30 августа мировой финансовый мир отмечает день рождения одного из самых известных инвесторов Уоррена Баффета. Несмотря на преклонный возраст 93-летний Баффет сохраняет ясность ума, к его советам по-прежнему прислушиваются. Миллиардер привлекает своим консервативным подходом к инвестициям, мудростью и реализмом, которого часто не достает другим.
Cвой день рождения знаменитый "оракул из Омахи" Уоррен Баффет встречает с новыми прогнозами об американской экономике. Они не слишком оптимистичны. Выступая на ежегодном собрании cвоей управляющей компании Berkshire Hathaway, Баффет рассказал, что "невероятный период" роста экономики США, похоже, замедляется, и большинство подразделений компании покажут результаты ниже чем в прошлом году.
Чутье Баффета помогает ему улавливать настрой рынка. "Баффет гордится тем, что сохраняет достаточно денег, чтобы пережить трудные периоды и извлечь выгоду из спадов на фондовом рынке и экономических проблем", - пишет о легендарном инвесторе Markets Inside. Издание напоминает, что такое чутье помогло Баффету в разгар финансового кризиса 2008 года заключить выгодные сделки с Goldman Sachs, General Electric, Harley-Davidson, Mars и другими нуждающимися в деньгах компаниями.
Так, инвестировав $5 миллиардов в потрепанный финансовым кризисом Goldman Sachs, Баффет получил $5 миллиардов в виде привилегированных акций банка, а также варрант на покупку 43,5 миллионов обыкновенных акций по $115 за акцию. В 2013 году сделка была завершена, и Баффет получил 13,1 млн акций Goldman Sachs и $2 млрд наличными.
Однако самой выдающейся сделкой Баффета стали инвестиции в Bank of America, что позволило его компании стать крупнейшим акционером этого финансового института. В 2011 году, воспользовавшись финансовой ситуацией, Баффет смог купить привилегированные акции Bank of America на сумму $5 миллиардов с дивидендом в размере 6%. "Вишенкой на торте" стала возможность купить 700 миллионов обыкновенных акций банка в любое время до сентября 2021 года всего по 7,14 доллара за акцию. "В то время варранты были технически бесполезны — акции банка торговались дешевле этой суммы", - напоминает портал Motley Full.
Через несколько лет акции банка выросли в три раза, инвестиции принесли Баффету более $14,2 миллиардов, а сам он стал крупнейшим акционером банка.
Светлый путь акций
Уроженец города Омаха, штат Небраска, сын республиканского политика Говарда Баффета, будущий инвестор-миллиардер стал активно интересоваться финансами еще в юном возрасте. В школе он брал отцовские газеты, делал вырезки и составлял собственные графики движения акций. "Он был одержим идеей понять их путь", - писал биограф Баффета Роджер Левенштейн в книге "Warren Buffet. The making of American capitalist" ("Уоррен Баффет. Становление американского капиталиста").
В возрасте 11 лет Баффет на сэкономленные от школьных завтраков деньги купил три акции нефтеперабатывающей компании Сities Service. Поначалу бумаги упали до $27, но когда цена акций увеличилась до $40, Уоррен их продал, получив после комиссии 5 долларов прибыли. "Сразу после того как он продал акции, их цена подскочила до $200. И это был первый урок, научивший его терпению", - писал автор.
"Он объяснял все простым языком и говорил, что на торговлю акциями надо смотреть так, будто вы идете по главной улице и хотите купить эту компанию или это ресторан. Вопросы, которые вы себе при этом задаете, - "Какова конкуренция?", "Растет ли рынок?"... И если вы делаете так, то это не будет иметь никакого отношения к тому, повышает или опускает ФРС процентную ставку, к войне на Ближнем Востоке или уменьшению нефтяных запасов", - рассказывал в интервью Finam.ru Ловенштейн.
От отца Баффет унаследовал консервативные привычки и перенес их на инвестирование. Он всегда полагал, что делать прогнозы движения рынка - бесполезное занятие и достичь успеха можно, лишь проявляя терпение и бережливость. На одном из собраний акционеров Баффет объяснил, что "секретный ингредиент" его успеха - это "инвестиции в предприятия с долгосрочными благоприятными экономическими характеристиками и надежными менеджерами".
Аналитикам такой подход известен как стоимостное инвестирование, цель которого состоит в том, чтобы удерживать наиболее эффективные акции, а не торговать акциями на основе краткосрочных колебаний цен, что называется "активным инвестированием".
Эта стратегия принесла свои плоды. Возьмем, к примеру, его инвестиции в "вечные акции". В 1988 году он купил пакет акций компании Coca-Cola, и почти 30 лет спустя акции выросли примерно на 1350%. Coca-Cola выплачивает дивиденды Berkshire в размере $592 млн в год. Известно, что Баффет неровно дышит к этому напитку и пьет колу в больших количествах почти каждый день. Напиток часто подают и на собраниях акционеров его компании. Правда, так было не всегда, и было время, когда Баффет пил Pepsi.
Известно, что в быту Баффет по-прежнему скромен несмотря на свой статус. "Он был советником президентов, глав Минфина, но я не думаю, что он когда-то хотел бы расстаться со своим уединенным положением. Ему нравится выступать на публике, встречаться с прессой, но на своих условиях и в форме, которой он хочет. Он счастлив тем, что живёт той жизнью, которая ему нравится. Он также привык к определенной откровенности, а если ты политик, то должен врать время от времени", - рассказывает о нем его биограф Ловенштейн.
Баффета хорошо знают и любят в России. Книги его советов по инвестициям часто можно увидеть в различных офисах и на столах предпринимателей. Правда, у самого Баффета с Россией сложные отношения. На одном из собраний акционеров своей компании он вспоминал, как инвестировал в банк Salomon Brothers, который в то время имел финансовые интересы в одной из российских нефтяных компаний. "Пока мы бурили, нам были рады. Затем, когда мы захотели начать добывать нефть, после того как наши деньги были потрачены на бурение скважин, они отнеслись не так дружелюбно. На самом деле, то, что с нами произошло, было действительно экстремальным. Они сказали, что если мы пошлем людей за вывозом оборудования, то не только оборудование не выедет, но и люди не выберутся", - рассказывал инвестор.
То были "лихие 1990-е". И возможно те, кто вел переговоры, не были знакомы с принципами Баффета. "Когда он говорит: "Следите за своей репутацией, она дорого стоит", - это мудрые слова не только для Уолл-стрит. Когда он стал акционером Salomon Brothers и когда компания оказалась в центре серии скандалов, он сказал: "Я отвечу на ваши вопросы так, как человек, который никогда не встречался с адвокатом". Ему не нужны все эти специалисты в PR: если он захочет что-то сказать - он скажет", - говорит Ловенштейн.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter