23 ноября 2009 Архив
Обзор рынка золота
То, с каким настроем ушел на выходные рынок золота, показало, что руки у игроков еще не опустились и есть еще порох в пороховницах. Графически двухдневная ценовая модель выглядела как отскок от уровня 1130$ и, соответственно, сегодняшний рост с утра вовсе не стал удивительным. Уже был максимум 1167,7$, то есть до 1200$ остается чуть больше 30 баксов. Дойти за 2 дня трудно, но можно.
В пятницу испортить настроение было особенно нечем, да и если действительно мы правы, и рынок стремиться достичь опционного уровня на 1200$, то никакие новости не смогли бы поколебать уверенности игроков, во всяком случае, в коротком периоде. Тем более что золото вовсе не должно следовать за новостями, оценивая слабость и силу экономики. Оно хорошо пахнет в любых условиях, а уж выглядит еще лучше. Боитесь рецессии – пожалуйте в золото, страшно от падения доллара – покупайте золото, опасаетесь инфляции – туда же.
По итогам пятницы золото с поставкой в декабре приросло на 4,9$. Торги завершились на отметке 1151.4. Падение объемов торгов и открытого интереса по-прежнему не отмечалось. Сегодня ралли продолжилось уже в Азии, импульс на повышение оказался вновь очень значительным, так что золото успело уже подорожать еще на 12 долларов и торгуется по 1165$.
Сегодня и завтра торги на рынке золота могут быть чрезвычайно волатильными, так как сегодня истекают декабрьские опционы на серебро, а завтра на золото и медь металлы. В том числе опцион с ценой страйк 1200$. Объем этих опционов огромен и эквивалентен 3 млн.унций золота.
Видимо этот уровень продолжает маячить перед глазами игроков, и не дал покоя им в выходные, поэтому с утра на открытии они ринулись в рынок. Это уже все похоже на судороги или истерию с родни «свиной» паники.
Сегодня выйдут данные по продажам на вторичном рынке жилья США, но думается, что золотым игрокам это сейчас совершенно безразлично. Хотя если вспомнить какими оказались данные по новым закладкам домов и разрешениям на строительство на прошлой неделе, впору к сегодняшним данным присмотреться.
Уже были опубликован ряд макроэкономических данных, они, пожалуй, могли бы внушить оптимизм. Во-первых, отметим важные для рынка металлов данные по продажам новых автомобилей в Австралии. Данные оказались сильными и лучше прогнозов и в годовом и в месячном разрезе. Так же Еврозона представила свои данные по индексам деловой активности PMI. Они тоже оказались весьма сильными. Активность уверенно начала расти во всех ключевых европейский странах, особенно впечатляющие результаты показывает непроизводственный сектор.
Однако все это для золота не важно, что мы можем извлечь из сегодняшней ситуации – это важнее. Вариант 1. – мы остаемся вне рынка и наблюдаем. 2. Мы ставим ордер на продажу высоко-высоко куда-нибудь на 1199$ и тоже наблюдаем, как будут развиваться события.
При всем безумии текущего рынка мы не рассчитываем, что он сейчас возьмет, и не глядя, перемахнет отметку в 1200$. Как он поступил с уровнем 1100$. Более того, для американских игроков эта неделя явно неполноценная. Экспирация опционов сегодня и завтра, окончание торговли декабрьскими фьючерсами в среду, далее праздник Благодарения в США, который займет вторую половину недели – я ожидаю, что эти причины должны сдержать пока дальнейший рост цен на золото, можно этими рассуждениями воспользоваться в расчете на некоторую коррекцию.
Я думаю, что рынку золота действительно нужно вновь обратиться к уровню 1100$, вернуться туда, поторговаться, привыкнуть, что даст возможность для покупок и ниже этого уровня
Торговые идеи.
На дневном графике либо сидим в стороне и смотрим на итоги дня сегодняшнего и завтрашнего, либо располагаем ордер под 1200$ на продажу.
Внутри дня для покупок можно предложить уровень 1160$, где рынок ощущает локальную поддержку круглого уровня. В пятницу позиции открытые из области 1138 с целями 1165$ уже были закрыты по профиту.
Обзор рынка серебра
Серебро в течение 3 последних трех дней недели проявляло нерешительность и после мощного роста топталось в районе отметки 18,50$. Серебро озиралось на медь, которая торговалась в районе отметки 310,00 те же три дня подряд.
Сегодня же у белого металла не было выбора. Деньги залежались в карманах у покупателей и они с утра проявили прыть, начав покупать все: акции, энергоносители и металлы, в особенности золото.
Сегодня истекают опционы по серебру. Дк5абрьское серебро торгуется по 18,80, что на 28 центов выше, чем на открытии. Обратите внимание на графическую картину, серебро последние два дня тестирует важную область сопротивления – верх восходящего канала, который формируется в начала текущего года. Таким образом, несмотря на возможность волатильных торгов и потенциальный рост, исходящий с рынка меди и золота в ближайшие дни, область 19,00 представляется уровнем, подходящим для открытия агрессивных шортов против тренда. Разумеется, также мы рекомендуем фиксировать накопленные лонги по серебру, если, конечно, вы не намерены их держать на протяжении всего 2010 года. Но в этом случае вы просто должны будете перейти на более дальние контракты. К сожалению, держать долго длинные позиции по металлам на споте совершенно не выгодно, так как большинство диллинговых центров начисляют по ним очень большие отрицательные свопы.
Торговые идеи.
Сегодня лучше дождаться итогов дневных торгов, помня про экспирацию опционов и истечение контрактов. По драгоценным металлам и меди с поставкой в декабре last day назначен на среду, а в четверг в Америке уже не будет торгов по причине праздничного дня, что автоматически создаст тонкий, волатильный рынок.
Можно пробовать шорты от района 19,00 по мартовскому контракту, при этом следить за поведением меди и золота.
Внутри дня можно пробовать покупать при снижении к 18,50$ с рисками за 18,00, или продавать от 18,90$, но это весьма опасная игра, я имею в виду скорее лонг.
Обзор рынка меди
Пока на рынке медных фьючерсов сохраняется рост, однако рынок наличного металла тих и безмятежен. Запасы металла на биржах растут, так как никто не хочет приобретать его в пользование по таким высоким ценам, да и вообще никто уже не хочет развивать какую0ибо активную деятельность в декабре.
Сегодня с утра медь дорожала, подтвердив свечную модель в пятницу, Уже был протестирован новый максимум 2009 года на отметке 317,90 центов за фунт, сейчас медь с поставкой в декабре торгуется по 315,50, а следующий ликвидный контракт, на котором будет в дальнейшем сконцентрировано внимание, мартовский торгуется по 318,00. Хай же по контракту HGH0 был на уровне 320,40.
Рост стоимости акций, сильные данные по продажам автомобилей в Австралии и деловой активности в еврозоне пока оказали поддержку рынку меди, однако посмотрим, что последует за выходом данных по продажам домов на вторичном рынке США. Для меди это чрезвычайно серьезный сигнал, так как пока весь оптимизм держится исключительно на покупках меди со стороны Китая. Реального спроса на металл со стороны развитых стран пока нет.
В результате запасы меди на LME в начале недели повысились более чем 3 000 тонны до 424 925 тонн, что является самым высоким уровнем запасов с апреля текущего года. В последние дни мы видим образование в некотором роде все более сильной дивергенции между движением цены и потреблением наличного металла.
Мы большой настороженностью относимся к меди на текущей неделе. Так как во вторник произойдет экспирация медных опционных контрактов, а в среду закончат торговаться декабрьские фьючерсы. Игроки могут просто покинуть рынок, не совершая ролловер, что приведет к оттоку денег и естественно падению цены, причем возможно очень резкому. Отношение к меди у инвесторов менее лояльное, так как ценность этого металла в значительной степени зависит от спроса. Опасность увеличивают большие выходные в конце этой недели.
После этого рост на рынке меди может вполне еще возобновиться в конце года. Рост цен будет поддержан притоком тех же спекулятивных денег и ралли на рынке акций.
Начало же 2010 года может быть очень трудным для цен на медь, так как вряд ли мы сможем получить объективные четкие сигналы об экономическом росте в США, а некоторое оползание от края рецессии уже давно заложено в ценах. В долгосрочной же перспективе (вторая половина 201 года и 2011, 2012 годы) нам видятся удачные перспективы для рынка меди, разумеется, это при условии того, что мы не увидим нового финансового коллапса и обвала рынков. При росте спроса рынок будет ощущать явную нехватку физического металла, так как в последние годы отрасль была явно недоинвестирована, многие шахты уже весьма стары и добыча в них снижается, освоение новых месторождений зачастую связано с повышенными затратами. Так как они располагаются в труднодоступных местах, а частности в Чили и Перу они располагаются высоко над уровнем моря.
Не в пользу роста цен говорит и достижение договоренностей между профсоюзами горняков и администрациями шахт в Чили. Это произошло быстрее, чем многие рассчитывали.
Торговые идеи.
Покупать сейчас дальше медь нам кажется крайне опасным. Нам представляется наиболее вероятным наступление коррекции. Мы рекомендуем переждать вторник и посмотреть на его итоги. Мы не станем пока покупать медь дороже, чем 300,00 центов за фунт.
Области для продажи располагаются под отметкой 330,00, какая это может быть цена трудно сказать, возможно, что ордера стоило бы располагать на 325,00/
Внутри дня агрессивно вы можете покупать прямо сейчас, так как прошла небольшая коррекция. На 16:00 мск прошла коррекция, и закрытие выше 316,00 есть подвод для новых покупок. Падение же цены под 315,00 станет поводом для продаж в область поддержки 311,50.
То, с каким настроем ушел на выходные рынок золота, показало, что руки у игроков еще не опустились и есть еще порох в пороховницах. Графически двухдневная ценовая модель выглядела как отскок от уровня 1130$ и, соответственно, сегодняшний рост с утра вовсе не стал удивительным. Уже был максимум 1167,7$, то есть до 1200$ остается чуть больше 30 баксов. Дойти за 2 дня трудно, но можно.
В пятницу испортить настроение было особенно нечем, да и если действительно мы правы, и рынок стремиться достичь опционного уровня на 1200$, то никакие новости не смогли бы поколебать уверенности игроков, во всяком случае, в коротком периоде. Тем более что золото вовсе не должно следовать за новостями, оценивая слабость и силу экономики. Оно хорошо пахнет в любых условиях, а уж выглядит еще лучше. Боитесь рецессии – пожалуйте в золото, страшно от падения доллара – покупайте золото, опасаетесь инфляции – туда же.
По итогам пятницы золото с поставкой в декабре приросло на 4,9$. Торги завершились на отметке 1151.4. Падение объемов торгов и открытого интереса по-прежнему не отмечалось. Сегодня ралли продолжилось уже в Азии, импульс на повышение оказался вновь очень значительным, так что золото успело уже подорожать еще на 12 долларов и торгуется по 1165$.
Сегодня и завтра торги на рынке золота могут быть чрезвычайно волатильными, так как сегодня истекают декабрьские опционы на серебро, а завтра на золото и медь металлы. В том числе опцион с ценой страйк 1200$. Объем этих опционов огромен и эквивалентен 3 млн.унций золота.
Видимо этот уровень продолжает маячить перед глазами игроков, и не дал покоя им в выходные, поэтому с утра на открытии они ринулись в рынок. Это уже все похоже на судороги или истерию с родни «свиной» паники.
Сегодня выйдут данные по продажам на вторичном рынке жилья США, но думается, что золотым игрокам это сейчас совершенно безразлично. Хотя если вспомнить какими оказались данные по новым закладкам домов и разрешениям на строительство на прошлой неделе, впору к сегодняшним данным присмотреться.
Уже были опубликован ряд макроэкономических данных, они, пожалуй, могли бы внушить оптимизм. Во-первых, отметим важные для рынка металлов данные по продажам новых автомобилей в Австралии. Данные оказались сильными и лучше прогнозов и в годовом и в месячном разрезе. Так же Еврозона представила свои данные по индексам деловой активности PMI. Они тоже оказались весьма сильными. Активность уверенно начала расти во всех ключевых европейский странах, особенно впечатляющие результаты показывает непроизводственный сектор.
Однако все это для золота не важно, что мы можем извлечь из сегодняшней ситуации – это важнее. Вариант 1. – мы остаемся вне рынка и наблюдаем. 2. Мы ставим ордер на продажу высоко-высоко куда-нибудь на 1199$ и тоже наблюдаем, как будут развиваться события.
При всем безумии текущего рынка мы не рассчитываем, что он сейчас возьмет, и не глядя, перемахнет отметку в 1200$. Как он поступил с уровнем 1100$. Более того, для американских игроков эта неделя явно неполноценная. Экспирация опционов сегодня и завтра, окончание торговли декабрьскими фьючерсами в среду, далее праздник Благодарения в США, который займет вторую половину недели – я ожидаю, что эти причины должны сдержать пока дальнейший рост цен на золото, можно этими рассуждениями воспользоваться в расчете на некоторую коррекцию.
Я думаю, что рынку золота действительно нужно вновь обратиться к уровню 1100$, вернуться туда, поторговаться, привыкнуть, что даст возможность для покупок и ниже этого уровня
Торговые идеи.
На дневном графике либо сидим в стороне и смотрим на итоги дня сегодняшнего и завтрашнего, либо располагаем ордер под 1200$ на продажу.
Внутри дня для покупок можно предложить уровень 1160$, где рынок ощущает локальную поддержку круглого уровня. В пятницу позиции открытые из области 1138 с целями 1165$ уже были закрыты по профиту.
Обзор рынка серебра
Серебро в течение 3 последних трех дней недели проявляло нерешительность и после мощного роста топталось в районе отметки 18,50$. Серебро озиралось на медь, которая торговалась в районе отметки 310,00 те же три дня подряд.
Сегодня же у белого металла не было выбора. Деньги залежались в карманах у покупателей и они с утра проявили прыть, начав покупать все: акции, энергоносители и металлы, в особенности золото.
Сегодня истекают опционы по серебру. Дк5абрьское серебро торгуется по 18,80, что на 28 центов выше, чем на открытии. Обратите внимание на графическую картину, серебро последние два дня тестирует важную область сопротивления – верх восходящего канала, который формируется в начала текущего года. Таким образом, несмотря на возможность волатильных торгов и потенциальный рост, исходящий с рынка меди и золота в ближайшие дни, область 19,00 представляется уровнем, подходящим для открытия агрессивных шортов против тренда. Разумеется, также мы рекомендуем фиксировать накопленные лонги по серебру, если, конечно, вы не намерены их держать на протяжении всего 2010 года. Но в этом случае вы просто должны будете перейти на более дальние контракты. К сожалению, держать долго длинные позиции по металлам на споте совершенно не выгодно, так как большинство диллинговых центров начисляют по ним очень большие отрицательные свопы.
Торговые идеи.
Сегодня лучше дождаться итогов дневных торгов, помня про экспирацию опционов и истечение контрактов. По драгоценным металлам и меди с поставкой в декабре last day назначен на среду, а в четверг в Америке уже не будет торгов по причине праздничного дня, что автоматически создаст тонкий, волатильный рынок.
Можно пробовать шорты от района 19,00 по мартовскому контракту, при этом следить за поведением меди и золота.
Внутри дня можно пробовать покупать при снижении к 18,50$ с рисками за 18,00, или продавать от 18,90$, но это весьма опасная игра, я имею в виду скорее лонг.
Обзор рынка меди
Пока на рынке медных фьючерсов сохраняется рост, однако рынок наличного металла тих и безмятежен. Запасы металла на биржах растут, так как никто не хочет приобретать его в пользование по таким высоким ценам, да и вообще никто уже не хочет развивать какую0ибо активную деятельность в декабре.
Сегодня с утра медь дорожала, подтвердив свечную модель в пятницу, Уже был протестирован новый максимум 2009 года на отметке 317,90 центов за фунт, сейчас медь с поставкой в декабре торгуется по 315,50, а следующий ликвидный контракт, на котором будет в дальнейшем сконцентрировано внимание, мартовский торгуется по 318,00. Хай же по контракту HGH0 был на уровне 320,40.
Рост стоимости акций, сильные данные по продажам автомобилей в Австралии и деловой активности в еврозоне пока оказали поддержку рынку меди, однако посмотрим, что последует за выходом данных по продажам домов на вторичном рынке США. Для меди это чрезвычайно серьезный сигнал, так как пока весь оптимизм держится исключительно на покупках меди со стороны Китая. Реального спроса на металл со стороны развитых стран пока нет.
В результате запасы меди на LME в начале недели повысились более чем 3 000 тонны до 424 925 тонн, что является самым высоким уровнем запасов с апреля текущего года. В последние дни мы видим образование в некотором роде все более сильной дивергенции между движением цены и потреблением наличного металла.
Мы большой настороженностью относимся к меди на текущей неделе. Так как во вторник произойдет экспирация медных опционных контрактов, а в среду закончат торговаться декабрьские фьючерсы. Игроки могут просто покинуть рынок, не совершая ролловер, что приведет к оттоку денег и естественно падению цены, причем возможно очень резкому. Отношение к меди у инвесторов менее лояльное, так как ценность этого металла в значительной степени зависит от спроса. Опасность увеличивают большие выходные в конце этой недели.
После этого рост на рынке меди может вполне еще возобновиться в конце года. Рост цен будет поддержан притоком тех же спекулятивных денег и ралли на рынке акций.
Начало же 2010 года может быть очень трудным для цен на медь, так как вряд ли мы сможем получить объективные четкие сигналы об экономическом росте в США, а некоторое оползание от края рецессии уже давно заложено в ценах. В долгосрочной же перспективе (вторая половина 201 года и 2011, 2012 годы) нам видятся удачные перспективы для рынка меди, разумеется, это при условии того, что мы не увидим нового финансового коллапса и обвала рынков. При росте спроса рынок будет ощущать явную нехватку физического металла, так как в последние годы отрасль была явно недоинвестирована, многие шахты уже весьма стары и добыча в них снижается, освоение новых месторождений зачастую связано с повышенными затратами. Так как они располагаются в труднодоступных местах, а частности в Чили и Перу они располагаются высоко над уровнем моря.
Не в пользу роста цен говорит и достижение договоренностей между профсоюзами горняков и администрациями шахт в Чили. Это произошло быстрее, чем многие рассчитывали.
Торговые идеи.
Покупать сейчас дальше медь нам кажется крайне опасным. Нам представляется наиболее вероятным наступление коррекции. Мы рекомендуем переждать вторник и посмотреть на его итоги. Мы не станем пока покупать медь дороже, чем 300,00 центов за фунт.
Области для продажи располагаются под отметкой 330,00, какая это может быть цена трудно сказать, возможно, что ордера стоило бы располагать на 325,00/
Внутри дня агрессивно вы можете покупать прямо сейчас, так как прошла небольшая коррекция. На 16:00 мск прошла коррекция, и закрытие выше 316,00 есть подвод для новых покупок. Падение же цены под 315,00 станет поводом для продаж в область поддержки 311,50.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба