25 августа 2023 БКС Экспресс | TCS Group
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Наши основные ожидания:
• Чистые процентные доходы составят 51,5 млрд руб. (+10% к/к) на фоне стабилизации процентных ставок, а также благодаря более активному росту кредитования — чистые кредиты должны составить 759 млрд руб. (+30% г/г, +11% к/к).
• Комиссионный доход, по нашим прогнозам, составит 17 млрд руб. (-27% г/г, +5% к/к) за счет растущей клиентской базы и диверсификации бизнеса.
• Размер отчислений в резерв составил 12,6 млрд руб. (+10% к/к), при этом стоимость риска почти не изменилась.
• Также ожидаем, что операционные расходы составят 41,5 млрд руб. (+2% к/к), учитывая активное привлечение клиентов и продолжающийся рост кредитов.
Мы ожидаем дальнейшего роста чистой прибыли на 13% к/к, до 18 млрд руб., учитывая увеличение объемов выданных кредитов, что поддерживает рост чистого процентного и комиссионного дохода. Подтверждаем рекомендацию «Покупать».
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба