19 сентября 2023 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций во вторник к окончанию основных торгов находился в заметном минусе, ускорив нисходящую коррекцию в отсутствии новых позитивных драйверов. Индекс Мосбиржи к 18.35 мск снизился на 1,72%, до 3081,12 пункта. Индекс РТС упал на 2,11%, до 1002,86 пункта.
Рубль на Мосбирже к вечеру сохранял стабильность и изменялся в пределах 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 96,80 руб., 103,50 руб. и 13,24 руб. соответственно.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали бумаги НЛМК (+3,49%), обыкновенные акции Мечела (+0,59%), акции Северстали (+0,01%).
Акции НЛМК и Северстали повышались без очевидных фундаментальных причин.
Акции Мечела восстанавливались после слабости предыдущих сессий.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали акции НМТП (-5,93%), бумаги Русснефти (-5,25%), расписки РусАгро (-4,63%), расписки Fix Price (-4,43%), котировки ОГК-2 (-3,96%). Акции Полиметалла подешевели на 2,35%.
Акции Полиметалла во вторник возобновили торги на Мосбирже вслед за редомициляцией и в начале дня подскочили до максимума с июня (637,7 руб.) в рамках спекулятивного интереса, после чего отступили к 540 руб. В краткосрочной перспективе инвесторы, вероятно, будут ждать новостей о возможной выплате дивидендов Полиметаллом после редомициляции, которые будут влиять на настроения в бумагах. Не исключено, что компания сделает какие-либо заявления в рамках публикации финансовых результатов за 1-е полугодие текущего года, назначенной на 25 сентября. Позитивных сигналов со стороны цен на золото в условиях сохранения жесткой риторики ФРС пока не поступает: цены на драгоценный металл остаются ниже сопротивления 1980 долл./унц.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех основных индексов на 0,5-1%, которые проверяли на прочность краткосрочные поддержки (в частности, 4450 пунктов по S&P 500) перед завтрашним подведением итогов заседания ФРС. Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) во вторник повысила прогноз роста экономики США в 2023 году до 2,2% с 1,6%, что подтверждает возможность новых повышений процентных ставок ФРС в ближайшие месяцы. Статистика вторника же показала падение числа новых строительств домов в США в августе на 11,3% м/м при увеличении числа разрешений на строительство на 6,9% м/м.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру перешел к снижению и терял около 0,2%, подвергнувшись негативу в том числе со стороны продаж в США. Окончательный индекс потребительских цен еврозоны за август был пересмотрен с 5,3% до 5,2% г/г, но все еще значительно превышает целевой уровень ЕЦБ 2%. Данные среды, тем временем, могут показать ускорение потребительской инфляции Великобритании в августе с 6,8% до 7,1% г/г, а также производственной дефляции Германии с 6% до 12,8% г/г – негативные для экономики сигналы.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ пытались ускорить рост, тестируя новые максимумы с ноября 2022 года выше 95 долл. и 92 долл. Дополнительный импульс к росту ценам придали прогнозы Минэнерго США о возможном падении добычи сланцевой нефти в крупнейших штатах её производства в США в октябре уже третий месяц подряд, что наряду с сокращением поставок из России и Саудовской Аравии грозит дефицитом на рынке. В среду повлиять на ход торгов также может отчет Минэнерго США о запасах.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки во вторник находились в режиме сдержанного ухода от риска. По ходу недели инвесторы ждут заседаний ФРС и Банка Англии, которые почти наверняка не принесут мягких сигналов. Среда при этом начнется с решения Народного банка Китая по процентным ставкам: нельзя исключать сохранения курса регулятора на смягчение денежно-кредитных условий, что контрастирует с политикой западных центральных банков. Индексы Мосбиржи и РТС во вторник обновили минимумы с середины августа, а рублевый индикатор закрепляется ниже 3100 пунктов, подтверждая риски развития нисходящего движения в район 2950 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Коррекция в РФ ускорилась после повышения процентной ставки ЦБ РФ до 13%, что делает акции менее привлекательным активом по сравнению с ОФЗ или депозитами с учетом дивидендной доходности за 1-е полугодие текущего года, не превышающей 6,5%.
События дня:
· процентная ставка по 5-летним кредитам Китая (04.15 мск),
· индекс потребительских цен и индекс цен производителей Великобритании за август (09.00 мск),
· индекс цен производителей Германии за август (09.00 мск),
· отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск),
· индекс цен производителей России за август (19.00 мск),
· заседание ФРС и экономические прогнозы (21.00 мск),
· пресс-конференция ФРС по итогам заседания (21.30 мск),
· выступления представителей ЕЦБ (в течение дня),
· квартальные результаты FedEx,
· акционеры Черкизово обсудят дивиденды за 1-е полугодие 2023 г.,
· четвертый заключительный раунд выкупа в рамках SPO в акциях Группы Позитив.
Рубль на Мосбирже к вечеру сохранял стабильность и изменялся в пределах 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 96,80 руб., 103,50 руб. и 13,24 руб. соответственно.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали бумаги НЛМК (+3,49%), обыкновенные акции Мечела (+0,59%), акции Северстали (+0,01%).
Акции НЛМК и Северстали повышались без очевидных фундаментальных причин.
Акции Мечела восстанавливались после слабости предыдущих сессий.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали акции НМТП (-5,93%), бумаги Русснефти (-5,25%), расписки РусАгро (-4,63%), расписки Fix Price (-4,43%), котировки ОГК-2 (-3,96%). Акции Полиметалла подешевели на 2,35%.
Акции Полиметалла во вторник возобновили торги на Мосбирже вслед за редомициляцией и в начале дня подскочили до максимума с июня (637,7 руб.) в рамках спекулятивного интереса, после чего отступили к 540 руб. В краткосрочной перспективе инвесторы, вероятно, будут ждать новостей о возможной выплате дивидендов Полиметаллом после редомициляции, которые будут влиять на настроения в бумагах. Не исключено, что компания сделает какие-либо заявления в рамках публикации финансовых результатов за 1-е полугодие текущего года, назначенной на 25 сентября. Позитивных сигналов со стороны цен на золото в условиях сохранения жесткой риторики ФРС пока не поступает: цены на драгоценный металл остаются ниже сопротивления 1980 долл./унц.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех основных индексов на 0,5-1%, которые проверяли на прочность краткосрочные поддержки (в частности, 4450 пунктов по S&P 500) перед завтрашним подведением итогов заседания ФРС. Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) во вторник повысила прогноз роста экономики США в 2023 году до 2,2% с 1,6%, что подтверждает возможность новых повышений процентных ставок ФРС в ближайшие месяцы. Статистика вторника же показала падение числа новых строительств домов в США в августе на 11,3% м/м при увеличении числа разрешений на строительство на 6,9% м/м.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру перешел к снижению и терял около 0,2%, подвергнувшись негативу в том числе со стороны продаж в США. Окончательный индекс потребительских цен еврозоны за август был пересмотрен с 5,3% до 5,2% г/г, но все еще значительно превышает целевой уровень ЕЦБ 2%. Данные среды, тем временем, могут показать ускорение потребительской инфляции Великобритании в августе с 6,8% до 7,1% г/г, а также производственной дефляции Германии с 6% до 12,8% г/г – негативные для экономики сигналы.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ пытались ускорить рост, тестируя новые максимумы с ноября 2022 года выше 95 долл. и 92 долл. Дополнительный импульс к росту ценам придали прогнозы Минэнерго США о возможном падении добычи сланцевой нефти в крупнейших штатах её производства в США в октябре уже третий месяц подряд, что наряду с сокращением поставок из России и Саудовской Аравии грозит дефицитом на рынке. В среду повлиять на ход торгов также может отчет Минэнерго США о запасах.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки во вторник находились в режиме сдержанного ухода от риска. По ходу недели инвесторы ждут заседаний ФРС и Банка Англии, которые почти наверняка не принесут мягких сигналов. Среда при этом начнется с решения Народного банка Китая по процентным ставкам: нельзя исключать сохранения курса регулятора на смягчение денежно-кредитных условий, что контрастирует с политикой западных центральных банков. Индексы Мосбиржи и РТС во вторник обновили минимумы с середины августа, а рублевый индикатор закрепляется ниже 3100 пунктов, подтверждая риски развития нисходящего движения в район 2950 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Коррекция в РФ ускорилась после повышения процентной ставки ЦБ РФ до 13%, что делает акции менее привлекательным активом по сравнению с ОФЗ или депозитами с учетом дивидендной доходности за 1-е полугодие текущего года, не превышающей 6,5%.
События дня:
· процентная ставка по 5-летним кредитам Китая (04.15 мск),
· индекс потребительских цен и индекс цен производителей Великобритании за август (09.00 мск),
· индекс цен производителей Германии за август (09.00 мск),
· отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск),
· индекс цен производителей России за август (19.00 мск),
· заседание ФРС и экономические прогнозы (21.00 мск),
· пресс-конференция ФРС по итогам заседания (21.30 мск),
· выступления представителей ЕЦБ (в течение дня),
· квартальные результаты FedEx,
· акционеры Черкизово обсудят дивиденды за 1-е полугодие 2023 г.,
· четвертый заключительный раунд выкупа в рамках SPO в акциях Группы Позитив.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба