17 ноября 2023 Велес Капитал Кожухова Елена
По индексу Мосбиржи на следующей неделе в случае закрепления индикатора ниже отметки 3190 пунктов сформируются предпосылки для развития коррекционного нисходящего движения с ближайшей целью 3110 пунктов и рисками смены среднесрочного тренда при её преодолении. Важная поддержка для индекса РТС расположена у 1105 пунктов, при этом способность индикатора вернуться к росту будет зависеть в том числе от динамики рубля. Российский рынок в целом в условиях более крепкого рубля, новых пакетов санкций ЕС и США, ограниченной дивидендной доходности и более низких цен на нефть пока не находит веских драйверов для развития повышения, тем не менее снижение ограничивается отдельными корпоративными историями. В ближайшие дни финансовые результаты за 3-й квартал 2023 года по МСФО представят Совкомфлот, Циан, TCS Group, в то время как акционеры Ростелекома, ВУШ Холдинг, Группы Позитив и Селигдара примут решения по рекомендованным дивидендам. Новостей по промежуточным выплатам все еще ждут от Татнефти, Черкизово и ТМК. На макроэкономическом фронте выйдут данные по производственной инфляции России за октябрь.
Рубль расположен у важных среднесрочных уровней против доллара, евро и юаня 89,50 руб, 95,50 руб и 12,15 руб соответственно, при закреплении валют ниже которых можно говорить о высокой вероятности развития укрепления со следующими целями движения 86 руб, 93 руб и 11,80 руб. Рубль продолжают поддерживать меры обязательной продажи валютной выручки, а также ожидания сохранения жесткой политики ЦБ РФ как минимум в перспективе ближайших месяцев.
Цены на нефть остаются под среднесрочным нисходящим давлением ниже сопротивления 84 долл по сорту Brent. В настоящий момент можно говорить о рисках достижения котировками отметки 75 долл из-за опасений инвесторов в отношении ограниченного спроса на ресурс в условиях замедления темпов роста крупнейших экономик и перехода некоторых европейских стран к рецессии. Страны ОПЕК+ перед заседанием 26 ноября, однако, могут начать словесные интервенции и расширить объемы сокращения нефтедобычи в попытке поддержать падающие цены. Ценам на золото и серебро в последние сессии помогает ослабление доллара и снижение доходности гособлигаций США, но ожидать ускорения роста котировок стоит при их закреплении выше среднесрочных сопротивлений 2020 долл и 25 долл.
Фондовые рынки Европы и США на этой неделе сломили среднесрочные нисходящие тренды и смотрят в район пиков текущего года. В частности, индекс S&P 500 может стремиться к 4607 пунктам в ожидании завершения цикла повышения процентных ставок ФРС после новостей о существенном замедлении инфляции в октябре. На следующей неделе в США выйдут данные по рынку жилья, заказам на товары длительного пользования, окончательному индексу потребительского доверия и инфляционных ожиданий Университета Мичиган, протоколы заседания ФРС, предварительные индикаторы деловой активности в секторах услуг и промышленности за ноябрь. Квартальные результаты представят Nvidia, Lowe’s, Zoom Video, Best Buy и HP. В конце недели американские инвесторы уйдут на празднования Дня благодарения, что предвещает повышенную активность на рынке до четверга.
В Европе будут опубликованы данные по производственной инфляции Германии, отчеты о финансовой стабильности ЕЦБ и Банка Англии, предварительные индексы деловой активности в секторах услуг и промышленности, протоколы заседания ЕЦБ, пересмотренный ВВП Германии в 3-м квартале (крупнейшая экономика еврозоны уже вошла в стадию технической рецессии), индекс делового климата Германии IFO, а также состоятся выступления глав ЕЦБ и Банка Англии.
В Китае неделя начнется с решения Народного банка Китая по процентной ставке для первоклассных заемщиков. В целом встреча Си Цзиньпина и Джо Байдена открыла дорогу для конструктивного диалога между странами, но пока не смогла возродить оптимизм на фондовом рынке КНР, который все еще ощущает давление со стороны сектора недвижимости и высоких технологий. Гонконгский индекс Hang Seng остается в среднесрочном нисходящем тренде ниже сопротивления 18 100 пунктов, которое проверил на прочность на уходящей неделе.
Рубль расположен у важных среднесрочных уровней против доллара, евро и юаня 89,50 руб, 95,50 руб и 12,15 руб соответственно, при закреплении валют ниже которых можно говорить о высокой вероятности развития укрепления со следующими целями движения 86 руб, 93 руб и 11,80 руб. Рубль продолжают поддерживать меры обязательной продажи валютной выручки, а также ожидания сохранения жесткой политики ЦБ РФ как минимум в перспективе ближайших месяцев.
Цены на нефть остаются под среднесрочным нисходящим давлением ниже сопротивления 84 долл по сорту Brent. В настоящий момент можно говорить о рисках достижения котировками отметки 75 долл из-за опасений инвесторов в отношении ограниченного спроса на ресурс в условиях замедления темпов роста крупнейших экономик и перехода некоторых европейских стран к рецессии. Страны ОПЕК+ перед заседанием 26 ноября, однако, могут начать словесные интервенции и расширить объемы сокращения нефтедобычи в попытке поддержать падающие цены. Ценам на золото и серебро в последние сессии помогает ослабление доллара и снижение доходности гособлигаций США, но ожидать ускорения роста котировок стоит при их закреплении выше среднесрочных сопротивлений 2020 долл и 25 долл.
Фондовые рынки Европы и США на этой неделе сломили среднесрочные нисходящие тренды и смотрят в район пиков текущего года. В частности, индекс S&P 500 может стремиться к 4607 пунктам в ожидании завершения цикла повышения процентных ставок ФРС после новостей о существенном замедлении инфляции в октябре. На следующей неделе в США выйдут данные по рынку жилья, заказам на товары длительного пользования, окончательному индексу потребительского доверия и инфляционных ожиданий Университета Мичиган, протоколы заседания ФРС, предварительные индикаторы деловой активности в секторах услуг и промышленности за ноябрь. Квартальные результаты представят Nvidia, Lowe’s, Zoom Video, Best Buy и HP. В конце недели американские инвесторы уйдут на празднования Дня благодарения, что предвещает повышенную активность на рынке до четверга.
В Европе будут опубликованы данные по производственной инфляции Германии, отчеты о финансовой стабильности ЕЦБ и Банка Англии, предварительные индексы деловой активности в секторах услуг и промышленности, протоколы заседания ЕЦБ, пересмотренный ВВП Германии в 3-м квартале (крупнейшая экономика еврозоны уже вошла в стадию технической рецессии), индекс делового климата Германии IFO, а также состоятся выступления глав ЕЦБ и Банка Англии.
В Китае неделя начнется с решения Народного банка Китая по процентной ставке для первоклассных заемщиков. В целом встреча Си Цзиньпина и Джо Байдена открыла дорогу для конструктивного диалога между странами, но пока не смогла возродить оптимизм на фондовом рынке КНР, который все еще ощущает давление со стороны сектора недвижимости и высоких технологий. Гонконгский индекс Hang Seng остается в среднесрочном нисходящем тренде ниже сопротивления 18 100 пунктов, которое проверил на прочность на уходящей неделе.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба