4 сентября 2023 БКС Экспресс
Индекс МосБиржи завершил август ростом на 5%, это был восьмой месяц беспрерывного подъема. Что в этих условиях делать инвесторам и нужно ли перестраивать свою стратегию.
Исторический момент
Серия из 8-месячного роста продолжается с начала 2023 г. Это рекордный результат для российского рынка. На долгосрочном горизонте потенциал роста сохраняется, но после столь затяжной серии возникает все больше вопросов о том, как сохранить прибыль в случае коррекции и какую тактику в целом избрать на таком рынке.
Стратегия «Купил и держи» теряет актуальность
С начала года на рынке царил оптимизм. Но уже закончился длительный летний сезон дивидендов и полугодовой сезон отчетов, драйверов для роста становится мало. Стратегия «Купил и держи» может оказаться не самой удачной в ближайшее время.
Возможно, пришло время диверсифицировать инвестиции или даже сменить подход к торговле на короткой и средней дистанции.
Что делать после 8-месячного роста
• Проанализируйте ваш портфель, за счет каких активов он вырос. Если на него в основном повлияли 2–3 эмитента, то имеет смысл частично зафиксировать прибыль и переложить средства в более отстающие бумаги.
Бумаги для длинных позиций от БКС:
• Мечел-ао (Покупать. Цель на год — 720 руб./ +246%)
• TCS Group (Покупать. Цель на год — 5100 руб./ +39%)
• ЛУКОЙЛ (Покупать. Цель на год — 7700 руб./ +13%)
Бумаги для коротких позиций от БКС:
• ФСК-Россети (Продавать. Цель на год — 0,06 руб./ -55%)
• АЛРОСА (Продавать. Цель на год — 78 руб./ -6%)
• ЛСР (Продавать. Цель на год — 660 руб./ -14%)
Рыночно-нейтральные стратегии (парные идеи). Преимущество стратегии в том, что парная торговля работает и на растущем, и на падающем рынке. Это делает стратегию рыночно-нейтральной, то есть ее результат напрямую не зависит от текущих тенденций. Таким образом, портфель может выступать защитным инструментом во время рыночной неопределенности, но при этом сохранять перспективы прироста капитала.
Исторический момент
Серия из 8-месячного роста продолжается с начала 2023 г. Это рекордный результат для российского рынка. На долгосрочном горизонте потенциал роста сохраняется, но после столь затяжной серии возникает все больше вопросов о том, как сохранить прибыль в случае коррекции и какую тактику в целом избрать на таком рынке.
Стратегия «Купил и держи» теряет актуальность
С начала года на рынке царил оптимизм. Но уже закончился длительный летний сезон дивидендов и полугодовой сезон отчетов, драйверов для роста становится мало. Стратегия «Купил и держи» может оказаться не самой удачной в ближайшее время.
Возможно, пришло время диверсифицировать инвестиции или даже сменить подход к торговле на короткой и средней дистанции.
Что делать после 8-месячного роста
• Проанализируйте ваш портфель, за счет каких активов он вырос. Если на него в основном повлияли 2–3 эмитента, то имеет смысл частично зафиксировать прибыль и переложить средства в более отстающие бумаги.
Бумаги для длинных позиций от БКС:
• Мечел-ао (Покупать. Цель на год — 720 руб./ +246%)
• TCS Group (Покупать. Цель на год — 5100 руб./ +39%)
• ЛУКОЙЛ (Покупать. Цель на год — 7700 руб./ +13%)
Бумаги для коротких позиций от БКС:
• ФСК-Россети (Продавать. Цель на год — 0,06 руб./ -55%)
• АЛРОСА (Продавать. Цель на год — 78 руб./ -6%)
• ЛСР (Продавать. Цель на год — 660 руб./ -14%)
Рыночно-нейтральные стратегии (парные идеи). Преимущество стратегии в том, что парная торговля работает и на растущем, и на падающем рынке. Это делает стратегию рыночно-нейтральной, то есть ее результат напрямую не зависит от текущих тенденций. Таким образом, портфель может выступать защитным инструментом во время рыночной неопределенности, но при этом сохранять перспективы прироста капитала.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба