11 сентября 2023 БКС Экспресс Гаврилов Павел
Продолжаем следить за динамикой торговых объемов всех отраслей на Мосбирже — так мы поймем пульс рынка и ответим на вопрос: куда текут деньги инвесторов?
Почему это интересно
Обороты — важная составляющая анализа, с их помощью можно определить тенденции. На российском рынке главной движущей силой стали частные инвесторы: их доля в обороте составляет более 80%. Это значит, что не имеет смысла идти против течения, лучшая тактика — ставить паруса по ветру.
Мы следим за динамикой всех отраслевых индексов МосБиржи, в их составе более 90 компонентов. На основе полученных данных мы делаем анализ и составляем прогноз. Тенденции на рынке обычно длятся неделями и месяцами, поэтому с помощью отслеживания трендов можно принять решение по открытию длинной или короткой позиции.
О чем шепчут тренды
Наблюдение началось в сентябре 2022 г. и с того месяца наблюдаем общий тренд по снижению торговых оборотов во всех отраслях. В январе 2023 г. они начали стабилизироваться, а в феврале — расти. В августе обороты составили 2377,6 млрд руб. — это максимальное значение с сентября прошлого года. К июлю рост достиг 63,9%.
Нефтегазовый сектор второй месяц подряд является лидером по оборотам, на него пришлось 29% от их общего числа. Следом идет сектор финансов (24%), также удерживающий позицию второй месяц подряд, далее расположились металлы и добыча — 15%.
Обороты росли по всем секторам: сильнее всего — в транспортном, слабее — в металлургии. Они также заметно поднялись в IT, финансовой и нефтегазовой отраслях.
Теперь рассмотрим тенденции по неделям. На прошлой неделе было наторговано на 557 млрд руб., что на 20% больше, чем на предыдущей — третий лучший результат в 2023 г.
В лидерах по оборотам четвертую неделю подряд держится нефтегазовый сектор. Также в этом списке остаются финансы и металлургия. Потребительский и электроэнергетический сектор рвутся в лидеры, последние 2 недели на них приходится 18–20% всех оборотов.
На прошлой неделе обороты росли у большинства секторов, наиболее заметно — у химиков. Это было связано как с введением новых пошлин, так и с новым производством КуйбышевАзот. Телеком занял второе место по темпам роста обратов — драйвером стали дивиденды Ростелекома.
О чем все это говорит
На прошлой неделе большинство секторов теряли в стоимости, так как рынок корректировался.
На акции каких компаний стоит обратить внимание? В финансовом секторе это по-прежнему Сбербанк и TCS Group. Бумаги Сбербанка после продолжительной консолидации смогли вырасти и обновить годовой максимум, а теперь вновь движутся боком. Позитивный взгляд сохраняется.
Бумаги TCS Group скорректировались до 50-дневной скользящей средней. В июне отсюда уже дважды начинался подъем, поэтому пока следим за развитием нового отскока. Среднесрочной целью остается преодоление 3800 снизу вверх.
В нефтегазовом секторе ситуация без изменений: обратить внимание стоит на акции ЛУКОЙЛа, Газпром нефти и Татнефти. Сектор продолжают поддерживать слабый рубль и высокая стоимость нефти марки Brent. Это указывает на возможность дальнейшего роста. Если ситуация будет нестабильной, то к бумагам стоит присматриваться на короткие сроки либо реализовывать шорт-позиции.
На слабом рубле и потенциальном развороте стоимости стали интересны акции ММК, Северстали, Мечела и Распадской. Возможные новости вокруг дивидендов также могут поддержать сектор. Для краткосрочных идей следим за стоимостью производимой продукции и рублем, а также за отчетами. После продолжительной технической перекупленности бумаги сталеваров вновь становятся привлекательными для новой волны роста, однако пока стоит следить за настроениями на рынке.
В электроэнергетическом секторе можно обратить внимание на бумаги Интер РАО. Акции отскочили от локального минимума после дивидендного гэпа, сейчас требуется закрепиться над 4,5.
В потребительском секторе интересным остается Магнит. Компании не требуется «переезд», она вернулась к публикации отчетов и выкупила акции у иностранных инвесторов — все это привело к восстановлению котировок. Новые потенциальные драйверы: хорошие отчеты, возвращение к выплате дивидендов и в I уровень листинга. В моменте акции подойдут для активных трейдеров, а при коррекции можно входить в длинную позицию на средний срок. Сейчас котировки закрепились выше 6000, что дает возможность двигаться к 6200.
Долгосрочный взгляд БКС на упомянутые акции:
• Сбербанк-ао (Покупать. Цель на год — 350 руб./ +37%)
• TCS Group (Покупать. Цель на год — 5100 руб./ +46%)
• ММК (Покупать. Цель на год — 72 руб./ +38%)
• Северсталь (Покупать. Цель на год — 1800 руб./ +37%)
• Мечел-ао (Покупать. Цель на год — 620 руб./ +215%)
• Распадская (Покупать. Цель на год — 770 руб./ +122%)
• ЛУКОЙЛ (Покупать. Цель на год — 7700 руб./ +16%)
• Татнефть-ао (Покупать. Цель на год — 760 руб./ +28%)
• Газпром нефть (Покупать. Цель на год — 740 руб./ +15%)
• Интер РАО (Покупать. Цель на год — 5,6 руб./ +29%)
• Магнит (Держать. Цель на год — 7400 руб./ +30%)
Почему это интересно
Обороты — важная составляющая анализа, с их помощью можно определить тенденции. На российском рынке главной движущей силой стали частные инвесторы: их доля в обороте составляет более 80%. Это значит, что не имеет смысла идти против течения, лучшая тактика — ставить паруса по ветру.
Мы следим за динамикой всех отраслевых индексов МосБиржи, в их составе более 90 компонентов. На основе полученных данных мы делаем анализ и составляем прогноз. Тенденции на рынке обычно длятся неделями и месяцами, поэтому с помощью отслеживания трендов можно принять решение по открытию длинной или короткой позиции.
О чем шепчут тренды
Наблюдение началось в сентябре 2022 г. и с того месяца наблюдаем общий тренд по снижению торговых оборотов во всех отраслях. В январе 2023 г. они начали стабилизироваться, а в феврале — расти. В августе обороты составили 2377,6 млрд руб. — это максимальное значение с сентября прошлого года. К июлю рост достиг 63,9%.
Нефтегазовый сектор второй месяц подряд является лидером по оборотам, на него пришлось 29% от их общего числа. Следом идет сектор финансов (24%), также удерживающий позицию второй месяц подряд, далее расположились металлы и добыча — 15%.
Обороты росли по всем секторам: сильнее всего — в транспортном, слабее — в металлургии. Они также заметно поднялись в IT, финансовой и нефтегазовой отраслях.
Теперь рассмотрим тенденции по неделям. На прошлой неделе было наторговано на 557 млрд руб., что на 20% больше, чем на предыдущей — третий лучший результат в 2023 г.
В лидерах по оборотам четвертую неделю подряд держится нефтегазовый сектор. Также в этом списке остаются финансы и металлургия. Потребительский и электроэнергетический сектор рвутся в лидеры, последние 2 недели на них приходится 18–20% всех оборотов.
На прошлой неделе обороты росли у большинства секторов, наиболее заметно — у химиков. Это было связано как с введением новых пошлин, так и с новым производством КуйбышевАзот. Телеком занял второе место по темпам роста обратов — драйвером стали дивиденды Ростелекома.
О чем все это говорит
На прошлой неделе большинство секторов теряли в стоимости, так как рынок корректировался.
На акции каких компаний стоит обратить внимание? В финансовом секторе это по-прежнему Сбербанк и TCS Group. Бумаги Сбербанка после продолжительной консолидации смогли вырасти и обновить годовой максимум, а теперь вновь движутся боком. Позитивный взгляд сохраняется.
Бумаги TCS Group скорректировались до 50-дневной скользящей средней. В июне отсюда уже дважды начинался подъем, поэтому пока следим за развитием нового отскока. Среднесрочной целью остается преодоление 3800 снизу вверх.
В нефтегазовом секторе ситуация без изменений: обратить внимание стоит на акции ЛУКОЙЛа, Газпром нефти и Татнефти. Сектор продолжают поддерживать слабый рубль и высокая стоимость нефти марки Brent. Это указывает на возможность дальнейшего роста. Если ситуация будет нестабильной, то к бумагам стоит присматриваться на короткие сроки либо реализовывать шорт-позиции.
На слабом рубле и потенциальном развороте стоимости стали интересны акции ММК, Северстали, Мечела и Распадской. Возможные новости вокруг дивидендов также могут поддержать сектор. Для краткосрочных идей следим за стоимостью производимой продукции и рублем, а также за отчетами. После продолжительной технической перекупленности бумаги сталеваров вновь становятся привлекательными для новой волны роста, однако пока стоит следить за настроениями на рынке.
В электроэнергетическом секторе можно обратить внимание на бумаги Интер РАО. Акции отскочили от локального минимума после дивидендного гэпа, сейчас требуется закрепиться над 4,5.
В потребительском секторе интересным остается Магнит. Компании не требуется «переезд», она вернулась к публикации отчетов и выкупила акции у иностранных инвесторов — все это привело к восстановлению котировок. Новые потенциальные драйверы: хорошие отчеты, возвращение к выплате дивидендов и в I уровень листинга. В моменте акции подойдут для активных трейдеров, а при коррекции можно входить в длинную позицию на средний срок. Сейчас котировки закрепились выше 6000, что дает возможность двигаться к 6200.
Долгосрочный взгляд БКС на упомянутые акции:
• Сбербанк-ао (Покупать. Цель на год — 350 руб./ +37%)
• TCS Group (Покупать. Цель на год — 5100 руб./ +46%)
• ММК (Покупать. Цель на год — 72 руб./ +38%)
• Северсталь (Покупать. Цель на год — 1800 руб./ +37%)
• Мечел-ао (Покупать. Цель на год — 620 руб./ +215%)
• Распадская (Покупать. Цель на год — 770 руб./ +122%)
• ЛУКОЙЛ (Покупать. Цель на год — 7700 руб./ +16%)
• Татнефть-ао (Покупать. Цель на год — 760 руб./ +28%)
• Газпром нефть (Покупать. Цель на год — 740 руб./ +15%)
• Интер РАО (Покупать. Цель на год — 5,6 руб./ +29%)
• Магнит (Держать. Цель на год — 7400 руб./ +30%)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба