9 октября 2023 Финам Поздеева Екатерина
В 2023 году экономика России растет быстрее, чем ожидалось. По данным Росстата во втором квартале она выросла на 4,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Однако предложение не всегда успевает за спросом, инфляция остается высокой, и в сентябре ЦБ поднял ключевую ставку до 13% годовых. Эксперты полагают, что жесткая денежно-кредитная политика регулятора замедлит экономический рост.
Аналитики «Финама» провели исследование российской экономики и дали рекомендации инвесторам.
Finam.ru рассказывает, что происходит с экономикой России и на каких отечественных бумагах можно заработать в 2023 году.
Новые приоритеты бюджета и налоги на сверхприбыль
Аналитики «Финама» ожидают, что в этом году ВВП России вырастет на 2-2,2%, а инфляция составит 6,5-7%. В 2024 году они прогнозируют замедление роста экономики до 1,2-1,4%, а инфляции - до 4,5-5%. Сильнее всего за год выросли обрабатывающая промышленность, оптовая и розничная торговля, строительство - на 10,6%, 11% и 11,7% соответственно. Однако предложение не успевает за спросом, а многие сектора экономики испытывают дефицит кадров и ресурсов, поэтому ЦБ поднимает ставку - для замедления спроса и инфляции.
Как ожидается, бюджетные расходы в 2024 году составят 36,6 трлн рублей, что на 25% выше, чем в прошлогоднем бюджетном плане. В 2024 году крупнейшей статьей расходов в России станет оборона, на нее придется 29% бюджета, по сравнению с 2023 годом военные расходы вырастут на 68% до 10,8 трлн рублей. На втором месте социальная политика - на нее придется 19% бюджетных расходов и замыкает тройку лидеров нацбезопасность - 9%.
Эксперты отмечают, что Минфин находит новые источники для пополнения казны. Это налог на сверхприбыли, экспортная пошлина и взнос со сделок за выход иностранных компаний. Они ожидают, что изъятие сверхдоходов у бизнеса продолжится. Это приведет к увеличению роли государства в экономике, но может охладить частные инвестиции и снизить эффективность бизнеса, а через него - и экономики страны в целом.
ТМТ и транспортный сектор
С начала года Индекс МосБиржи взлетел на 44% и на 51% с учетом дивидендов. Позитивная динамика была во всех секторах благодаря ослаблению курса рубля, повышению цен на нефть, выходу сильных отчетностей компаний и выплате хороших дивидендов. Однако некоторые сектора чувствуют себя лучше других. Например, сектор телекоммуникаций за год вырос на 38%, а транспортный сектор более чем в 3,5 раза обогнал по доходности индекс Мосбиржи.
Умная аналитика инвестиций в сервисе AI Diagnostic от «Финама» с помощью технологий искусственного интеллекта поможет подобрать эффективные финансовые инструменты для увеличения доходности вложений.
МТС - крупнейший оператор мобильной связи в России. Несмотря на изменения на рынке, компания, как ожидается, сохранит свои лидирующие позиции. Во втором квартале 2023-го выручка МТС увеличилась на 15% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла 146,7 млрд рублей. Эксперты отмечают, что компания планирует развивать свой бизнес как экосистему, предлагая различные сервисы клиентам. За 12 месяцев бумаги МТС принесут 13% дивидендной доходности.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции МТС с целевой ценой 343,4 рубля и потенциалом роста 24%.
«Аэрофлот» - крупнейшая авиационная группа России. Компания активно развивает новые маршруты, увеличивает количество полетов и перевезенных пассажиров, благодаря чему ее финансовые показатели, по мнению экспертов, продолжат улучшаться.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции «Аэрофлота» с целевой ценой 54 рубля и потенциалом роста 31%.
Нефтяной и банковский сектор
Главными фаворитами этого года могут стать российские нефтяники. Им на руку играет слабый рубль, дорогая нефть и сокращение скидки на сорт Urals до $12 за баррель. Как отмечают эксперты, это означает, что нефтяники могут заплатить в этом году щедрые дивиденды.
«ЛУКОЙЛ» - одна из крупнейших нефтяных компаний России. В этом году она может стать лидером рынка по выплатам акционерам и принести высокую дивидендную доходность 17%. Кроме того, поддержит акции «ЛУКОЙЛа» и возможное частичное одобрение сделки по выкупу акций у нерезидентов с дисконтом.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции «ЛУКОЙЛа» с целевой ценой 7 631 рублей и потенциалом роста 15%.
Российский банковский сектор восстановился после кризиса 2022-го и заработал прибыль на уровне очень успешного 2021 года. Так, в январе-августе 2023-го суммарная чистая прибыль отечественных банков достигла 2,4 трлн рублей.
«Сбер» - крупнейший банк России. Он уверенно прошел через кризис и восстановил финансовые показатели. Как ожидают эксперты, в 2023-ем чистая прибыль банка превысит аналогичный показатель 2021 года. Кроме того, в 2023 году «Сбер» может заплатить хорошие дивиденды 30,9 рублей на акцию с доходностью около 12%.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» обыкновенные акции «Сбера» с целевой ценой 311,5 рублей и потенциалом роста 21%.
Аналитики «Финама» провели исследование российской экономики и дали рекомендации инвесторам.
Finam.ru рассказывает, что происходит с экономикой России и на каких отечественных бумагах можно заработать в 2023 году.
Новые приоритеты бюджета и налоги на сверхприбыль
Аналитики «Финама» ожидают, что в этом году ВВП России вырастет на 2-2,2%, а инфляция составит 6,5-7%. В 2024 году они прогнозируют замедление роста экономики до 1,2-1,4%, а инфляции - до 4,5-5%. Сильнее всего за год выросли обрабатывающая промышленность, оптовая и розничная торговля, строительство - на 10,6%, 11% и 11,7% соответственно. Однако предложение не успевает за спросом, а многие сектора экономики испытывают дефицит кадров и ресурсов, поэтому ЦБ поднимает ставку - для замедления спроса и инфляции.
Как ожидается, бюджетные расходы в 2024 году составят 36,6 трлн рублей, что на 25% выше, чем в прошлогоднем бюджетном плане. В 2024 году крупнейшей статьей расходов в России станет оборона, на нее придется 29% бюджета, по сравнению с 2023 годом военные расходы вырастут на 68% до 10,8 трлн рублей. На втором месте социальная политика - на нее придется 19% бюджетных расходов и замыкает тройку лидеров нацбезопасность - 9%.
Эксперты отмечают, что Минфин находит новые источники для пополнения казны. Это налог на сверхприбыли, экспортная пошлина и взнос со сделок за выход иностранных компаний. Они ожидают, что изъятие сверхдоходов у бизнеса продолжится. Это приведет к увеличению роли государства в экономике, но может охладить частные инвестиции и снизить эффективность бизнеса, а через него - и экономики страны в целом.
ТМТ и транспортный сектор
С начала года Индекс МосБиржи взлетел на 44% и на 51% с учетом дивидендов. Позитивная динамика была во всех секторах благодаря ослаблению курса рубля, повышению цен на нефть, выходу сильных отчетностей компаний и выплате хороших дивидендов. Однако некоторые сектора чувствуют себя лучше других. Например, сектор телекоммуникаций за год вырос на 38%, а транспортный сектор более чем в 3,5 раза обогнал по доходности индекс Мосбиржи.
Умная аналитика инвестиций в сервисе AI Diagnostic от «Финама» с помощью технологий искусственного интеллекта поможет подобрать эффективные финансовые инструменты для увеличения доходности вложений.
МТС - крупнейший оператор мобильной связи в России. Несмотря на изменения на рынке, компания, как ожидается, сохранит свои лидирующие позиции. Во втором квартале 2023-го выручка МТС увеличилась на 15% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла 146,7 млрд рублей. Эксперты отмечают, что компания планирует развивать свой бизнес как экосистему, предлагая различные сервисы клиентам. За 12 месяцев бумаги МТС принесут 13% дивидендной доходности.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции МТС с целевой ценой 343,4 рубля и потенциалом роста 24%.
«Аэрофлот» - крупнейшая авиационная группа России. Компания активно развивает новые маршруты, увеличивает количество полетов и перевезенных пассажиров, благодаря чему ее финансовые показатели, по мнению экспертов, продолжат улучшаться.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции «Аэрофлота» с целевой ценой 54 рубля и потенциалом роста 31%.
Нефтяной и банковский сектор
Главными фаворитами этого года могут стать российские нефтяники. Им на руку играет слабый рубль, дорогая нефть и сокращение скидки на сорт Urals до $12 за баррель. Как отмечают эксперты, это означает, что нефтяники могут заплатить в этом году щедрые дивиденды.
«ЛУКОЙЛ» - одна из крупнейших нефтяных компаний России. В этом году она может стать лидером рынка по выплатам акционерам и принести высокую дивидендную доходность 17%. Кроме того, поддержит акции «ЛУКОЙЛа» и возможное частичное одобрение сделки по выкупу акций у нерезидентов с дисконтом.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции «ЛУКОЙЛа» с целевой ценой 7 631 рублей и потенциалом роста 15%.
Российский банковский сектор восстановился после кризиса 2022-го и заработал прибыль на уровне очень успешного 2021 года. Так, в январе-августе 2023-го суммарная чистая прибыль отечественных банков достигла 2,4 трлн рублей.
«Сбер» - крупнейший банк России. Он уверенно прошел через кризис и восстановил финансовые показатели. Как ожидают эксперты, в 2023-ем чистая прибыль банка превысит аналогичный показатель 2021 года. Кроме того, в 2023 году «Сбер» может заплатить хорошие дивиденды 30,9 рублей на акцию с доходностью около 12%.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» обыкновенные акции «Сбера» с целевой ценой 311,5 рублей и потенциалом роста 21%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба