21 сентября 2023 БКС Экспресс Емельянов Валерий
Американские индексы притормозили в августе и теперь продолжают прибавлять умеренными темпами. Отметим компании, у которых все в порядке и с бизнесом, и с динамикой акций.
Как отбирали
На текущем рынке нас интересуют прежде всего голубые фишки (в широком смысле это все, что входят в S&P 500), показавшие прирост в этом году и устойчивый видимый тренд, а также рост выручки и прибыли.
Плюс учитываем долги компании: они должны быть не больше размера собственного капитала. И смотрим прогнозы по бизнесу и акциями: консенсус аналитиков по EPS и выручке — в пользу роста, таргеты по акциям тоже.
Суммарно под эти критерии попадает около полусотни фишек США. Выберем пять наиболее ликвидных из разных секторов рынка, чтобы диверсифицировать свой портфель. Цель — добавить динамики без добавления риска.
Пятерка сильных
1. Intuit (Покупать. Цель на год: $640 / +20%)
Уверенно растущая империя финтех-сервисов. Работает в нескольких направлениях: физлица (подбор кредитов), самозанятые (помощь с налогами), средний бизнес (обработка платежей), корпорации (автоматизация рекламы).
Компания внедряет облачные технологии и искусственный интеллект в свои продукты, но без лишнего ажиотажа, какой виден в отраслях, связанных с нейросетями. Акции с января в плюсе на 33%.
2. Procter & Gamble (Покупать. Цель на год: $175 / +14%)
Защитная группа товаров (лекарства, косметика, гигиена), которые медленно, но стабильно отыгрывают рост инфляции. Компания отчитывается с ростом продаж, причем лучше прогнозов четыре квартала подряд.
Акции в растущем тренде с начала лета, до этого была попытка расти в марте-апреле, но рынок переключился тогда на IT-сегмент и сбрасывал защитные сектора. В сумме с января всего 2% прироста — есть куда расти за индексом.
3. ConocoPhillips (Покупать. Цель на год: $150 / +21%)
Нефтяной гигант с самой устойчивой динамикой акций в этом году. Несмотря на то, что компания не попала в прогнозы с отчетом за прошлый квартал, рост чистой прибыли у нее сейчас выше, чем у большинства конкурентов.
Акции в растущем тренде с июля, и недавняя коррекция широкого рынка не особо затормозила этот подъем. За полугодие прирост составил около 25%, но с начала года совокупно пока лишь 5% — до полноценного отскока еще далеко.
4. D.R. Horton (Покупать. Цель на год: $145 / +28%)
Крупнейший девелопер жилых пригородов Америки. Бизнес два предыдущих года сжимался под давлением растущих ипотечных ставок и потребительской инфляции. Сейчас для строителей открывается новый цикл роста.
Три предыдущих квартала компания отчитывалась лучше консенсуса. Выручка прибавила в июне более 10% год к году, ожидания от следующего по выручке — выше, чем в 2021 г. Акции с января разогнались почти на 30%.
5. Vertex Pharmaceuticals (Покупать. Цель на год: $413 / +17%)
Крупнейшая на сегодня биотехнологическая компания США с капитализацией более $90 млрд, что вдвое больше Moderna. При этом ее нельзя назвать корпорацией одной болезни. Они встроена в цепочки десятков других биотехов.
Акции уверенно растут с марта — в отличие от большинства других представителей отрасли. Два последних отчета показали рекордную выручку и прибыль выше прогнозов. С начала года бумага подорожала более чем на 20%.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Как отбирали
На текущем рынке нас интересуют прежде всего голубые фишки (в широком смысле это все, что входят в S&P 500), показавшие прирост в этом году и устойчивый видимый тренд, а также рост выручки и прибыли.
Плюс учитываем долги компании: они должны быть не больше размера собственного капитала. И смотрим прогнозы по бизнесу и акциями: консенсус аналитиков по EPS и выручке — в пользу роста, таргеты по акциям тоже.
Суммарно под эти критерии попадает около полусотни фишек США. Выберем пять наиболее ликвидных из разных секторов рынка, чтобы диверсифицировать свой портфель. Цель — добавить динамики без добавления риска.
Пятерка сильных
1. Intuit (Покупать. Цель на год: $640 / +20%)
Уверенно растущая империя финтех-сервисов. Работает в нескольких направлениях: физлица (подбор кредитов), самозанятые (помощь с налогами), средний бизнес (обработка платежей), корпорации (автоматизация рекламы).
Компания внедряет облачные технологии и искусственный интеллект в свои продукты, но без лишнего ажиотажа, какой виден в отраслях, связанных с нейросетями. Акции с января в плюсе на 33%.
2. Procter & Gamble (Покупать. Цель на год: $175 / +14%)
Защитная группа товаров (лекарства, косметика, гигиена), которые медленно, но стабильно отыгрывают рост инфляции. Компания отчитывается с ростом продаж, причем лучше прогнозов четыре квартала подряд.
Акции в растущем тренде с начала лета, до этого была попытка расти в марте-апреле, но рынок переключился тогда на IT-сегмент и сбрасывал защитные сектора. В сумме с января всего 2% прироста — есть куда расти за индексом.
3. ConocoPhillips (Покупать. Цель на год: $150 / +21%)
Нефтяной гигант с самой устойчивой динамикой акций в этом году. Несмотря на то, что компания не попала в прогнозы с отчетом за прошлый квартал, рост чистой прибыли у нее сейчас выше, чем у большинства конкурентов.
Акции в растущем тренде с июля, и недавняя коррекция широкого рынка не особо затормозила этот подъем. За полугодие прирост составил около 25%, но с начала года совокупно пока лишь 5% — до полноценного отскока еще далеко.
4. D.R. Horton (Покупать. Цель на год: $145 / +28%)
Крупнейший девелопер жилых пригородов Америки. Бизнес два предыдущих года сжимался под давлением растущих ипотечных ставок и потребительской инфляции. Сейчас для строителей открывается новый цикл роста.
Три предыдущих квартала компания отчитывалась лучше консенсуса. Выручка прибавила в июне более 10% год к году, ожидания от следующего по выручке — выше, чем в 2021 г. Акции с января разогнались почти на 30%.
5. Vertex Pharmaceuticals (Покупать. Цель на год: $413 / +17%)
Крупнейшая на сегодня биотехнологическая компания США с капитализацией более $90 млрд, что вдвое больше Moderna. При этом ее нельзя назвать корпорацией одной болезни. Они встроена в цепочки десятков других биотехов.
Акции уверенно растут с марта — в отличие от большинства других представителей отрасли. Два последних отчета показали рекордную выручку и прибыль выше прогнозов. С начала года бумага подорожала более чем на 20%.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter