11 сентября 2023 БКС Экспресс Покровский Никита
Кто вырос сильнее всех, может ли продолжиться рост и почему. Где искать наилучшие возможности для инвестиций и в какие конкретные идеи вложиться прямо сейчас, чтобы потенциально получить доходность выше бенчмарка. Все это в ежедневной рубрике «Альфа рынка».
Альфа недели
Рынок Индии (ETF INDA) был главной альфой на прошлой неделе. Рост индекса продолжается на сильной экономике и сентименте. Учитывая макросреду других стран, неудивительно, что инвесторы отдают предпочтение Бхарату. Но стоит учитывать, что по базовым оценкам он выглядит уже недешево, хотя потенциал еще есть. Кроме того, в экономике начинают просматриваться некоторые структурные вопросы.
Нефть росла всю неделю после заявления Саудовской Аравии и России о продлении добровольного сокращения поставок. В среднесрочной перспективе уровень $96 (Brent) выглядит как локальный предел. ETF на облигации с защитой от инфляции (TIP) подтягивался вверх следом за энергоносителями — инвесторы снова опасаются роста инфляции.
Вследствие ралли нефти лидером среди секторов США по итогам недели стал нефтегазовый (XLE). На текущих уровнях покупать было бы уже поздно. Стоит подождать отката и тогда вернуться к рассмотрению набора позиции.
Коммунальный сектор (XLU) на фоне коррекции широкого рынка начал формировать отскок после сильной перепроданности, выполняя функцию защиты. Инвесторы, последовавшие рекомендации на добавление XLU в портфель, не только смогли сбалансировать портфель, но и заработать пусть и небольшую, но альфу.
Лидеры роста в индексе S&P 500:
• Valero Energy (VLO) — 9,3%
• Marathon Petroleum (MPC) — 8,7%
• CF Industries (CF) — 8,6%
• Intel (INTC) — 8,1%
• Halliburton (HAL) — 7,3%
Альфой недели из акций были крупнейшие нефтепереработчки США. Главные драйверы — рост цен на нефть и на продукты переработки, прежде всего на бензин. Цены на горючее в США начали разворот после длительного снижения. Присоединяться к росту с текущих уровней было бы не лучшим моментом. Дорого, и техническая картина сигнализирует о перекупленности. Возможно, позже.
Котировки CF Industries (CF) прибавляли вслед за ценами на удобрения, а также на сообщениях о потенциальном увеличении спроса в Северной Америке, Бразилии и Индии. Потенциал еще есть, но лучше вернуться к акциям после коррекции.
А Intel (INTC) продолжил восходящее движение на улучшении состояния компании. Рынок, наконец, осознал, что акции были слишком дешевы. Терпеливые инвесторы в производителя проводников скоро зафиксируют прибыль с альфой в рамках инвестиционной идеи.
Альфа-скринер
Куда инвесторам стоит сфокусировать внимание на этой неделе?
С помощью специального сочетания различных фильтров, в том числе таких как соотношение PUT/CALL опционов, динамика инвестиционных потоков, сентимент, техническая картина, сигналы количественных проприетарных моделей и прочих инструментов, — отбираются наиболее интересные на данный момент активы среди ETF, из представленных на СПБ Бирже.
Также указывается предполагаемый инвестиционный горизонт и перспективный диапазон для набора позиций. Это отобранные сетапы (сигналы о стечении благоприятных условий), с помощью которых инвестор после дополнительного исследования может потенциально найти хорошую сделку, сокращая время на отбор.
Прямо сейчас находятся в перспективном диапазоне и выглядят интересными два ETF.
Альфа недели
Рынок Индии (ETF INDA) был главной альфой на прошлой неделе. Рост индекса продолжается на сильной экономике и сентименте. Учитывая макросреду других стран, неудивительно, что инвесторы отдают предпочтение Бхарату. Но стоит учитывать, что по базовым оценкам он выглядит уже недешево, хотя потенциал еще есть. Кроме того, в экономике начинают просматриваться некоторые структурные вопросы.
Нефть росла всю неделю после заявления Саудовской Аравии и России о продлении добровольного сокращения поставок. В среднесрочной перспективе уровень $96 (Brent) выглядит как локальный предел. ETF на облигации с защитой от инфляции (TIP) подтягивался вверх следом за энергоносителями — инвесторы снова опасаются роста инфляции.
Вследствие ралли нефти лидером среди секторов США по итогам недели стал нефтегазовый (XLE). На текущих уровнях покупать было бы уже поздно. Стоит подождать отката и тогда вернуться к рассмотрению набора позиции.
Коммунальный сектор (XLU) на фоне коррекции широкого рынка начал формировать отскок после сильной перепроданности, выполняя функцию защиты. Инвесторы, последовавшие рекомендации на добавление XLU в портфель, не только смогли сбалансировать портфель, но и заработать пусть и небольшую, но альфу.
Лидеры роста в индексе S&P 500:
• Valero Energy (VLO) — 9,3%
• Marathon Petroleum (MPC) — 8,7%
• CF Industries (CF) — 8,6%
• Intel (INTC) — 8,1%
• Halliburton (HAL) — 7,3%
Альфой недели из акций были крупнейшие нефтепереработчки США. Главные драйверы — рост цен на нефть и на продукты переработки, прежде всего на бензин. Цены на горючее в США начали разворот после длительного снижения. Присоединяться к росту с текущих уровней было бы не лучшим моментом. Дорого, и техническая картина сигнализирует о перекупленности. Возможно, позже.
Котировки CF Industries (CF) прибавляли вслед за ценами на удобрения, а также на сообщениях о потенциальном увеличении спроса в Северной Америке, Бразилии и Индии. Потенциал еще есть, но лучше вернуться к акциям после коррекции.
А Intel (INTC) продолжил восходящее движение на улучшении состояния компании. Рынок, наконец, осознал, что акции были слишком дешевы. Терпеливые инвесторы в производителя проводников скоро зафиксируют прибыль с альфой в рамках инвестиционной идеи.
Альфа-скринер
Куда инвесторам стоит сфокусировать внимание на этой неделе?
С помощью специального сочетания различных фильтров, в том числе таких как соотношение PUT/CALL опционов, динамика инвестиционных потоков, сентимент, техническая картина, сигналы количественных проприетарных моделей и прочих инструментов, — отбираются наиболее интересные на данный момент активы среди ETF, из представленных на СПБ Бирже.
Также указывается предполагаемый инвестиционный горизонт и перспективный диапазон для набора позиций. Это отобранные сетапы (сигналы о стечении благоприятных условий), с помощью которых инвестор после дополнительного исследования может потенциально найти хорошую сделку, сокращая время на отбор.
Прямо сейчас находятся в перспективном диапазоне и выглядят интересными два ETF.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба