20 октября 2023 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в пятницу к окончанию основных торгов смог закрепиться в плюсе, получив поддержку со стороны корпоративного и валютного фактора. Индекс Мосбиржи к 18.40 мск увеличился на 0,35%, до 3266,22 пункта после снижения по ходу сессии. Индекс РТС подскочил на 2,14%, до 1079,12 пункта благодаря пятничному укреплению рубля.
На неделе индексы Мосбиржи и РТС смогли побороть неуверенность и поднялись до самых высоких значений с сентября и мая. Рублевый индикатор по итогам недели прибавил около 2%, остановив рост немногим ниже годового пика 3287 пунктов. Индекс РТС подскочил чуть более чем на 4% благодаря росту рубля, также стремясь к пику текущего года 1091 пункт.
Рубль на Мосбирже к вечеру ускорил рост и прибавлял чуть более 1,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 95,30 руб, 101 руб и 13 руб соответственно. Валютные пары опустились ниже важных краткосрочных поддержек 95,90 руб, 101,50 руб, 13,10 руб соответственно, которые могут открыть перед ними новые горизонты снижения и ускорить восходящую коррекцию рубля.
Рубль провел существенную часть недели в стадии консолидации, но по её итогам укрепляется примерно на 2% к доллару и юаню, и чуть более чем на 1% к евро. Менее уверенная динамика против европейской валюты была обеспечена попытками её восстановления на Форекс. 16 октября вступили в силу нормы обязательной продажи валютной выручки экспортерами, призванные оказать поддержку рублю.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали расписки РусАгро (+7,06%), бумаги ГМК «Норильский никель» (+2,75%), акции Ленты (+2,34%), котировки Системы (+1,73%), акции Роснефти (+1,59%), бумаги РУСАЛа (+1,42%), котировки ОГК-2 (+1,40%), акции Газпром нефти (+0,83%), бумаги РусГидро (+0,81%). Котировки ЛСР почти не изменились после попыток роста по ходу дня.
Расписки РусАгро продолжали ралли текущей недели, несмотря на публикацию данных о сокращении чистой прибыли по РСБУ за 9 месяцев текущего года на 42%.
РусАгро, Норникель, РусГидро и Лента в ближайший понедельник намерены представить операционные результаты за 9 месяцев текущего года, а ТГК-1 опубликует квартальные результаты во вторник. Финансовые результаты за 9 месяцев на следующей неделе также представят Юнипро, РусГидро, ТГК-1 и Яндекс.
ЛСР же в пятницу опубликовала сильные операционные результаты за 9 месяцев текущего года, согласно которым продажи группы подскочили в 2,3 раза по сравнению с уровнем годовой давности, до 145 млрд руб. В 3-м квартале продажи увеличились до 78 млрд руб против 11 млрд руб годом ранее. ЛСР, таким образом, остается потенциально интересной дивидендной историей с перспективой щедрых выплат по итогам 2023 года. За 2022 год компания выплатила дивиденды в размере 78 руб на акцию с доходностью около 9,3%.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали расписки VK (-6,88%), бумаги Селигдара (-2,18%), обыкновенные акции Мечела (-2,04%), котировки ФосАгро (-1,81%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (-1,71%), акции Полиметалла (-1,36%).
Расписки VK возобновили торги на Мосбирже после редомициляции и, несмотря на сильное падение по итогам сессии, смогли восстановиться от внутридневных минимумов.
Акции Селигдара снижались в рамках общей фиксации прибыли на рынке, несмотря на тестирование золотом психологически важной отметки 2000 долл/унц в условиях геополитической напряженности. В пятницу стало известно, что совет директоров Селигдара рекомендовал дивиденды за 9 месяцев текущего года в размере 2 руб на акцию с доходностью 2,45% - достаточно скромный показатель. Новость, тем не менее, можно назвать среднесрочно позитивной для имиджа компании и отрасли в целом, так как ни Полюс, ни Полиметалл в последние месяцы не выплачивали дивидендов.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили со снижением трех основных индексов на 0,5-1,2% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Инвесторы после вчерашней речи Пауэлла и явных намеков на возможность повышения процентных ставок до конца текущего года оставались в режиме ухода от риска, хотя доходность 10-летних гособлигаций США отступила в район 4,9%. По итогам недели S&P 500 теряет около 2%, ощущая давление в том числе со стороны геополитической напряженности. При этом большинство отчитавшихся за 3-й квартал американских компаний превысили средние прогнозы по показателям прибыли и выручки.
Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру ускорил снижение и терял около 1,5%, обновляя минимумы с марта текущего года после порции слабых макроэкономических данных региона, на этот раз по розничным продажам Великобритании (-1% г/г) и производственной дефляции Германии (-14,7% г/г) за сентябрь. За неделю Euro Stoxx 50 опустился на 2,4%. В следующий четверг ЕЦБ проведет очередное заседание, по итогам которого вряд ли изменит процентные ставки, но, вероятно, подчеркнет перспективу их длительного сохранения на высоком уровне.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ оставались в плюсе и прибавляли чуть более 1%, завершая неделю выше поддержек 91 долл и 87,50 долл соответственно. Котировки выглядят готовыми к обновлению годовых максимумов 95,91 долл и 94,99 долл на фоне рисков разгара ближневосточного конфликта. За последние пять дней цены прибавили около 1,8% и 2,7%, что означает в том числе усиление инфляционных рисков для мировой экономики, и так страдающей от высоких процентных ставок.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в пятницу оставались в режиме ухода от риска. Инвесторы пока не получают обнадеживающих новостей ни с экономического, ни с геополитического фронта, ситуация на которых становится все более напряженной. Цены на нефть и золото, в то же время, смотрят выше и в ближайшие дни могут направиться к новым локальным максимумам. Индексы Мосбиржи и РТС на неделе поднялись до пиков с сентября и мая, а в пятницу после небольшой коррекции инвесторы стали возвращаться в нефтяные акции в том числе в надежде на высокие дивиденды в секторе. Среди золотодобытчиков рекомендованные Селигдаром выплаты за 9 месяцев текущего года в моменте не смогли поддержать акции, но дальнейшее ралли цен на драгоценный металл может вернуть покупателей и в «золотые» активы.
События дня:
· финансовые и операционные результаты Ленты за 3-й кв 2023 г
· операционные результаты Норникеля, РусАгро, РусГидро за 9 мес 2023 г
На неделе индексы Мосбиржи и РТС смогли побороть неуверенность и поднялись до самых высоких значений с сентября и мая. Рублевый индикатор по итогам недели прибавил около 2%, остановив рост немногим ниже годового пика 3287 пунктов. Индекс РТС подскочил чуть более чем на 4% благодаря росту рубля, также стремясь к пику текущего года 1091 пункт.
Рубль на Мосбирже к вечеру ускорил рост и прибавлял чуть более 1,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 95,30 руб, 101 руб и 13 руб соответственно. Валютные пары опустились ниже важных краткосрочных поддержек 95,90 руб, 101,50 руб, 13,10 руб соответственно, которые могут открыть перед ними новые горизонты снижения и ускорить восходящую коррекцию рубля.
Рубль провел существенную часть недели в стадии консолидации, но по её итогам укрепляется примерно на 2% к доллару и юаню, и чуть более чем на 1% к евро. Менее уверенная динамика против европейской валюты была обеспечена попытками её восстановления на Форекс. 16 октября вступили в силу нормы обязательной продажи валютной выручки экспортерами, призванные оказать поддержку рублю.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали расписки РусАгро (+7,06%), бумаги ГМК «Норильский никель» (+2,75%), акции Ленты (+2,34%), котировки Системы (+1,73%), акции Роснефти (+1,59%), бумаги РУСАЛа (+1,42%), котировки ОГК-2 (+1,40%), акции Газпром нефти (+0,83%), бумаги РусГидро (+0,81%). Котировки ЛСР почти не изменились после попыток роста по ходу дня.
Расписки РусАгро продолжали ралли текущей недели, несмотря на публикацию данных о сокращении чистой прибыли по РСБУ за 9 месяцев текущего года на 42%.
РусАгро, Норникель, РусГидро и Лента в ближайший понедельник намерены представить операционные результаты за 9 месяцев текущего года, а ТГК-1 опубликует квартальные результаты во вторник. Финансовые результаты за 9 месяцев на следующей неделе также представят Юнипро, РусГидро, ТГК-1 и Яндекс.
ЛСР же в пятницу опубликовала сильные операционные результаты за 9 месяцев текущего года, согласно которым продажи группы подскочили в 2,3 раза по сравнению с уровнем годовой давности, до 145 млрд руб. В 3-м квартале продажи увеличились до 78 млрд руб против 11 млрд руб годом ранее. ЛСР, таким образом, остается потенциально интересной дивидендной историей с перспективой щедрых выплат по итогам 2023 года. За 2022 год компания выплатила дивиденды в размере 78 руб на акцию с доходностью около 9,3%.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали расписки VK (-6,88%), бумаги Селигдара (-2,18%), обыкновенные акции Мечела (-2,04%), котировки ФосАгро (-1,81%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (-1,71%), акции Полиметалла (-1,36%).
Расписки VK возобновили торги на Мосбирже после редомициляции и, несмотря на сильное падение по итогам сессии, смогли восстановиться от внутридневных минимумов.
Акции Селигдара снижались в рамках общей фиксации прибыли на рынке, несмотря на тестирование золотом психологически важной отметки 2000 долл/унц в условиях геополитической напряженности. В пятницу стало известно, что совет директоров Селигдара рекомендовал дивиденды за 9 месяцев текущего года в размере 2 руб на акцию с доходностью 2,45% - достаточно скромный показатель. Новость, тем не менее, можно назвать среднесрочно позитивной для имиджа компании и отрасли в целом, так как ни Полюс, ни Полиметалл в последние месяцы не выплачивали дивидендов.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили со снижением трех основных индексов на 0,5-1,2% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Инвесторы после вчерашней речи Пауэлла и явных намеков на возможность повышения процентных ставок до конца текущего года оставались в режиме ухода от риска, хотя доходность 10-летних гособлигаций США отступила в район 4,9%. По итогам недели S&P 500 теряет около 2%, ощущая давление в том числе со стороны геополитической напряженности. При этом большинство отчитавшихся за 3-й квартал американских компаний превысили средние прогнозы по показателям прибыли и выручки.
Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру ускорил снижение и терял около 1,5%, обновляя минимумы с марта текущего года после порции слабых макроэкономических данных региона, на этот раз по розничным продажам Великобритании (-1% г/г) и производственной дефляции Германии (-14,7% г/г) за сентябрь. За неделю Euro Stoxx 50 опустился на 2,4%. В следующий четверг ЕЦБ проведет очередное заседание, по итогам которого вряд ли изменит процентные ставки, но, вероятно, подчеркнет перспективу их длительного сохранения на высоком уровне.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ оставались в плюсе и прибавляли чуть более 1%, завершая неделю выше поддержек 91 долл и 87,50 долл соответственно. Котировки выглядят готовыми к обновлению годовых максимумов 95,91 долл и 94,99 долл на фоне рисков разгара ближневосточного конфликта. За последние пять дней цены прибавили около 1,8% и 2,7%, что означает в том числе усиление инфляционных рисков для мировой экономики, и так страдающей от высоких процентных ставок.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в пятницу оставались в режиме ухода от риска. Инвесторы пока не получают обнадеживающих новостей ни с экономического, ни с геополитического фронта, ситуация на которых становится все более напряженной. Цены на нефть и золото, в то же время, смотрят выше и в ближайшие дни могут направиться к новым локальным максимумам. Индексы Мосбиржи и РТС на неделе поднялись до пиков с сентября и мая, а в пятницу после небольшой коррекции инвесторы стали возвращаться в нефтяные акции в том числе в надежде на высокие дивиденды в секторе. Среди золотодобытчиков рекомендованные Селигдаром выплаты за 9 месяцев текущего года в моменте не смогли поддержать акции, но дальнейшее ралли цен на драгоценный металл может вернуть покупателей и в «золотые» активы.
События дня:
· финансовые и операционные результаты Ленты за 3-й кв 2023 г
· операционные результаты Норникеля, РусАгро, РусГидро за 9 мес 2023 г
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба