16 ноября 2023 Мои Инвестиции | Совкомфлот
🏆 Мы ожидаем от компании сильные финансовые результаты с небольшим снижением по сравнению с прошлым кварталом. При том, что мировые спотовые ставки фрахта упали на 50% кв/кв, мы ожидаем сокращение выручки всего на 10% кв/кв.
❗️Сохранение премий на рынке перевозок российской нефти и работа по увеличению объемов законтрактованной выручки позволяют «Совкомфлоту» чувствовать себя комфортно даже в условиях снижения мировых спотовых ставок фрахта.
🤔 Отметим, что в октябре спотовые ставки на танкеры Aframax вновь сильно выросли и к ноябрю достигли $80 тыс./сутки (против $18 тыс. в сентябре), что может оказать положительный эффект уже на результаты следующего квартала.
💸 Ослабление рубля и сильные финансовые результаты транслируются в высокую дивидендную доходность, которая может составить 15% за 2023 г. — при 50% выплате от чистой прибыли.
💡Сохраняем позитивный взгляд на «Совкомфлот»: EV/EBITDA 2024 = 2.5x, что ниже, чем у конвенциальных (5.0х) и диверсифицированных (8.7х) международных конкурентов.
https://t.me/omyinvestments (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
❗️Сохранение премий на рынке перевозок российской нефти и работа по увеличению объемов законтрактованной выручки позволяют «Совкомфлоту» чувствовать себя комфортно даже в условиях снижения мировых спотовых ставок фрахта.
🤔 Отметим, что в октябре спотовые ставки на танкеры Aframax вновь сильно выросли и к ноябрю достигли $80 тыс./сутки (против $18 тыс. в сентябре), что может оказать положительный эффект уже на результаты следующего квартала.
💸 Ослабление рубля и сильные финансовые результаты транслируются в высокую дивидендную доходность, которая может составить 15% за 2023 г. — при 50% выплате от чистой прибыли.
💡Сохраняем позитивный взгляд на «Совкомфлот»: EV/EBITDA 2024 = 2.5x, что ниже, чем у конвенциальных (5.0х) и диверсифицированных (8.7х) международных конкурентов.
https://t.me/omyinvestments (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter