно согласились увеличить реализацию валютной выручки – позитивно для рубля
НОВАТЭК – завершена установка первой линии «Арктик СПГ 2» на основании гравитационного типа на Гыдане – впереди пусконаладочные работы для запуска производства СПГ в конце 2023 г. – начале 2024 г. – номинальная мощность первой очереди — 6,6 млн т СПГ в год – вторую линию аналогичного размера могут запустить в 2024 г. – позитивно для настроений
Нефтяные компании – на СПбМТСБ дизтопливо торгуется уже на 4% выше порогового значения, при превышении которого выплаты по демпферу не предусмотрены – с начала июля котировки выросли на 18% ввиду более выгодного экспорта – НПЗ не получат демпфирующих выплат, если в течение месяца оптовая цена на дизтопливо превышает 64 620 руб/т, а на бензин АИ-92 — 62 590 руб/т – нейтрально
На повестке: Halyk Bank — телеконференция, посвященная отчетности за 2К23
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу