16 ноября 2023 Синара Инвестбанк
ФОНДОВЫЕ РЫНКИ
Акции
Индекс МосБиржи начал среду в красном, но завершил сессию повышением на 0,1% к предыдущему закрытию, несмотря на усиление рубля. Продолжается ралли, без каких-либо видимых причин, в акциях Мечела (обыкновенные подорожали вчера на 3,5%, привилегированные — на 6,5%). Рынок остается в границах коридора, не совершая резких движений и, на удивление, не обращая особого внимания на высокие ставки и усиление рубля, и пока влияние в основном оказывает корпоративная отчетность (сегодня результаты представят Ozon и МТС). Полагаем, рынок продолжит консолидироваться в нынешнем коридоре, при этом возможна поддержка в районе 3200 пунктов, однако повторение вторничного падения тоже не станет сюрпризом, если учесть все риски. Отметим, что в пятницу ЕС начнет обсуждать очередной пакет санкций, но рынок в целом вряд ли отреагирует на новости такого рода, разве что отдельные бумаги.
Облигации
Доходности длинных ОФЗ по итогам среды снизились в среднем на 15–20 б. п. На коротком и среднем участках кривой изменения оказались менее заметными и не носили единого характера. Наибольшие обороты пришлись на бумаги с фиксированным купоном, лидером среди которых стал выпуск 26242 (11,8%, 2029 г.), чья доходность по итогам дня уменьшилась на 11 б. п. Довольно активно торговался короткий выпуск 26227 (12,54%, июль 2024 г.), доходность которого прибавила 18 б. п.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ
Halyk Bank – прогноз результатов за 3К23 по МСФО: показатели прибыльности останутся на высоких уровнях – отчитается 17 ноября и проведет конференц-звонок 20 ноября – ожидаем увидеть ROE в 34% при ЧПМ в 6,2%, эффективном контроле затрат и умеренной стоимости риска – уделим внимание рискам регулирования и планам банка по управлению ими
HeadHunter – результаты за 3К23 по МСФО указывают на по-прежнему быстрый рост продаж – компания — основной бенефициар бума на российском рынка труда – позитивно
ВКРАТЦЕ
Макроэкономика – недельная инфляция замедлилась до 0,23% после 0,4% неделей ранее, оставаясь значительно выше сезонной нормы – больше всего подорожали внутренние авиаперелеты, фрукты и овощи – в ноябре рост цен ускорился на волатильные компоненты
Нефтяные компании – в декабре пошлина на экспорт нефти уменьшится на 6% м/м до $25/т – по оценке Минфина, средняя за период с 15 октября по 14 ноября цена Urals составила $79/баррель – ценовой дисконт к North Sea Dated в $9,4/барр. остался примерно на уровне октября – в 2024 г. экспортная пошлина обнулится – нейтрально
Транснефть – Росимущество одобрило дробление акций с коэффициентом 1:100 – дата конвертации — восьмой рабочий день с даты регистрации Банком России необходимых документов – совет директоров рекомендовал одобрить сплит акций 18 сентября – решение поспособствует повышению ликвидности – позитивно для настроений
Девелоперы – в октябре количество сделок с ипотекой в Москве снизилось на 13% м/м – сказалось повышение ключевой ставки и ужесточение требований по программам льготной ипотеки – в ближайшей перспективе давление сохранится – негативно
Etalon Group – заявляет о планируемой редомициляции с Кипра в САР на острове Октябрьский – рассчитывает завершить «переезд» в течение девяти месяцев – после чего может возобновить выплату дивидендов – позитивно
На повестке: Ozon, МТС — финансовые результаты за 3К23
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Акции
Индекс МосБиржи начал среду в красном, но завершил сессию повышением на 0,1% к предыдущему закрытию, несмотря на усиление рубля. Продолжается ралли, без каких-либо видимых причин, в акциях Мечела (обыкновенные подорожали вчера на 3,5%, привилегированные — на 6,5%). Рынок остается в границах коридора, не совершая резких движений и, на удивление, не обращая особого внимания на высокие ставки и усиление рубля, и пока влияние в основном оказывает корпоративная отчетность (сегодня результаты представят Ozon и МТС). Полагаем, рынок продолжит консолидироваться в нынешнем коридоре, при этом возможна поддержка в районе 3200 пунктов, однако повторение вторничного падения тоже не станет сюрпризом, если учесть все риски. Отметим, что в пятницу ЕС начнет обсуждать очередной пакет санкций, но рынок в целом вряд ли отреагирует на новости такого рода, разве что отдельные бумаги.
Облигации
Доходности длинных ОФЗ по итогам среды снизились в среднем на 15–20 б. п. На коротком и среднем участках кривой изменения оказались менее заметными и не носили единого характера. Наибольшие обороты пришлись на бумаги с фиксированным купоном, лидером среди которых стал выпуск 26242 (11,8%, 2029 г.), чья доходность по итогам дня уменьшилась на 11 б. п. Довольно активно торговался короткий выпуск 26227 (12,54%, июль 2024 г.), доходность которого прибавила 18 б. п.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ
Halyk Bank – прогноз результатов за 3К23 по МСФО: показатели прибыльности останутся на высоких уровнях – отчитается 17 ноября и проведет конференц-звонок 20 ноября – ожидаем увидеть ROE в 34% при ЧПМ в 6,2%, эффективном контроле затрат и умеренной стоимости риска – уделим внимание рискам регулирования и планам банка по управлению ими
HeadHunter – результаты за 3К23 по МСФО указывают на по-прежнему быстрый рост продаж – компания — основной бенефициар бума на российском рынка труда – позитивно
ВКРАТЦЕ
Макроэкономика – недельная инфляция замедлилась до 0,23% после 0,4% неделей ранее, оставаясь значительно выше сезонной нормы – больше всего подорожали внутренние авиаперелеты, фрукты и овощи – в ноябре рост цен ускорился на волатильные компоненты
Нефтяные компании – в декабре пошлина на экспорт нефти уменьшится на 6% м/м до $25/т – по оценке Минфина, средняя за период с 15 октября по 14 ноября цена Urals составила $79/баррель – ценовой дисконт к North Sea Dated в $9,4/барр. остался примерно на уровне октября – в 2024 г. экспортная пошлина обнулится – нейтрально
Транснефть – Росимущество одобрило дробление акций с коэффициентом 1:100 – дата конвертации — восьмой рабочий день с даты регистрации Банком России необходимых документов – совет директоров рекомендовал одобрить сплит акций 18 сентября – решение поспособствует повышению ликвидности – позитивно для настроений
Девелоперы – в октябре количество сделок с ипотекой в Москве снизилось на 13% м/м – сказалось повышение ключевой ставки и ужесточение требований по программам льготной ипотеки – в ближайшей перспективе давление сохранится – негативно
Etalon Group – заявляет о планируемой редомициляции с Кипра в САР на острове Октябрьский – рассчитывает завершить «переезд» в течение девяти месяцев – после чего может возобновить выплату дивидендов – позитивно
На повестке: Ozon, МТС — финансовые результаты за 3К23
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу