29 августа 2023 Elliott Wave
Мы следим за VIX или "индексом страха", чтобы понять, что будет дальше
Инвесторы, работающие на фондовом рынке, естественно, хотят знать цифры закрытия основных фондовых индексов в конце каждого торгового дня. Однако нелишним будет и более глубокий анализ. Позвольте мне привести несколько примеров того, как это делает наше издание U.S. Short Term Update, выходящее три раза в неделю и освещающее ближайшие тенденции на ключевых финансовых рынках США. Начнем с цитаты из выпуска от 21 августа: "Объем снижения на NYSE превысил объем роста на 52,7% против 47,3%". Внутри рынка сегодняшнее ралли на S&P и NASDAQ было незначительным. Вот обзор показательного индикатора из нашего U.S. Short Term Update от 16 августа: "Коэффициент a/d на Нью-Йоркской фондовой бирже закрылся отрицательно или без изменений семь дней подряд. Это самая длинная серия почти за год - с 26 августа 2022 г. по 6 сентября 2022 г. 10-дневный коэффициент NYSE a/d закрылся вчера (15 августа) на уровне .80, что также является самым отрицательным значением с сентября 2022 года". Еще одно наблюдение внутренней динамики рынка было отмечено в U.S. Short Term Update от 9 августа: "Индекс VIX достиг минимума закрытия 22 июня и не подтвердил более высокие ценовые экстремумы S&P. Это был первый сигнал, свидетельствующий о том, что участники рынка начинают испытывать опасения и ожидают роста волатильности на рынке".
Таким образом, похоже, что характер фондового рынка изменился. Эти негативные индикаторы резко контрастируют с показателями настроений на фондовом рынке за последние несколько недель, некоторые из которых достигли бычьих экстремумов. Например, рассмотрим модель Advisor and Investor Model (AIM) от SentimenTrader.com. Эта модель представляет собой смесь более чем 50 показателей настроений из пяти различных источников, включая Market Vane и Consensus Inc, две старейшие службы. Наш Elliott Wave Financial Forecast за август дает некоторые сведения: "25 июля эта комплексная модель достигла нового 3,5-летнего экстремума на уровне 0,99. Крайним значением в процессе формирования вершины было значение 0,96 16 апреля 2021 г., когда наиболее спекулятивные активы сделали свои вершины". Действительно, не далее как 14 августа на сайте Nasdaq.com появился такой заголовок: "Причины все еще верить в новый "бычий" рынок". По мнению Elliott Wave International, индекс S&P 500 так и не вошел в "новый бычий рынок" после достижения вершины в январе 2022 года и последующего спада. Да, после первой нисходящей волны было ралли, но пик января 2022 года так и не был пройден. Волновая структура Эллиотта на фондовом рынке рассматривает это ралли в контексте. Нет, волновая модель Эллиотта не дает никаких гарантий, но из нашего более чем 40-летнего опыта применения ее на рынках мы знаем, что она также позволяет получить объективный, свободный от шума снимок того, что происходит - и куда мы движемся.
https://www.elliottwave.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Инвесторы, работающие на фондовом рынке, естественно, хотят знать цифры закрытия основных фондовых индексов в конце каждого торгового дня. Однако нелишним будет и более глубокий анализ. Позвольте мне привести несколько примеров того, как это делает наше издание U.S. Short Term Update, выходящее три раза в неделю и освещающее ближайшие тенденции на ключевых финансовых рынках США. Начнем с цитаты из выпуска от 21 августа: "Объем снижения на NYSE превысил объем роста на 52,7% против 47,3%". Внутри рынка сегодняшнее ралли на S&P и NASDAQ было незначительным. Вот обзор показательного индикатора из нашего U.S. Short Term Update от 16 августа: "Коэффициент a/d на Нью-Йоркской фондовой бирже закрылся отрицательно или без изменений семь дней подряд. Это самая длинная серия почти за год - с 26 августа 2022 г. по 6 сентября 2022 г. 10-дневный коэффициент NYSE a/d закрылся вчера (15 августа) на уровне .80, что также является самым отрицательным значением с сентября 2022 года". Еще одно наблюдение внутренней динамики рынка было отмечено в U.S. Short Term Update от 9 августа: "Индекс VIX достиг минимума закрытия 22 июня и не подтвердил более высокие ценовые экстремумы S&P. Это был первый сигнал, свидетельствующий о том, что участники рынка начинают испытывать опасения и ожидают роста волатильности на рынке".
Таким образом, похоже, что характер фондового рынка изменился. Эти негативные индикаторы резко контрастируют с показателями настроений на фондовом рынке за последние несколько недель, некоторые из которых достигли бычьих экстремумов. Например, рассмотрим модель Advisor and Investor Model (AIM) от SentimenTrader.com. Эта модель представляет собой смесь более чем 50 показателей настроений из пяти различных источников, включая Market Vane и Consensus Inc, две старейшие службы. Наш Elliott Wave Financial Forecast за август дает некоторые сведения: "25 июля эта комплексная модель достигла нового 3,5-летнего экстремума на уровне 0,99. Крайним значением в процессе формирования вершины было значение 0,96 16 апреля 2021 г., когда наиболее спекулятивные активы сделали свои вершины". Действительно, не далее как 14 августа на сайте Nasdaq.com появился такой заголовок: "Причины все еще верить в новый "бычий" рынок". По мнению Elliott Wave International, индекс S&P 500 так и не вошел в "новый бычий рынок" после достижения вершины в январе 2022 года и последующего спада. Да, после первой нисходящей волны было ралли, но пик января 2022 года так и не был пройден. Волновая структура Эллиотта на фондовом рынке рассматривает это ралли в контексте. Нет, волновая модель Эллиотта не дает никаких гарантий, но из нашего более чем 40-летнего опыта применения ее на рынках мы знаем, что она также позволяет получить объективный, свободный от шума снимок того, что происходит - и куда мы движемся.
https://www.elliottwave.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter